ETF, такие как паевые инвестиционные фонды, являются хорошим способом получить доступ ко многим отдельным акциям, не занимая должностей ни в одной из них на индивидуальной основе. Но в отличие от паевых фондов, ETFs торгуют в течение дня, как и базовые холдинги. Таким образом, в то время как инвестиции в ETF - это хороший способ получить широкое воздействие на акции, облигации или товары, не принимая на себя особого риска, расчет производительности может быть немного сложным.
Значение чистых активов
Как паевые фонды, так и ETFs рассчитывают NAV или чистую стоимость активов в 16:00 EST. NAV - это стоимость каждой акции, измеряемая стоимостью всех основных фондов фонда по их закрытым ценам. Однако, поскольку ETF торгуется в течение дня, бывают случаи, когда NAV и фактическая рыночная цена различаются, хотя различия, как правило, незначительны. Поэтому для целей расчета наиболее доступной мерой для использования является NAV, но если вам нужно рассчитать более высокую производительность, тогда вы можете использовать стоимость внутридневных чистых активов (iNAV), если таковая имеется.
Расчет
Давайте используем пример инвестиций в EFT A. NAV ETF A составляет 100 долларов США, и вы покупаете 50 акций на общую сумму 5000 долларов США (100 долларов США * 50). Через три месяца NAV составляет 115 долларов США. Ваши 50 акций теперь стоят $ 5750 ($ 115 * 50) с прибылью в $ 750 ($ 5750- $ 5000). Возврат вашего удерживаемого периода
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Лимит
Показатели, отображаемые в заявлении о брокерской деятельности для ETF, хранящегося в вашем портфеле, могут немного отличаться от расчета, которое вы делаете из NAV, потому что рыночная стоимость может незначительно отличаться от NAV. Однако эти изменения должны быть незначительными и минимально влиять на общую производительность. Одним из преимуществ инвестирования в ETF является то, что он активно торгуется, что должно компенсировать минимальную дисперсию между фактическими спрэдами bid / ask и торговыми спрэдами bid / ask, которые составляют разницу между рыночной стоимостью и NAV.
Как вы можете рассчитать значение риска (VaR) в Excel?
Узнать, какое значение имеет риск, что указывает на портфель и как рассчитать стоимость риска портфеля с использованием Microsoft Excel.
Как я могу рассчитать условное значение фьючерсного контракта?
Узнать, как рассчитывается условное значение фьючерсного контракта и как фьючерсы отличаются от акций, так как они имеют срок годности.
Как я могу рассчитать условное значение с поправкой на дельту?
Узнать, как рассчитать условное значение опциона с опцией дельта, и почему валовое условное значение не может использоваться как с другими производными.