Большинство планов 401 (k) не позволяют вам инвестировать в отдельные акции. Вместо этого вам предоставляется выбор различных фондов для инвестирования, обычно от 10 до 20 вариантов. Общая идея заключается в том, что с большинством планов 401 (k) у вас нет возможности вносить изменения в свои 401 (k) так же эффективно, как вам нужно для эффективного управления вашими инвестициями; управляемые фонды, такие как паевые инвестиционные фонды, устранить эту проблему. Есть денежные менеджеры, которые постоянно корректируют запасы в каждом фонде; это плата за управление.

Некоторые работодатели имеют окно с самостоятельным брокером в рамках предлагаемых ими планов 401 (k); Примерно одна пятая компания предлагает этот вариант. В то время как только около 2% людей с такой способностью фактически осуществляют это, отдельные запасы позволяют вам диверсифицироваться в классы активов, такие как недвижимость, которые могут быть не так хорошо представлены в ваших 401 (k) вариантах, и могут помочь вам генерировать более высокие возвращается за счет выбранного вами фонда. Тем не менее, большинство людей выполняют наравне с их нетрандирующими коллегами, поэтому вам решать, стоит ли рисковать. Независимо от того, торгуете ли вы сами или оцениваете запасы в фонде, есть некоторые факторы, которые вы должны учитывать в первую очередь.

Построение вашего 401 (k)

По мере того, как вы оцениваете выбор, который у вас есть для построения 401 (k), сначала рассмотрите свое нежелание и временные рамки. Некоторые люди с удовольствием торгуют более низкими доходами для снижения волатильности. Это характерно для людей, которые накопили большие 401 (k) с и готовятся к выходу на пенсию. Портфель с более низким риском включает более зрелые компании. И наоборот, если вы впервые инвестируете в 401 (k) и имеете много лет до выхода на пенсию, вы можете попробовать более рискованные инвестиции, такие как развивающиеся рынки.

Кроме того, рассмотрите свое более широкое планирование выхода на пенсию. У вас могут быть дополнительные варианты того, как инвестировать свои пенсионные активы 401 (k), включая IRA или пенсии. Если у вас есть значительная сумма денег, вложенных консервативно в эти другие классы активов, вам может потребоваться более высокий риск и, следовательно, более высокая потенциальная награда, фонд для вашего 401 (k).

Информация о Фонде

Когда вы сталкиваетесь с выбором фонда из 10 или 20 вариантов, выбор может показаться ошеломляющим. Вы можете увидеть прошлую производительность для каждого из фондов и обобщенный уровень риска, но прошлая производительность не является предиктором будущих доходов. Чтобы правильно оценить предоставленные варианты, вам нужно посмотреть фактический состав каждого фонда, в частности отдельные запасы распределения портфеля между акциями, облигациями и эквивалентами денежных средств. Кроме того, вы должны посмотреть на сборы, взимаемые с фонда за предоставление этих возвратов; иногда плата за управление может быть настолько высокой, что они съедают прибыль, получаемую от высокой производительности.Ваша компания должна предоставить эту информацию, как правило, в Сводном описании плана и годовом отчете для фонда.

Сравнение опций

Анализ информации о фонде может сбить с толку. С этой целью он помогает анализировать запасы по отношению друг к другу. Такие сайты, как Morningstar, могут помочь вам сравнить различные варианты 401 (k). Morningstar присваивает свои собственные рейтинги, но также упрощает сопоставление сборов, классы активов и портфельные ассигнования. Кроме того, имейте в виду, что некоторые паевые фонды имеют целевые сроки. Это означает, что они настроены на максимальный возврат к установленной дате. Это полезно, когда вы создали горизонт инвестиций, но это также означает выход из фонда до того, как намеченная дата может означать, что вы потеряете гораздо больший доход, чем если бы вы остались на месте. Независимо от того, какой сервис вы используете, убедитесь, что вы сравниваете яблоки с яблоками при просмотре разных планов.

Топ-холдинги

По каждому фонду, который вы считаете, вы можете увидеть список топ-холдингов и объем инвестиций в эти акции. Посмотрите на компании, в которые вкладывается фонд, а также вес портфеля для каждой позиции и то, как эти позиции менялись с течением времени. Хотя вы, возможно, не сможете увидеть полный список всех акций, в которых фонд имеет свою позицию, вы можете увидеть верхние позиции, которые он держит. Эти холдинги могут дать вам представление о том, что ценности фонда и где он видит наибольшую возможность по заданному горизонту. Посмотрев на запасы фонда, вы также можете увидеть, как долго фонд занимал верхние позиции, оборот в этих холдингах и доходность.

Инвестиционная линейка

В идеале любой фонд, который вы выбираете для своего плана 401 (k), должен иметь полный состав. Вам не нужно, чтобы каждый класс активов представлялся, но вы должны искать хорошо диверсифицированный выбор внутренних акций, а также иностранных холдингов и облигаций. Обратите внимание на то, сколько из представленных рынков являются развитыми рынками по сравнению с развивающимися рынками. Последний является более рискованным, но имеет потенциал для более высокой отдачи. Лучшие фонды также сбалансированы в отношении секторов. Они имеют некоторые циклические запасы, такие как недвижимость, а также более чувствительные, такие как промышленные запасы и оборонительные позиции, такие как здравоохранение.

Кроме того, имейте в виду, что параметры в инвестиционном меню вашей компании 401 (k) могут иметь относительно большие запасы в собственных акциях вашей компании, если они публично торгуются. Часто вы можете приобрести этот запас по сниженной цене. В зависимости от ваших инвестиционных целей это может быть не идеальным.

Самостоятельные брокерские Windows

Исследование, проведенное Vanguard, показало, что люди, активно продающие свои пенсионные счета, имеют тенденцию получать те же доходы, что и традиционные 401 (k) инвесторы, но нет никаких гарантий. Вы должны практиковать должную осмотрительность при выборе запасов для своего 401 (k) и убедиться, что вы полностью осведомлены о транзакционных сборах за использование опций самостоятельного брокера. Кроме того, убедитесь, что вы не слишком часто торгуете. Среднее количество сделок для самостоятельного брокерского счета составляет чуть более пяти в год.По данным Morningstar, целевые фонды, как правило, лучше, чем инвесторы, которые часто торгуют. Этот вариант лучше всего оставить людям, у которых есть время и знания для оценки запасов.