Беседа с несколькими финансовыми консультантами в последнее время с клиентами в ближайших центрах выхода на пенсию или рядом с ними заключается в том, следует ли им рассматривать аннуитет для финансирования части своих потребностей в доходе на пенсию. Часть этого разговора вращается вокруг текущей среды с низкими процентными ставками, что приводит к снижению платежей по аннуитету, при прочих равных условиях. Вот некоторые факторы, которые следует учитывать при принятии решения о том, является ли какой-либо аннуитет подходящим средством для клиентов в этой среде.

Будут ли повышаться ставки?

Это бросает вызов логике того, что Федеральная резервная система не будет повышать процентные ставки, но нет никакой уверенности в этом или, по крайней мере, не в том, когда и на сколько. Если аннуитет является правильным выбором для ситуации с клиентом, следует также учитывать факторы, отличные от процентных ставок. (Подробнее см. Ниже: Консультирование FA: объяснение аннуитетов клиенту .)

Сборы и расходы

Полное раскрытие информации: я не являюсь поклонником большинства аннуитетов, потому что так много контрактов несут смертельную смертность и комиссионные сборы, жесткие сборы за сдачу и другие расходы, которые, по-видимому, выровняют карманы страховых компаний и тех, кто продает контракты. По крайней мере, советники могут помочь клиентам объективно взглянуть на различные варианты, в том числе без или низких нагрузок и низких затрат.

Изменение ожидаемой продолжительности жизни

Процентные ставки - это не единственная переменная, которая влияет на уровень платежей. Страховщики используют таблицы ожидаемой продолжительности жизни для расчета платежей по различным сценариям, таким как одиночная жизнь, совместное существование и выживший, жизнь и определенный период и множество других вариантов, обычно доступных для аннуитетов. Ожидаемая продолжительность жизни и другие факторы могут привести к изменениям в этих таблицах, которые могут работать против клиентов и могут компенсировать преимущества ожидания до тех пор, пока процентные ставки не повысятся. (Подробнее см. Ниже: Как советники могут управлять эволюционным выходом на пенсию .)

Закупки аннуитетов лестниц

Лестничные индивидуальные облигации - общая стратегия. Аналогичную стратегию можно использовать при покупке продуктов аннуитета, таких как немедленные аннуитеты с одной премией. Покупки могут производиться в течение нескольких лет в надежде на то, что они пойдут на более высокие процентные ставки (и более высокие выплаты). С ростом популярности отложенных продуктов, таких как пожизненная рента, возможно договоры с датами начала работы могут быть приобретены. Это может помочь решить не только проблему текущих низких процентных ставок, но и инфляцию во время выхода на пенсию. Конечно, нет никаких гарантий относительно того, когда процентные ставки будут к тому моменту, когда клиент будет готов начать выплаты аннуитета.

Ожидание имеет риски

Ожидание покупки продукта аннуитета до тех пор, пока процентные ставки не повысятся, также могут нести риски.Например, если деньги, предназначенные для покупки контракта, теряют стоимость из-за неблагоприятных результатов инвестиций, клиенты могут получить выгоду от более высоких выплат от более высоких процентных ставок. Но это может быть более чем компенсировано более низкой премиальной суммой, доступной для инвестирования в контракт. (Подробнее см. Ниже: Аннуитеты долголетия Прибытие в 401 (k) Планы .)

Магазин вокруг

Аннуитетные платежи могут варьироваться между страховщиками для подобных продуктов, таких как немедленные аннуитеты. Помогите своим клиентам ходить по магазинам, чтобы увидеть, где находятся лучшие сделки. Тем не менее, это всегда хорошая идея, чтобы быть подвержены аннуитетным платежам, которые значительно выше, чем те, которые предлагают большинство других страховщиков. Это может быть признаком слабой компании, которая отчаянно пытается заработать премиальные доллары. Хотя в редких случаях были аннулированы контракты на аннуитеты, и выплата средств может быть долгим и неприятным процессом в этих редких случаях.

Посмотрите на другие параметры

Аннуитеты, безусловно, могут быть частью общей стратегии выхода на пенсию для вашего клиента. Но есть много других вариантов. Будучи финансовым консультантом, вы имеете возможность построить общий подход к возврату ваших клиентов на пенсию. Это означает, что вы разрабатываете финансовый план, который учитывает все их инвестиционные активы, включая пенсионные счета, такие как их 401 (k), их индивидуальные пенсионные счета (IRA), а также другие инвестиционные счета. Кроме того, социальное обеспечение и пенсии необходимо рассматривать как другие источники дохода на пенсию. Конечно, здесь могут сыграть роль аннуитеты. (Подробнее см. Ниже: Как вы можете помочь клиентам с социальным обеспечением .)

Выход на пенсию из различных активов клиента повлечет за собой факторинг лучших учетных записей, из которых можно вывести средства и наилучшую последовательность для постановки тех изъятий. Ситуацию с клиентом необходимо будет отслеживать и корректировать с течением времени, а в некоторых случаях в течение определенного года, из-за изменений в их ситуации, которые могут диктовать изменения в этом году.

В то время как многие утверждают, что преимущества аннуитетов являются гарантированным источником пенсионного финансирования, по правде говоря, гарантия не хуже, чем страховая компания. Несмотря на то, что не было много аннуитетных дефолтов, финансовый кризис последнего десятилетия должен по крайней мере заставлять финансовых консультантов и их клиентов подвергать сомнению финансовую устойчивость любого учреждения, прежде чем полагаться на них для осуществления этих платежей. (Более подробно см .: Консультирование FA: объяснение страхования жизни клиенту .)

Нижняя линия

Текущая среда с низкой процентной ставкой усложняет решение о покупке аннуитета, и если да, то когда покупать и когда начинать платежи. Финансовые консультанты находятся в отличной позиции, чтобы помочь своим клиентам принять эти решения, а также помочь им реализовать другие стратегии для финансирования своих потребностей в доходе на пенсию. (Подробнее см. Ниже: Advisors: попросите клиентов попробовать выйти на пенсию для размера .)