По мере того как экономика США продолжает восстанавливаться и стабилизироваться после финансового кризиса 2008 года, доллар США недавно оценил. Ожидания надвигающегося повышения процентной ставки привели к росту доллара США, что отражает уверенность в том, что экономика США растет и стабилизируется. За рубежом инвесторы по всему миру стекаются на доллар США в надежде, что это увеличится. Для среднего человека сильный доллар чаще всего связан с импортом и экспортом. Это означает, что импорт в США будет дешевле, а экспорт станет дороже. Тем не менее, в истории есть нечто большее; сильный доллар США может иметь широкомасштабное воздействие на ваши иностранные инвестиции с финансовых рынков на отток капитала.

Финансовые рынки

В условиях более сложного переплетения мира последствия укрепления доллара могут оказать непосредственное влияние на финансовые рынки. Большинство крупных компаний производят ресурсы и доходы в США и за рубежом. Как отмечает доллар США, это увеличивает издержки производства для транснациональных корпораций и, следовательно, влияет на прибыль компании. Аналогичным образом, компании, работающие за рубежом, оплачиваются в иностранной валюте, и когда этот доход репатриируется, это означает, что прибыль будет стоить меньше. Это само по себе снижает стоимость корпоративной прибыли и прибыли от зарубежных операций и в конце дня снижает цены акций.

Сильный доллар США не только влияет на внутренние рынки, но и может привести к застойному росту новых инвестиций в облигации. Когда доллар сильный, тогда доходность по внешним облигациям, вероятно, будет отставать от доходности по облигациям США. Это особенно вредно для развивающихся рынков, которым не хватает финансовой достоверности и сопоставимых доходов Соединенных Штатов. Однако это не означает, что вы должны удалить все иностранные инвестиции из своего портфеля, диверсификация по-прежнему имеет фундаментальное значение для любого портфеля, а новые инвестиции могут резко увеличиться, если нет безопасных инвестиций.

Получение доступа к международным акциям часто может быть громоздким подвигом. Между конвертированием ваших долларов в международную валюту, покупкой ценных бумаг, а затем конвертированием обратно в доллары США, ваши инвестиции могли бы резко снизиться на колебаниях валютных курсов. Один из возможных способов избежать этого - через ETF с хеджируемой валютой. Хеджированный в ETF ETF предоставляет иностранным странам возможность в то же время хеджировать валютные движения. Эти ETF становятся все более привлекательными, поскольку инвесторы из США выражают обеспокоенность в отношении того, снизит ли сильный доллар их доход.

Рынок сырьевых товаров

Поскольку большинство товаров, продаваемых в глобальном масштабе, ведется в U.Долл. США, сильный доллар, как правило, увеличивает цены на сырьевые товары для стран, не являющихся Соединенными Штатами. Это создает проблему для развивающихся стран, которые, как правило, являются крупными потребителями товаров, которые они используют для создания инфраструктуры и промышленных товаров. Когда развивающиеся страны больше не могут позволить себе покупать необходимые товары, спрос снижается, а сильный доллар, скорее всего, приведет к ухудшению качества товаров в качестве инвестиционного инструмента. В то время как американские потребители в восторге от падения цен на нефть, производители страдают от падения цен, снижения денежного потока и повышения рентабельности.

Капитальный поток

Возможно, самая большая разница между международным инвестированием и внутренним инвестированием - это влияние колебаний валютных курсов. Когда доллар ценит, он увеличивает отток капитала с компаниями США, заинтересованными в инвестировании за рубежом. Могут возникнуть инвестиции в отношении физических активов или слияний и поглощений. Мало того, что покупка иностранной компании более доступной с более сильным долларом, но это открывает возможность для инвертирования корпоративных операций и минимизации налогового бремени компании.

Итог

Международное инвестирование может стать отличным способом диверсификации вашего портфеля и получения доступа к развивающимся странам; однако важным фактором, который необходимо учитывать, являются колебания валютных курсов. Поскольку валюты различаются между странами, когда оцениваются по сравнению с другими, широко распространены последствия для рассмотрения. Важно помнить, что всякий раз, когда вы инвестируете за границу, будь то ее собственный капитал или капитал, вы делаете ставку как на результат самого актива, так и на валюту.