Equity crowdfunding относится к сбору денег от небольших общественных инвесторов (которые в совокупности образуют «толпу»), главным образом, через онлайн-форумы и социальные сети. В обмен на относительно небольшие суммы наличных средств инвесторы получают пропорциональный кусок капитала в бизнесе. Раньше владельцы бизнеса привлекали такие средства заимствования у друзей и семьи, подачи заявки на получение банковского кредита, обращения к инвесторам из ангела или путем перехода в частную акционерную или венчурную фирму.

Акции популярности быстро завоевывают популярность. По данным исследовательской фирмы massolution®, платёжные платформы с обратным покрытием повысили $ 1. 1 миллиард для владельцев бизнеса в 2014 году, что на 182% больше, чем в предыдущем году (см. Ежегодную публикацию «2015 CF - Crowdfunding Industry Report»). Но, как и при любом способе инвестирования, инвестирование через акционерное общество имеет риски и вознаграждения. Будущие инвесторы должны сначала провести исследование. (Подробнее см. «Что такое Crowdfunding означает для инвесторов».)

Риски акционерного капитала Crowdfunding

• Больший риск неудачи : бизнес, который был капитализирован посредством акционерного капитала, возможно, имеет больший риск неудачи, чем тот, который финансируется за счет венчурного капитала или другие традиционные средства начального финансирования. Это связано с тем, что компания, работающая во властных структурах, может не иметь доступа к опыту и руководству опытных венчурных капиталистов и других профессионалов, которые могут руководить запуском через задачи своей фазы развития. Успех бизнеса не может быть обеспечен только за счет финансирования. Без адекватного бизнес-плана и структуры поддержки даже очень перспективные предприятия могут потерпеть неудачу.
• Исключительное мошенничество : Интернет-форумы и социальные сети идеально подходят для акционерного обмена, поскольку они обеспечивают широкий охват, масштабируемость, удобство и простоту ведения документации. Но эти особенности также облегчают для мошенников и мошенников создание сомнительных предприятий для привлечения капитала от доверчивых инвесторов. Инвесторы, у которых не было терпения или средств для проведения должной осмотрительности до инвестирования, могут в конечном итоге потерять все свои инвестиции в мошеннические схемы с обратным покрытием.
• Возврат может занять годы, чтобы материализоваться (или, возможно, никогда не начисляется) : Инвестор, который инвестирует через акционерное общество, ожидает ожидание некоторой отдачи от инвестиций в будущем. Тем не менее, возврат на собственные средства для участия в капитале может занять много лет. Во многих случаях капитал не может начисляться инвестору. Руководство может отклоняться от бизнес-плана или может быть вне его глубины, пытаясь расширить масштабы компании. Со временем это может привести к эрозии капитала, а не к созданию богатства.В таких случаях может возникнуть альтернативная стоимость, связанная с обратным вложением капитала, поскольку она связывает капитал, который может быть развернут в другом месте для получения прибыли.
• Безопасность портального портала или платформы : В последние годы хакеры проявили тревожную способность проникнуть в казалось бы неприступные хранилища данных ведущих розничных торговцев и компаний и украсть детали кредитных карт и другую ценную информацию о клиенте. Аналогичный риск существует для порталов и платформ, которые уязвимы для атак хакеров и киберпреступников. Перспектива возможной кредитной карты или кражи личных данных с портала crowdfunding - это риск, который необходимо принять во внимание. (Более подробно см. «3 платформы Top Crowdfunding».)
• Более качественные инвестиции могут быть нормой . Возникает вопрос, будет ли компания использовать только обратную деятельность в качестве крайней меры. Например, если компания не может привлечь финансирование из обычных источников финансирования, таких как ангелы-инвесторы и венчурные капиталисты, возможно, тогда она превратится в акционерный капитал. Если это действительно так, то акционерные компании, работающие в обратном направлении, скорее всего, станут более посредственными инвестиционными возможностями с ограниченным потенциалом роста.

