Как днем ​​Торговая волатильность ETFs

Как днем ​​Торговая волатильность ETFs

Бывают случаи, когда дневная торговля волатильностью биржевых фондов (ETF) очень привлекательна, и времена, когда ETFs волатильности следует оставлять в покое. Волатильность ETF обычно возвращается обратно к основным рыночным индексам, таким как S & P 500. Когда S & P 500 растет, волатильность ETFs обычно снижается. Когда S & P 500 падает, волатильность ETFs повышается. Как и рыночные индексы, тренды также развиваются в ETF с изменчивостью. Сильный восходящий тренд в S & P 500 означает нисходящий тренд в ETF с изменчивостью и наоборот. Дневные трейдеры могут использовать большие шаги, которые происходят в ETF волатильности на основных точках разворота рынка, а также когда основные индексы находятся в сильном снижении.

ETFs против ETNs

Обычно называемые ETF-фонды волатильности, существуют также ETT с изменчивостью. ETF - это биржевой фонд, который владеет базовыми активами в этом фонде. ETN является биржевой нотой и не содержит никаких активов. ETN не имеют ошибок отслеживания, которые могут быть подвержены ETF, потому что ETN отслеживают только индекс. С другой стороны, ETF вкладывают средства в активы, отслеживающие индекс. Этот дополнительный шаг может привести к несоответствиям производительности между ETF и индексом, который он должен представлять.

ETF и ETN оба приемлемы для волатильности дневной торговли, если торгуемые ETF или ETN имеют большую ликвидность.

(Нужна кратковременная индикация? См. «Четыре наиболее важных индикатора в трейдинге трендов».)

Выбор волатильности ETF / ETN

Существует несколько вариантов ETF на волатильность на выбор, включая обратные волатильность ETF. Обратная волатильность ETF будет двигаться в том же направлении, что и основные индексы (противоположное / обратное направление традиционной волатильности ETF). При дневной торговле простым и большим объемом обычно является лучший выбор. Пятилетние фьючерсы iPath S & P 500 VIX ETN (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) на S & P 500 VIX STF TR Series A33. 66 -0. 15% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) является самым большим и наиболее ликвидным во вселенной волатильности ETF / ETN.

ETN видит средний объем в 20 миллионов акций в день, но всплески до более чем 70 миллионов, когда основные индексы - в этом случае S & P 500 - видят значительное снижение и кучу трейдеров в VXX, подталкивая его выше (помните, что он движется в обратном направлении S & P 500).

Лучшая временная волатильность торговли ETF / ETNs

VXX обычно видит взрывные движения, когда S & P 500 снижается. Движения в VXX обычно намного превышают движение, наблюдаемое в S & P 500. Например. Снижение S & P 500 на 5% может привести к увеличению на 15% в VXX. Таким образом, торговля VXX дает больше прибыли, чем просто короткие продажи S & P 500 SPDR ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Создано с Highstock 4.2. 6 ). Поскольку VXX имеет тенденцию «перерегулировать» на снижение S & P 500, когда S & P 500 снова растет, VXX обычно продается драматически.

Дневные трейдеры имеют два способа получить прибыль; купите VXX, когда S & P 500 снизится, а затем продайте VXX после пика цен после того, как S & P 500 снова начнет расти снова, а VXX упадет.

В зависимости от размера тренда в S & P 500 благоприятные условия торговли в VXX могут длиться от нескольких дней до нескольких месяцев. На рис. 1 и 2 показано краткосрочное снижение (и разворот) на S & P 500 и соответствующее ралли в VXX.

Рисунок 1. S & P 500 SPDR Снижение и ралли

Источник: StockCharts. com

Рисунок 2. S & P 500 VIX (VXX) Соответствующий ралли и снижение

Источник: StockCharts. com

На рисунке 2 показано, как VXX имеет тенденцию к перерегулированию; он вырос на 38% по сравнению с 5,7% -ным снижением S & P 500. Затем он упал на 25%, когда S & P 500 восстановил убытки. Таковы временные трейдеры, которые хотят торговать в VXX. Когда S & P 500 находится в очень тихом восходящем тренде с небольшим движением вниз, VXX будет медленно снижаться и не идеально подходит для дневной торговли. Большие возможности приходят во время и после нескольких процентных пунктов в S & P 500 или более.

Волатильность дневной торговли ETFs

Волатильность ETF, такие как VXX, довольно часто «приводят» S & P 500 Когда это произойдет, давайте узнаем, с какой стороны торговли вы хотите быть. VXX может использоваться для предвидения ходов в S & P 500, что может помочь в дневных торговых запасах, даже если в S & P 500 нет существенной волатильности.

