Рассчитать условное значение фьючерсного контракта, умножив размер контракта на цену за единицу товара, представленную спотовой ценой. Например, один контракт сои состоит из 5 000 бушелей соевых бобов. При спотовой цене в 9 долларов условная стоимость фьючерсного контракта на соевую продукцию составляет 45 000 долларов США. Условная стоимость фьючерсного контракта - это стоимость активов, лежащих в основе фьючерсного контракта. Цена спот - текущая цена товара.
В отличие от акций, которые могут существовать неограниченно, фьючерсы имеют срок годности и ограничены по продолжительности. Фьючерсный контракт на первый месяц - это контракт с ближайшей датой истечения срока действия и, как правило, самый близкий по стоимости к спотовой цене. Цена фьючерсного контракта на передний месяц может существенно отличаться от контракта на несколько месяцев. Это позволяет рынку попытаться прогнозировать предложение и спрос на товар. На фьючерсных рынках присутствуют два основных участника: хеджеры стремятся управлять своим ценовым риском для товаров, а спекулянты хотят получить выгоду от колебаний цен на сырьевые товары. Спекулянты обеспечивают большую ликвидность для фьючерсных рынков. Фьючерсные контракты позволяют спекулянтам брать на себя большую степень риска с меньшим капиталом из-за высокой степени задействования рычагов.
Фьючерсные контракты представляют собой производные финансовые инструменты со значениями, основанными на базовом активе. Они торгуются на централизованных биржах, таких как CME Group или ICE Exchange. Фьючерсный рынок начался в 1850-х годах в Чикаго с фермерами, стремящимися хеджировать их урожай. Фермеры могут продавать фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать цену за свои урожаи. Это позволяло им не беспокоиться о ежедневных колебаниях цены спот-цены. С тех пор рынок фьючерсов расширился, включив в него другие товары, такие как фьючерсы на энергию, фьючерсы на процентные ставки и валютные фьючерсы.
AD:Почему начальное значение прямого контракта установлено равным нулю?
Узнайте, почему начальное значение форвардного контракта установлено равным нулю; читайте о финансовой математике и биржевой логике в обмене контрактами.
Каковы некоторые общие рынки, на которых используется условное значение?
Узнайте больше об условной стоимости ценных бумаг, и на рынках обычно используется условное значение для обозначения общей стоимости контрактов.
Как я могу рассчитать условное значение с поправкой на дельту?
Узнать, как рассчитать условное значение опциона с опцией дельта, и почему валовое условное значение не может использоваться как с другими производными.