Индивидуальные инвесторы конкурируют с другими индивидуальными и институциональными инвесторами за место для парковки своего капитала. Но институциональные инвесторы имеют большое преимущество: они, как правило, имеют доступ к исследованиям, которые не имеют люди, и могут участвовать в классах активов, которые не могут инвестировать люди (например, хедж-фонды и фонды прямых инвестиций). Более того, некоторые инвестиции недоступны для частных лиц - наиболее частые IPO - в то время как другие могут быть недоступны, например, дорогостоящие акции.

И будь это связано с тем, что у них нет доступа к более сложным аналитическим исследованиям или что у них нет формального финансового образования и они имеют ограниченное знание рынка, многие люди следуют советам экспертов в средствах массовой информации, которые могут приводят к некоторым плохим инвестиционным решениям. Тем не менее, хотя люди, похоже, находятся в невыгодном положении для институциональных инвесторов, и поэтому могут преследовать те же тенденции, что и многие другие «туристские» инвесторы, но это не обязательно должно быть так. Отдельные инвесторы могут узнать, как избежать акций, у которых нет сильной долгосрочной базы инвесторов или убедительного инвестиционного случая.

Предотвращение туристических ловушек

Туристские инвесторы - это неопытные инвесторы, которым не хватает знаний, чтобы понять рынки или как анализировать акции. Они часто стекаются к последним инвестиционным тенденциям или горячим запасам, как это определено экспертами в средствах массовой информации, без проведения какого-либо фундаментального или технического анализа или наличия основы, отличной от мнения других, для их инвестиционного решения. Туристские инвесторы, как правило, краткосрочные мыслители, которые перемещаются в пакеты. Они часто инвестируют в то же время, тем самым повышая цену акций, а затем обычно уходят вместе, что снижает цену безопасности.

Вы можете избежать «туристических ловушек», следуя этим четырем шагам.

Шаг 1: Понимать рыночные драйверы. Рынки движутся из-за многих макроэкономических факторов, таких как экономическая политика внутреннего правительства, внешняя политика, краткосрочные заголовки и другие ключевые основы. В частности, люди должны понимать влияние денежно-кредитной и фискальной политики на рынок. Например, недавняя политика количественного смягчения Федеральной резервной системы (QE) позволила снизить стоимость заимствований очень низко (более подробно: Количественное ускорение: работает ли оно? ), так что компании могут брать по существу нулевые стоить и использовать эти деньги для развития своего бизнеса или возврата капитала акционерам. Поэтому понимание влияния внешней и внутренней политики является ключевым фактором для прогнозирования реакции фондового рынка, а также определения того, какие отрасли или отрасли эти политики могут принести пользу или повредить. Вся эта информация может помочь инвестору сформировать инвестиционную стратегию.

Еще один пример воздействия политики - в секторе здравоохранения.Если федеральное правительство решит обуздать расходы, уменьшив количество платежей Medicare за процедуры сердца, например, предприятиям, которые занимаются медицинским оборудованием для кардиологической помощи, могут быть подвержены неблагоприятное воздействие.

Шаг 2: После формирования инвестиционного тезиса о том, какие отрасли или отрасли могут извлечь выгоду или пострадать от различных политик, инвесторы должны перейти на уровень безопасности. Выполнение экрана акций может помочь им сузить список потенциальных запасов, которые соответствуют их инвестиционной тезисе (более подробно: Как инвесторы могут отображать идеи акций ). Существует множество публичных финансовых веб-сайтов, которые предлагают инструменты скрининга акций, такие как Yahoo! Финансы, MarketWatch и MSN. Чтобы провести тщательный анализ акций, инвесторы должны иметь базовое понимание таких ключевых финансовых ресурсов, как мультипликаторы оценки (например, цена-прибыль (P / E) или стоимость предприятия до прибыли, проценты, налоги, амортизация и амортизация (EV / EBITDA)), рост продаж или прибыли и рентабельность. Эти ресурсы будут варьироваться в зависимости от стратегии инвестора. Например, если инвестор полагает, что благодаря QE в системе будет много денег, и компании займутся, чтобы сделать улучшения (например, приобретение новых технологий или оборудования) для развития своего бизнеса, они могут захотеть найти рост которая может извлечь выгоду из такой тенденции. Таким образом, экран может включать в себя высокую оценку или увеличение объема продаж.

Шаг 3: После выполнения экрана акций и составления списка потенциальных кандидатов на инвестиции, инвесторы должны теперь провести анализ акций. Они могут взглянуть на технические диаграммы, чтобы определить, торгуются ли акции на привлекательном уровне, а также проводят фундаментальные исследования, погружаются в бизнес и понимают, как это делает деньги и их будущие ожидания роста. Это исследование предоставляет инвестору необходимую информацию для принятия решения о совершении сделки.

Шаг 4: Наконец, инвестор должен иметь представление о фонде инвестора, чтобы узнать, имеет ли фондовый рынок долгосрочные долгосрочные обязательства. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) может предоставить информацию заинтересованным сторонам большинства, чтобы узнать, покупает ли кто-нибудь недавно акции, чтобы собрать основную (более 5%) позицию, а также уровень покупки или продажи инсайдеров. Кроме того, взгляд на биржевую диаграмму - объем и скользящие средние - может помочь вам понять уровень покупки и продажи, который позволит вам определить, были ли какие-либо существенные изменения в последнее время, которые могли бы сигнализировать о «туристической» активности на складе ,

Итог

Взятые вместе, вышеуказанные шаги должны предоставить вам все, что вам нужно, чтобы принять обоснованное решение и помочь вам избежать переполнения акций туристическими инвесторами. Поэтому, если вы все еще купите туристический запас, это произойдет только потому, что вы сделали домашнее задание и считаете, что есть фундаментальный случай для инвестиций в компанию за пределами нынешнего медиа-цикла.