Вознаграждения за капитал Crowdfunding

• Потенциал для отдачи от отдачи : Инвестирование через акционерное общество crowdfunding дает возможность для огромной прибыли, хотя необходимо подчеркнуть, что шансы попасть в домашний бег на такие инвестиции довольно низки. Рассказ о приобретении Facebook в размере 2 млрд. Долл. США, который появился в 2014 году в качестве производителя головоломок с виртуальной реальностью, - Oculus Rift, - теперь легенда. Oculus Rift поднял $ 2. 4 миллиона на портале пожертвований, основанной на пожертвованиях Kickstarter от 9 500 доноров. Это составляет в среднем чуть более 250 долларов США на одного донора. К сожалению, однако, поскольку эти сторонники были донорами, а не инвесторами, они не получали никакой выплаты от приобретения Facebook. Если бы Oculus Rift повысил свой первоначальный капитал за счет акций в обратном направлении, а не пожертвования, основанное на обратном взыскании, то выкуп Facebook принес бы предполагаемый возврат в 145 и 200 раз первоначальных инвестиций, а это означает, что небольшие инвестиции в размере 250 долларов США привели бы к доходам от От $ 36 000 до $ 50 000. Вынос здесь - это то, что звездные доходы от участия в акционерном капитале, хотя и редко, не являются невозможными.
• Большая степень удовлетворенности : Инвестирование через акционерный капитал может дать инвестору большую степень личного удовлетворения, чем инвестировать в компанию с голубым фишкой или крупной капитализацией. Это связано с тем, что инвестор может выбрать сосредоточиться на бизнесе или идеях, которые резонируют с ним или ею, или которые связаны с причинами, в которых инвестор глубоко убежден. Например, экологически сознательный инвестор может предпочесть инвестировать в компанию, которая разрабатывает более эффективный метод измерения загрязнения воздуха. Инвестор, увлеченный устойчивым сельским хозяйством, может инвестировать в начальный период, который способствует устойчивости в развивающихся странах.Equity crowdfunding может предложить больше возможностей для таких целевых инвестиций, чем компании с открытой торговлей.
• Возможность инвестировать как аккредитованные инвесторы : до появления фокуса, только аккредитованные инвесторы - люди с высокой чистой стоимостью, имеющие определенные уровни дохода или активы, - могли участвовать в спекулятивных проектах на ранней стадии, которые придерживались обещания высокой награды и одинаково высокого риска. Порог минимальной величины для таких инвестиций был довольно высоким. Тем не менее, несмотря на то, что инвестиционный капитал позволяет среднему инвестору вкладывать в такие предприятия гораздо меньшую сумму. В этом смысле он выровнял игровое поле между аккредитованными и некредитованными инвесторами.
• Новые правила защиты инвесторов : В 2015 году Комиссия США по ценным бумагам и биржам приняла окончательные правила, которые облегчают доступ к капиталу для небольших компаний, предоставляя инвесторам больше инвестиционных решений. Эти правила, которые называются Правилами А + и предусмотренными в разделе IV Закона о начинающих наших начинаниях (JOBS) Jumpstart, предназначены для поощрения равенства акций. В Канаде шесть провинций в 2015 году ввели новые льготы в отношении акций на ранних стадиях. В то время как пуристы могут жаловаться на то, что усиленное регулирование сдерживает свободу движения и систему чести вождения, реальность такова, что, сдерживая мошенников, эти правила могут фактически служат для значительного расширения арены акционерного капитала.
• Расширение бизнеса и создание рабочих мест : Малый и средний бизнес (МСП), являющийся стержнем экономики Северной Америки, являются крупнейшими бенефициариями акционерного капитала. Путем предоставления более легкого доступа к капиталу инвестора для предприятий, которым в противном случае было бы трудно получить его, справедливое обращение должно стимулировать местную и национальную экономику путем создания новых бизнес-процессов и создания новых рабочих мест.

Итог

Инвестирование через акционерное общество имеет риски, такие как больший риск неудачи, мошенничество, сомнительные доходы, уязвимость к хакерским атакам и посредственные инвестиции. Но он также предлагает вознаграждения, такие как потенциал для огромных доходов, большая степень личного удовлетворения, возможность инвестировать, как аккредитованные инвесторы, и перспектива моделирования экономики посредством бизнеса и создания рабочих мест.