Хотя инвестирование может быть отличным способом получения дохода, ваш доход, вероятно, облагается подоходным налогом, как и любой другой вид дохода. Взаимные фонды являются популярным вариантом инвестиций по многим причинам, но в некоторых случаях они могут фактически создать значительную налоговую нагрузку. Поскольку отдельные инвесторы не имеют никакого контроля над инвестиционной деятельностью взаимного фонда, важно обеспечить, чтобы ваш взаимный фонд облагался налогом. Существует ряд факторов, которые диктуют эффективность вашего фонда в отношении налогов, включая частоту торговой деятельности, долговечность каждой инвестиции в портфель и виды распределений, которые делает ваш фонд.

Доход от взаимного фонда: основы

Чтобы избежать уплаты корпоративных подоходных налогов с их прибыли, взаимные фонды обязаны распределять всю свою чистую прибыль акционерам не реже одного раза в год. Доход, который вы получаете от своих инвестиций в паевой инвестиционный фонд, относится к одной из двух категорий: распределение прибыли от прироста капитала и распределение дивидендов.

Распределение дивидендов происходит, когда ваш фонд включает в себя инвестиции в дивидендные акции и процентные облигации. Распределение прироста капитала генерируется, когда управляющий фондом продает активы фонда более, чем был оплачен. Например, если фонд инвестировал 100 000 долларов в акцию, а затем продал все свои акции за 110 000 долларов, прибыль в 10% считается приростом капитала.

Налогообложение паевого фонда

В зависимости от того, как долго ваш фонд владеет своими активами, доход, получаемый вами от взаимного фонда, может облагаться налогом как обычный доход или прирост капитала. Это может быть источником путаницы, поскольку не все распределения прибыли от прироста капитала облагаются налогом по ставке прироста капитала.

В отличие от инвестиций в отдельные акции, применение ставки налога на прирост капитала не имеет никакого отношения к тому, как долго вы владели акциями в взаимном фонде, а скорее, как долго фонд удерживал активы в своем портфеле. Только прибыль от активов, удерживаемых фондом в течение года или более, облагается налогом по вашей ставке прироста капитала, а не по вашей обычной ставке налога на прибыль. Дивидендные распределения обычно облагаются налогом как обычный доход, если они не считаются квалифицированными дивидендами.

Ставки налога

Разница между обычной ставкой подоходного налога и соответствующей ставкой налога на прирост капитала может быть существенной. Лица в скобках ставки налога на прибыль 10 и 15% не обязаны платить налог на прирост капитала. У тех, кто в 25%, 28%, 33% и 35% скобках, взимается налог на прирост капитала на 15%, тогда как те из 39% 6% должны платить 20% налога на прирост капитала.

Например, предположим, что вы находитесь в 28% подоходном налоге и получаете 1 000 долларов инвестиций в доход от продажи акций.Если вы удерживаете инвестиции в течение года или более, вы должны платить 15% или 150 долларов США в виде налогов. Однако если это краткосрочный выигрыш, вы должны заплатить 280 долларов.

Фактор эффективности: Оборот активов

Одним из наиболее эффективных способов увеличения взаимного фонда для повышения налоговой эффективности является снижение его коэффициента оборота. Коэффициент оборота фонда относится к частоте, с которой фонд покупает и продает ценные бумаги. Фонд, который проводит много сделок в течение года, имеет высокий оборот активов. В результате наибольший прирост капитала, который генерирует фонд, - это краткосрочные выгоды, то есть они облагаются налогом по вашей обычной ставке подоходного налога.

Фонды, которые используют стратегию покупки и удержания и вкладывают средства в акции роста и долгосрочные облигации, как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку они генерируют доход, который облагается налогом при более низкой ставке прироста капитала. Когда фонд распределяет прирост капитала, он выдает вам форму 1099-DIV, в которой описывается сумма распределения, относящаяся к долгосрочным выгодам.

