Как инвестировать в зеленые облигации

Как инвестировать в зеленые облигации

Если вы хотите инвестировать в рынок облигаций социально ответственным образом, зеленые облигации могут быть путем.

Эти облигации, освобожденные от налогов, выдается федерально-квалифицированными организациями и / или муниципалитетами для развития заброшенных объектов, и они становятся все более популярными. Сумма инвестиций в этот рынок более чем утроилась с 11 миллиардов долларов в 2013 году до 36 миллиардов долларов в 2014 году - неудивительно, учитывая склонность многих инвесторов хотеть поступать правильно, а также зарабатывать деньги; с зелеными облигациями, они могут сделать это с помощью безопасности, освобожденной от налогов.

Всемирный банк и Международная финансовая корпорация находятся на переднем крае выпуска зеленых облигаций.

Всемирный банк

С 2008 года Всемирный банк выпустил 8 долларов США. 5 миллиардов зеленых облигаций в 18 валютах, включая 10-летнюю зеленую облигацию стоимостью 600 миллионов долларов и зеленые облигации роста. Все облигации, выпущенные Всемирным банком, оцениваются AAA / Aaa, что означает, что инвесторам не придется беспокоиться о дефолте.

Зеленые облигации, выпущенные Всемирным банком, предназначены для проектов по смягчению последствий изменения климата, адаптации и экологически чистых видов деятельности, включая, но не ограничиваясь:

  • Возобновляемая энергия
  • Энергоэффективность
  • Устойчивая транспортировка
  • Проекты с низким уровнем выбросов углерода
  • Финансирование управления водосборными бассейнами
  • Инфраструктура для предотвращения последствий наводнений, связанных с климатом
  • Солнечные фотоэлектрические системы на школах в Китае
  • Устойчивые городские перевозки в Индии
  • Геотермальное развитие в Индонезии
  • Улучшение энергоэффективности в Китае (Всемирный банк имеет проект, финансируемый зеленью, по сокращению выбросов парниковых газов на 4 млн. тонн в год.)
  • Устойчивое лесопользование в Мексике
  • Управление рисками стихийных бедствий в Доминиканской Республике

МФК и зеленые облигации

IFC была большой на рынке зеленых облигаций с 2008 года, выпустив 5 долларов США. 1 миллиард зеленых облигаций в соответствии с самыми последними данными за 2017 год.

Организация выпускает различные зеленые облигации в 11 валютах, но особенно важны две темы:

  1. IFC выпускает зеленые облигации в Мексике, чтобы помочь росту объектов солнечной энергетики, что создало рабочие места и уменьшило зависимость от дизельных генераторов при обслуживании 164 000 человек.
  2. IFC выпускает зеленые облигации, которые помогают компаниям перерабатывать электронные отходы, которые не только вредны для окружающей среды, но и люди.

Что такое рост?

Общий рынок облигаций массово превышает 100 триллионов долларов США, по состоянию на 2017 год, и вполне вероятно, что рынок зеленых облигаций будет медленно, но уверенно увеличивать свою долю в этом. Недавний рост цен на нефть может помочь добавить энтузиазм в отношении зеленой энергии. В целом, зеленая энергия имеет высокую вероятность успеха в долгосрочной перспективе.

Правительственные агентства и муниципалитеты проложили путь, и теперь коммунальные услуги входят в игру.

Доступ к розничным инвесторам

Если вы хотите получить легкий доступ к «зеленым» облигациям, рассмотрите фонд «Калверт Грин Бонд А» (CGAFX), который имеет 65% своих чистых активов, привязанных к долговым ценным бумагам с инвестиционным рейтингом, и 25% от чистой активы в иностранных долговых ценных бумагах. CGAFX вырос на 1% в годовом исчислении, но инвесторы не вливаются в облигации для повышения стоимости капитала. Это все о доходности, которая в настоящее время составляет 1. 73% по состоянию на май 2017 года. Коэффициент расходов равен 0. 88%, что выше среднего показателя по категории 0. 84%. (Подробнее см. Ниже: Go Green с социально ответственным инвестированием .)

Процент рейтинга облигаций в процентах от чистых активов CGAFX ($ 30,61 млн):

  • AAA: 41. 76 %
  • AA: 7. 21%
  • A: 12. 94%
  • BBB: 24. 80%
  • BB: 5. 54%
  • B: 1. 95%
  • Другое : 5. 80%

Минимальные инвестиции для CGAFX составляют 2 000 долларов США (1 000 долларов США на индивидуальном пенсионном счете).

Практический результат

На этом пути могут возникнуть проблемы, но зеленый рынок облигаций управляется значительными игроками и должен продолжать расти. Наряду с этим рост будет иметь больше возможностей для розничных инвесторов. (Для смежного чтения см .: Может ли бизнес развиваться в зеленом мире? )

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в CGAFX.