a:

Порядок, в котором материнская компания структурирует выделение и лишает себя дочерней компании или подразделения, определяет, облагается ли налогообложение или не облагается налогом. Налогооблагаемый статус дополнительной информации регулируется Секцией 355 внутренних доходов (IRC). Большинство прочих средств не облагаются налогом, соблюдая требования раздела 355 об освобождении от налогов, поскольку материнская компания и ее акционеры не признают налогооблагаемую прирост капитала.

В то время как первая ответственность компании за определение того, как проводить дополнительную помощь, является ее собственная постоянная финансовая жизнеспособность, ее вторичное юридическое обязательство заключается в том, чтобы действовать в наилучших интересах своих акционеров. Поскольку материнская компания и ее акционеры могут облагаться значительными налогами на прирост капитала, если предоставление займа считается облагаемым налогом, склонность компаний состоит в том, чтобы структурировать дополнительный доход, чтобы он не облагался налогом.

Существуют две основные структуры или средства для материнской компании для проведения безрейтинговых операций. Оба они приводят к тому, что spinoff становится его собственным юридическим лицом, публично торгуемой компанией, отделенной от материнской компании, хотя родитель может хранить значительную сумму акций - до 20% по рекомендациям IRC - во вновь созданной компании.

Первым методом проведения бесплатного освобождения от уплаты налогов является материнская компания, которая распределяет акции в новом балансе с существующими акционерами прямо пропорционально их доле участия в материнской компании. Если акционер владеет 2% акций материнской компании, он получает 2% акций другой компании.

Второй метод освобождения от уплаты налогов - это материнская компания, предлагающая существующим акционерам возможность обменять свои акции в материнской компании на равную долю акций компании spinoff. Таким образом, у акционеров есть выбор сохранить свою существующую складскую позицию в материнской компании или обменять ее на равную позицию на складе в компании spinoff. Акционеры могут свободно выбирать, какая компания, по их мнению, предлагает наилучшую потенциальную отдачу от инвестиций (ROI) в будущем. Этот второй метод создания бесплатного спайна иногда называют разделенным, чтобы отличить его от первого метода.

Налоговое обеспечение с потенциально значительным налоговым обязательством по налогу на прирост как для материнской компании, так и для ее акционеров приводит к тому, что при условии прямой продажи дочерней компании или подразделения материнской компании. Другая компания или физическое лицо может приобрести дочернее предприятие или подразделение, или оно может быть продано посредством первичного публичного размещения (IPO).

Существует множество причин, по которым компания может захотеть выделить дочернюю компанию или подразделение, начиная от идеи о том, что spinoff может быть более выгодным как отдельная организация, чтобы отказаться от компании, чтобы избежать антимонопольных вопросов.

В разделе 355 IRC содержатся подробные требования, выходящие за рамки базовой структуры, описанной выше. Спиноффы могут быть довольно сложными, особенно если речь идет о передаче долга. Поэтому акционеры, возможно, пожелают обратиться к юристу с просьбой о возможных налоговых последствиях предлагаемого продления.