Кроме того, очень активные паевые инвестиционные фонды, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов или сумму денег, которую фонд ежегодно взимает, чтобы поддерживать себя и покрывать административные и операционные расходы. Хотя это не оказывает большого влияния на ваши ежегодные налоги, это может быть существенным истощением ваших финансов.

Коэффициент эффективности: дивиденды

Если ваш взаимный фонд содержит инвестиции в акции или облигации, выплачивающие дивиденды, которые выплачивают периодические проценты, называемые купонные выплаты, то вы, вероятно, получаете одно или несколько дивидендных распределений в год. Хотя это может быть удобным источником регулярного дохода, пособие может быть перевешено увеличением вашего налогового счета.

Большинство дивидендов считается обычным доходом и зависит от вашей обычной ставки налога. Поэтому средства, не выплачивающие дивиденды, естественно, более эффективны с точки зрения налогообложения. Для тех, чьи инвестиционные цели направлены на увеличение богатства, а не на получение регулярных доходов, инвестиции в фонды, которые не включают дивидендные акции или купонные облигации, являются разумным шагом.

Средняя позиция: Квалифицированные дивиденды

Некоторые инвесторы считают, что распределение дивидендов является одним из главных преимуществ владения фондом, но все же хотят уменьшить их общую налоговую нагрузку, насколько это возможно. К счастью, некоторые дивиденды могут считаться «квалифицированными дивидендами» и облагаться более низкой ставкой налога на прирост капитала.

Чтобы дивиденды считались квалифицированными, они должны соответствовать определенным критериям, в том числе требованию периода ожидания. Квалифицированные дивиденды должны выплачиваться иностранной или иностранной корпорацией США и приобретаться до даты дивиденда. Дивидендная дата - это дата, после которой последующие покупки акций не имеют права на предстоящие дивиденды. Акция должна храниться не менее 60 дней в течение 121-дневного периода, который начинается за 60 дней до этой даты.

Как и прирост капитала, независимо от того, считаются ли ваши дивиденды квалифицированными, не имеет никакого отношения к тому, как долго вы владели акциями взаимного фонда, а скорее с тем, как долго фонд владел акциями дивидендного фонда и когда эти акции были приобретены ,Даже если вы завтра покупаете акции в паевом фонде и получаете дивиденды на следующей неделе, этот дивиденд считается квалифицированным в фонде, поскольку он соответствует вышеуказанному требованию.

Опять же, средства, использующие стратегию покупки и удержания, с большей вероятностью будут давать квалифицированные дивиденды, а также долгосрочные выгоды, делая их более эффективными с точки зрения налогов. Фонды, которые распределяют квалифицированные дивиденды, сообщают о них на Форме 1099-DIV, так же как и долгосрочный прирост капитала.

Фактор эффективности: беззалоговые фонды

Еще один способ обеспечить инвестиции в наиболее эффективные с точки зрения налогов средства - это выбрать средства, которые включают инвестиции в государственные или муниципальные облигации, которые генерируют проценты, не подлежащие федеральному подоходному налогу. Некоторые фонды инвестируют только в эти типы ценных бумаг и часто называются безналоговыми средствами.

Даже если ваш взаимный фонд не является безналоговым фондом, средства, которые включают некоторые из этих типов ценных бумаг, более эффективны с точки зрения налогообложения, чем те, которые инвестируют в корпоративные облигации, которые генерируют налогооблагаемую процентную ставку с учетом вашей обычной ставки подоходного налога.

Однако некоторые муниципальные облигации на самом деле больше не облагаются налогом, чем другие. Хотя все освобождаются от федерального подоходного налога, некоторые из них по-прежнему облагаются государственными и местными налогами. Однако облигации, выпущенные правительствами, расположенными в вашем государстве проживания, могут быть трехкратными, без налогов, то есть они освобождаются от всех налогов.

Если вы хотите инвестировать в паевые инвестиционные фонды или просто переоцениваете свои текущие запасы, изучите портфель каждого фонда, чтобы ваши инвестиции не обходились вам в налоговое время. Выберите средства с низкими коэффициентами оборота, которые включают акции без дивидендов, облигации с нулевым купоном и муниципальные облигации.