Корреляции между наиболее продаваемыми товарами и валютными парами в мире являются общими. Например, канадский доллар (CAD) коррелирует с ценами на нефть из-за экспорта, тогда как Япония восприимчива к ценам на нефть, поскольку импортирует большую часть своей нефти. Аналогичным образом Австралия (AUD) и Новая Зеландия (NZD) тесно связаны с ценами на золото и ценами на нефть. Хотя корреляции (положительные или отрицательные) могут быть значительными, если форекс-трейдеры хотят получать прибыль от них, важно правильно «корреляционную торговлю». Будут моменты, когда отношения ломаются, и такие времена могут быть очень дорогостоящими для трейдера, который не понимает, что происходит. Осознавая корреляцию, контролируя ее и время, она имеет решающее значение для успешной торговли на основе межрыночного анализа, обеспечиваемого путем изучения валютных и товарных отношений.

Учебное пособие: Торговля на Форекс

Определение того, какая валюта и товарные отношения для торговли Не все валютные / товарные корреляции стоит торговли. Трейдерам необходимо учитывать комиссионные и спреды, дополнительные сборы, ликвидность, а также доступ к информации. Валютам и товарам, которые в значительной степени торгуются, будет легче находить информацию, будут иметь меньшие спреды и ликвидность, которые, скорее всего, будут адекватными.

Канада является крупным экспортером нефти, и поэтому на ее экономику влияет цена на нефть и объем ее экспорта. Япония является крупным импортером нефти, и, следовательно, цена на нефть и сумма, которую она должна импортировать, влияют на японскую экономику. Из-за значительного влияния нефти на Канаду и Японию CAD / JPY позитивно коррелирует с ценами на нефть. Эту пару можно контролировать, а также USD / CAD. Недостатком является то, что CAD / JPY обычно имеет более высокий спред и менее ликвидна, чем USD / CAD. Поскольку нефть оценивается в долларах США по всему миру, колебательный доллар влияет на цены на нефть (и наоборот). Поэтому можно наблюдать за USD / CAD, учитывая, что две страны являются основными импортерами и экспортерами нефти.

Рисунок 1: CAD / JPY против скорректированных цен на нефть. Диаграмма показывает еженедельные данные за 2007 год по 2010 год.

Источник: TD Ameritrade

Рисунок 1 показывает, что бывают случаи, когда валютная пара и нефть расходятся. Цены на нефть корректируются. На рисунке 2 используются нескорректированные цены на нефть, и в течение 2010 года можно наблюдать сильную корреляцию, показывающую, что важно отслеживать корреляцию в реальном времени с фактическими данными о торговле.

Рисунок 2: CAD / JPY против нескорректированных фьючерсов на нефть (в процентах). YTD (2010), ежедневно.

Источник: TD Ameritrade.

Австралия является одним из крупнейших производителей золота в мире. В результате на его экономику влияет цена на золото и объем экспорта.Новая Зеландия является крупным торговым партнером Австралии и, таким образом, очень подвержена колебаниям в экономике Австралии. Это означает, что Новая Зеландия также сильно зависит от отношения Австралии к золоту. В 2008 году Австралия была четвертым по величине производителем золота в мире. В 2009 году У. С. был третьим по величине покупателем золота. Таким образом, AUD / USD и NZD / USD подходят для торговли по отношению к ценам на золото.

Рисунок 3: AUD / USD против скорректированных фьючерсов на золото (в процентах). Диаграмма показывает еженедельные данные за период с 2007 по 2010 год.

Источник: TD Ameritrade

В то время как Австралия была среди более мелких экспортеров нефти в 2009 году, в течение 2010 года AUD / USD также положительно коррелировала с ценами на нефть, а затем в сентябре расходились.

Рисунок 4: AUD / USD против нескорректированных фьючерсов на нефть (в процентах). С начала года (2010), Ежедневно.

Источник: TD Ameritrade

Валютные отношения могут меняться со временем. Другие валютные отношения могут быть найдены путем поиска основных производителей любого экспорта, а также основных импортеров того же товара. Перекрестный курс валюты между экспортером и импортером стоит посмотреть на корреляцию с товаром.

Определение того, какой инструмент для торговли Узнав, какие валюты и товары имеют прочные отношения, трейдерам необходимо решить, какую торговую валютную пару они совершают, или если они будут торговать товаром и < валюта. Это будет зависеть от нескольких факторов, включая сборы и способность трейдера получить доступ к определенному рынку. Графики показывают, что товар часто является более волатильным из инструментов. Если доступно, трейдер может торговать товарной и валютной парой с одного счета из-за широкого использования товарных контрактов на разницу (CFD). (См.