Рисунок 3 показывает, что VXX (красная линия) постоянно агрессивно понижается по мере того, как S & P 500 SPDR (желтая линия) незначительно размалывает. VXX ломается ниже своего внутридневного минимума задолго до того, как S & P 500 SPDR разрывается выше своего внутридневного максимума. Слабость в VXX помогла подтвердить, что в S & P 500 есть основная сила, и что она, вероятно, повторит или превысит дневные максимумы после 11a. м. откатиться.

Рисунок 3. S & P 500 VIX (красная линия) Предсказания Перемещения в S & P 500 SPDR (желтая линия) - 2-минутная шкала процентной шкалы

Источник: FreeStockCharts. com

Самые большие внутридневные возможности возникают в VXX, когда в S & P 500 наблюдается значительное падение (и / или последующее ралли), как показано на рисунках 2 и 3. Независимо от того, присутствуют ли эти значительные ходы, следующая запись и остановка может использоваться для извлечения прибыли из волатильности ETN.

Основываясь на рисунке 3, VXX намного слабее, чем S & P 500. Около 11 часов утра S & P 500 SPDR почти отходит на низкое дно. но VXX остается значительно ниже его дневного максимума. Он демонстрирует много относительной слабости, что свидетельствует о силе в S & P 500 SPDR, несмотря на откат в цене. Это свидетельствует о наличии возможностей на короткой стороне в VXX.

Теперь, когда слабость установлена, найдите короткую запись. Подождите, пока VXX переместится выше, а затем остановится на одном-двухминутном графике. Когда цена ломается ниже паузы / консолидации в направлении тренда, немедленно введите короткую сделку.Поместите стоп-лосс только выше максимума отката.

Рисунок 4. Записи и стоп-лосс, когда VXX слаб

Источник: FreeStockCharts. com

Тот же метод применяется, когда VXX является сильным, а S & P 500 является слабым. VXX будет двигаться выше; дождитесь отката и паузы / консолидации. Когда цена ломается выше вершины консолидации в нижней части отвода (мы , предполагая, что является нижней), введите длинную позицию. Поместите остановку чуть ниже минимума отката.

Вручную выйдите из сделки, если заметите, что общая тенденция на рынке меняется против вас. Если вы отстаете, более высокий качели с низким или высоким колебанием указывает на потенциальный тренд. Если вы долгое время, более низкий низкий качели или низкий уровень качания указывает на потенциальный сдвиг тренда.

В качестве альтернативы, установите цель, которая кратно риска. Если ваш риск при торговле составляет $ 0. 15 на акцию, целью получения прибыли в два раза больше вашего риска, или $ 0. 30. Например, вы стоите на уровне $ 31. 37 и поместите стоп в 31 доллар. 52 (это торговля сразу после 11:00 на рисунке 4). Ваша остановка составляет $ 0. 15 над вашей записью, поэтому ваша целевая цена составляет $ 0. 30 ниже вашей позиции (соотношение вознаграждений 2: 1 к риску). Это несколько настраивается на основе волатильности. В очень сильных тенденциях вы можете получить прибыль, которая в три или четыре раза превышает ваш риск.

Если волатильность ETN не движется достаточно, чтобы легко получить прибыль, вдвое превышающую ваш риск, избегайте ее продажи до тех пор, пока не повысится волатильность.

Нижняя линия

ETF и ETN волатильности обычно имеют более высокие колебания цен, чем S & P 500, что делает их идеальными для дневной торговли. Наибольшие возможности с точки зрения процентных ставок движутся во время и вскоре после того, как S & P 500 имеет значительное снижение. Волатильность ETN, такая как S & P 500 VIX (VXX), может даже предвещать, что S & P 500 собирается делать. Когда VXX является относительно слабым, он показывает, что S & P 500, вероятно, будет сильным. Либо выходите на короткий VXX или долго S & P 500 SPDR. Когда VXX является относительно сильным, он показывает, что S & P 500, вероятно, будет слабым. Либо заходите в длинный VXX, либо сократите SDR SP SPDR.

Когда днем ​​торгуют волатильность ETF или ETN, торгуйте только в направлении трендов; подождите откат и пауза, а затем введите направление тренда, когда цена выйдет из небольшой консолидации. Никакой метод не работает постоянно, поэтому стоп-лосс-приказы используются для ограничения риска, а прибыль должна быть больше потерь. Таким образом, даже если только половина торгов является победителем (цель прибыли достигнута), стратегия по-прежнему выгодна.