Покупайте золотые опционы для достижения позиции в золоте за меньший капитал, чем покупка физических фьючерсов на золото или золото. Золотые варианты доступны в США через Чикагскую товарную биржу (CME), поэтому, если вы задавались вопросом, как инвестировать в золото, вот более короткий и менее капиталоемкий способ сделать это.

Как инвестировать в золото: звонки и вкладыши

Используйте опционы для получения прибыли, если цены на золото растут или падают. Поверьте, цена на золото будет расти? Купите опцию золотого звонка. Опция колл дает право, но не обязательство, покупать золото по определенной цене за определенный промежуток времени (истечение). Цена, которую вы можете купить золото, называется ценой исполнения. Если цена золота поднимается выше вашей цены исполнения до истечения срока действия опциона, вы получаете прибыль. Если цена на золото ниже вашей цены исполнения по истечении срока действия, вы теряете то, что заплатили за этот вариант, называемый премией. (Подробнее о том, как решить, какой вариант вызова или пута использовать, см. В разделе «Какой вертикальный спред для вариантов использования, если вы используете?»)

Варианты путтов дают право, но не обязательство, продавать золото по определенной цене (цена исполнения) на определенное количество времени. Если цена на золото падает ниже цены исполнения, вы получаете прибыль от разницы между ценой исполнения и текущей ценой золота (приблизительно). Если цена золота выше вашей цены исполнения по истечении срока действия, ваш вариант бесполезен, и вы теряете премию, которую вы заплатили за этот вариант.

Вам не нужно удерживать свой вариант до истечения срока действия. Продайте его в любое время, чтобы зафиксировать прибыль или свести к минимуму потерю.

Характеристики золотых опций

Золотые опции очищаются через CME, торгуя под символом OG. Значение опций привязано к цене фьючерсов на золото, которые также торгуют на CME. Предлагаются 40 ценовых предложений, в 5 долл. США выше, чем текущая цена на золото. Чем дальше цена исполнения от текущей цены золота, тем дешевле премиум, заплаченный за этот вариант, но тем меньше вероятность того, что этот вариант будет прибыльным до истечения срока действия. Существует более 20 сроков действия на выбор, начиная от краткосрочных и долгосрочных.

Каждый опционный контракт контролирует 100 унций золота. Если стоимость опциона составляет 12 долларов США, тогда сумма, уплаченная за опцион, составляет 12 x 100 = 1200 долларов США. При покупке контракта на фьючерсы на золото, который контролирует 100 унций, требуется первоначальная маржа в размере 7 150 долларов США. Покупка физического золота требует полных денежных затрат на каждую купленную унцию.

Для покупки золотых опционов трейдерам нужен брокерский счет по марже, который позволяет торговать фьючерсами и опционами, предоставляемыми Interactive Brokers, TD Ameritrade и другими.

Цены на золото и объем данных о золоте указаны в разделе «Котировки» на веб-сайте CME или через торговую платформу, предоставляемую брокером опционов.

Нижняя линия

Звонки и ставки позволяют трейдерам менее капиталоемкий способ получить прибыль от восходящего тренда золота или нисходящего тренда соответственно. Если срок действия опциона истекает, то выплаченная сумма (премиум) за опцион теряется; риск ограничивается этой стоимостью. Для торговых опционов на золото требуется брокерская учетная запись с доступом к опционам.