Как инвестировать в товары для получения дополнительной информации по этой теме) Наблюдение за корреляцией «Трещины»

Также важно указать, что только потому, что отношения существуют «в среднем» над времени, не означает, что во всех случаях существуют сильные корреляции. В то время как эти валютные пары заслуживают внимания за свои высокие корреляционные тенденции к товару, будут моменты, когда сильная корреляция не существует и может даже измениться в течение некоторого времени. Товарно-валютная пара, которая положительно коррелирует один год, может расходиться и стать негативно коррелированной в следующем. Трейдеры, которые рискуют торговать с корреляцией, должны знать, когда корреляция сильная и когда она меняется.

Мониторинг корреляций можно сделать довольно легко с помощью современных торговых платформ. Индикатор корреляции может использоваться для отображения корреляции в реальном времени между товаром и валютной парой за определенный период. Трейдер может захотеть захватить небольшие расхождения, в то время как два инструмента остаются в значительной степени коррелированными в целом. Когда дивергенция продолжается и корреляция ослабляется, трейдеру необходимо отступить и понять, что эта корреляция может быть в период ухудшения; пришло время выйти на обочину или принять другой торговый подход, чтобы разместить меняющийся рынок.

Рисунок 5:

CAD / JPY против фьючерсов на нефть и индикатор корреляции. Диаграмма показывает еженедельные данные за 2008-2010 годы. Источник:

TD Ameritrade На рисунке 5 показаны недельные CAD / JPY, а также индикатор корреляции (15 периодов), сравнивающий его с нефтяными фьючерсами. В большинстве случаев индикатор показывает сильную корреляцию в области 0. 80, но есть моменты, когда корреляция падает. Когда индикатор падает ниже определенного порога (например, 0. 50), корреляция невелика, и трейдер может дождаться, когда валюта и товар восстановят сильную корреляцию. Дивергенции могут использоваться для торговых сигналов, но следует отметить, что расхождения могут длиться долгое время.

Индикатор корреляции может быть скорректирован на период, на который торгует трейдер. Более длительный расчетный период сгладит результаты и будет лучше для долгосрочных трейдеров. Сокращение периода расчета сделает индикатором choppier, но может также предоставлять кратковременные сигналы и разрешать корреляцию на меньших временных интервалах. (Дополнительную информацию см. В разделе

Дивергенция: торговля наиболее прибыльная. ) Сроки торговли валютой / товарными товарами

После просмотра предыдущих графиков очевидно, что для навигации необходимо время и стратегия колебания корреляций между валютами и товарами. Хотя точный вход и выход будет определяться трейдером и будет зависеть от того, торгуют ли они товаром, валютой или обоими, трейдер должен знать о нескольких вещах при входе и выходе из корреляционных сделок. В настоящее время коррелируются ли валюта и товар? Как насчет времени?

• Может ли один актив вести другого?
• Расходится ли цена? Является ли, например, один класс активов более высоким, например, в то время как другой класс активов не достигает более высоких максимумов? Если это так, подождите, пока они снова начнут двигаться вместе.
• Используйте инструмент подтверждения тренда. Если возникают расхождения, дождитесь появления тенденции (или разворота), в которой валютная и товарная тенденция будет соответствующим образом коррелировать.

Рисунок 6:

USD / CAD против нефти CFD Источник:

CFD Trading Наблюдая за корреляциями, несколько сделок могли быть подтверждены на рынках USD / CAD и нефти за указанные временные рамки на рис. 6. Хотя можно было торговать парами в течение коррелированных времен, в этот конкретный временной интервал наблюдалось несколько расхождений. По мере того, как валюта и товар перестраивались, развивались большие тенденции. Наблюдая за разрывами в трендовых линиях как в товаре, так и в валюте, или ожидая, когда один класс активов присоединится к тренду корреляции другого класса активов (отмечен синими стрелками), можно было бы захватить несколько крупных тенденций. Это похоже на наблюдение за расхождениями в индикаторе корреляции, а затем с торговлей в тренд-направлении, как товар и валюта. Товар, валюта или и то и другое могут быть проданы.

Нижняя линия по торговой валютной и товарной корреляциям

Корреляции между валютами и товарами не являются точной наукой.Часто корреляции ломаются и могут даже измениться на длительные периоды. Трейдеры должны сохранять бдительность в мониторинге корреляций возможностей. Корреляционные индикаторы или диаграммы мониторинга являются двумя способами выполнения этой задачи. После расхождений ожидание того, что товар и валюта будут выровнены в их соответствующих тенденциях, может стать мощным сигналом, но трейдеры должны признать, что расхождения могут длиться долго. Отношения могут меняться со временем, поскольку страны меняют экспорт или импорт, и это повлияет на корреляции. Также важно, чтобы трейдеры определяли, как они будут совершать сделки, будь то в валюте, товаре или обоим. Для смежных чтений взгляните на

Backtesting and Forward Testing: важность корреляции.