Компенсация сотрудников является основной статьей расходов для большинства корпораций; поэтому многим фирмам легче оплачивать как минимум часть вознаграждения своих сотрудников в виде акций. Этот вид компенсации имеет два преимущества: он уменьшает сумму денежной компенсации, которую работодатели должны выплачивать, а также служит стимулом для повышения производительности труда сотрудников. Существует много видов компенсации за акции, и каждый из них имеет свой собственный набор правил и положений. Руководители, которые получают опционы на акции, сталкиваются с особым набором правил, которые ограничивают обстоятельства, при которых они могут осуществлять и продавать их. В этой статье будет рассмотрен характер ограниченных запасов и ограниченных складов (RSU), и как они облагаются налогом.

Что такое ограниченный запас?

Ограниченный запас - это, по определению, запас, который был предоставлен исполнительной власти, которая не подлежит передаче и подлежит конфискации при определенных условиях, таких как прекращение работы или несоблюдение корпоративных или личных контрольных показателей эффективности. Ограниченный запас также обычно становится доступным для получателя в соответствии с графиком распределения, который длится несколько лет.

Несмотря на некоторые исключения, большинство ограниченных акций предоставляется руководителям, которые, как считается, имеют «инсайдерские» знания корпорации, что делает его предметом правил инсайдерской торговли согласно правилу SEC 144. Отказ соблюдение этих правил также может привести к конфискации. Ограниченные акционеры имеют право голоса, как и любой другой тип акционера. Ограниченные фондовые гранты стали более популярными с середины 2000-х годов, когда компаниям приходилось оплачивать гранты на акции.

Что такое ограниченные запасы?

RSU напоминают ограниченные варианты акций концептуально, но отличаются некоторыми ключевыми аспектами. RSU представляют собой необеспеченное обещание работодателя предоставить определенное количество акций в акции работнику по завершении графика найма. Некоторые типы планов позволяют производить денежный платеж вместо акций, но этот тип плана находится в меньшинстве. В большинстве планов предусматривается, что фактические доли акций не будут выдаваться до тех пор, пока не будут выполнены основные ковенанты.

Таким образом, акции акций не могут быть доставлены до тех пор, пока не будут удовлетворены требования об удержании и конфискации и освобождение. Некоторые планы RSU позволяют работнику принимать решения в определенных пределах именно тогда, когда он или она хотел бы получить акции, что может помочь в планировании налогов. Однако, в отличие от обычных ограниченных акционеров, участники РГБ не имеют права голоса на акции в течение периода перехода, поскольку акции фактически не были выпущены. Правила каждого плана будут определять, получают ли владельцы RSU эквиваленты дивидендов.

Как взимаются ограниченный налог на акции?

Ограниченные акции и РСУ облагаются налогом иначе, чем другие виды опционов на акции, например, установленные законом или не предусмотренные законом планы закупок акций (ESPP). Эти планы обычно имеют налоговые последствия на дату осуществления или продажи, тогда как ограниченный запас обычно становится облагаемым налогом после завершения графика наложения. Для ограниченных планов акций весь объем наложенного фонда должен считаться обычным доходом в год наложения.

Сумма, которая должна быть объявлена, определяется путем вычитания первоначальной цены покупки или исполнения акции (которая может быть равна нулю) от справедливой рыночной стоимости акций на дату полной оплаты акций. Разница должна сообщаться акционером как обычный доход. Однако, если акционер не продает акции при наложении и продает их позднее, любая разница между ценой продажи и справедливой рыночной стоимостью на дату наложения указывается как прирост или убыток капитала.

Раздел 83 (b) Выборы

Акционерам ограниченных акций разрешено сообщать справедливую рыночную стоимость своих акций как обычный доход на дату их предоставления, а не когда они становятся наделенными, если они того пожелают. Эти выборы могут значительно уменьшить сумму налогов, которые выплачиваются по плану, поскольку цена акций на момент предоставления часто намного ниже, чем во время перехода. Таким образом, лечение от прироста капитала начинается во время предоставления гранта, а не при передаче прав. Этот тип выборов может быть особенно полезен, когда существуют более длительные периоды времени, когда предоставляются акции и когда они надевают (пять или более лет).

Пример - Отчетность с ограниченным запасом Джон и Фрэнк являются ключевыми руководителями крупной корпорации. Каждый из них получает ограниченные гранты в размере 10 000 акций за нулевые доллары. Акции компании торгуются на уровне 20 долларов США за акцию на дату предоставления. Джон решает объявить акции в надежде на то, что Фрэнк примет решение по разделу 83 (б) лечения. Поэтому Джон ничего не объявляет в год предоставления, в то время как Фрэнк должен сообщить в размере 200 000 долларов США как обычный доход. Пять лет спустя, на дату полной продажи акций, акции торгуются на уровне 90 долларов за акцию. Джон должен будет сообщать о колоссальных 900 000 долларов своего остатка на фондовом рынке в качестве обычного дохода в течение года, в то время как Фрэнк ничего не сообщает, если он не продаст свои акции, которые будут иметь право на получение прибыли от прироста капитала. Таким образом, Фрэнк платит более низкую ставку на большинстве своих поступлений в акции, в то время как Джон должен заплатить самую высокую возможную ставку за всю сумму выигрыша, полученную в течение периода перехода.

К сожалению, существует значительный риск конфискации, связанный с выборами в разделе 83 (b), который выходит за рамки стандартных рисков конфискации, присущих всем планам с ограниченным запасом. Если Фрэнк должен покинуть компанию до того, как план станет наложенным, он откажется от всех прав на весь баланс акций, даже если он объявит 200 000 долларов акций, предоставленных ему в качестве дохода. Он не сможет вернуть налоги, которые он заплатил в результате его избрания.В некоторых планах также требуется, чтобы работник оплачивал, по крайней мере, часть акций на дату предоставления, и эту сумму можно сообщить в виде потери капитала в этих обстоятельствах.

Налогообложение RSU

Налогообложение RSU немного проще, чем для стандартных планов с ограниченным запасом. Поскольку фактический запас, выданный при выдаче гранта, не разрешен, статья 83 (b) не допускается. Это означает, что в жизни плана есть только одна дата, на которой можно объявить стоимость акции. Указанная сумма будет равна справедливой рыночной стоимости акций на дату наложения, которая также является датой поставки в этом случае. Таким образом, стоимость акций отражается как обычный доход в год, когда акции становятся наложенными.

Итог

Существует множество различных видов ограниченного запаса, а связанные с ними правила налогообложения и конфискации могут быть очень сложными. В этой статье рассматриваются только основные моменты этого вопроса и не должны толковаться как налоговые консультации. Для получения дополнительной информации обратитесь к своему финансовому консультанту.