Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) является самым старым и, вероятно, самым узнаваемым базовым фондовым индексом в мире. DJIA отслеживает 30 синих акций США, выбранных из девяти основных секторов рынка. Как и в случае с другим крупным эталонным индексом, индекс S & P 500, DJIA предназначен для представления общего фондового рынка США.

В то время как торговля на основе индексов, как правило, в последние годы значительно возросла, так и популярность торговых фьючерсных контрактов DJIA. Торги индексом фондового рынка напрямую не являются опцией для инвесторов, но фьючерсные контракты DJIA предоставляют производный инструмент, который позволяет отдельным или институциональным трейдерам совершать сделки в зависимости от направления, в котором они считают, что индекс будет двигаться. Фьючерсные контракты DJIA предлагают трейдерам простой способ обменять общий фондовый рынок США через инвестиционный автомобиль, который чрезвычайно ликвидный и использует значительные рычаги. Фьючерсы являются популярными торговыми инструментами с долгосрочными трейдерами и дневными трейдерами.

Фьючерсные контракты DJIA являются одним из основных финансовых фьючерсов со средним ежедневным объемом торгов для фьючерсов E-mini Dow из более чем 150 000 контрактов.

Рыночное рычажное выражение фьючерсов

Одной из ключевых особенностей торговли фьючерсами является огромное количество доступных рычагов. Инвестор может получить в пять раз более подверженную воздействию всех акций в DJIA за менее чем $ 5 000 в фьючерсной контрактной марже, торгующей контрактом E-mini DJIA. Однако рычаги увеличивают как прибыль, так и убытки. Контракт E-mini составляет в 5 раз больше DJIA. Таким образом, изменение индекса в 100 пунктов, например, с 17553 до 17653, означает прирост или убыток в размере 500 долларов за контракт.

Увеличенные торговые часы и ликвидность

По сравнению с фондовым рынком США, который обычно торгует 7. 5 часов в день, пять дней в неделю, финансовые фьючерсы торгуются 23. 5 часов в день, в воскресенье до пятницы, предоставляя трейдерам большую ликвидность. В течение обычных часов торгов на фондовом рынке США цена фьючерса DJIA очень точно отражает текущее значение индекса. Во время торгов в долларах США цена на фьючерсный контракт представляет собой прогноз стоимости торговцев на следующий торговый день. На эти прогнозы могут легко влиять публикации экономических данных в других странах и ценовые движения на других крупных фондовых рынках, таких как Токийская фондовая биржа (TYO) или Лондонская фондовая биржа (LSE).

Спецификации контрактов на фьючерсы DJIA

Существуют три размера контракта на фьючерсы DJIA, которые предлагают увеличивающиеся кредитные плечи. Контракт E-mini или mini-Dow, как указано выше, представляет собой $ 5 раз DJIA. Стандартный контракт на фьючерсы на Dow составляет в 10 раз больше рыночной стоимости DJIA.Договор Big Dow в 25 раз превышает значение индекса.

Контракты DJIA торгуются ежеквартально, причем почти весь объем торгов проходит в ближайший месяц истечения. Трейдеры могут легко перевернуть свои позиции с одного квартального контракта на следующий, так как срок действия ближайшего контракта близок.

Существуют также варианты фьючерсных контрактов DJIA, доступных для торговли.

Открытие торгового счета

Первым шагом, необходимым для торговли фьючерсными контрактами DJIA, является открытие торгового счета в фьючерсной торговой брокерской компании. Фьючерсные брокерские фирмы регистрируются и регулируются отдельно от биржевых брокерских фирм, хотя многие брокерские фирмы предлагают как биржевые, так и фьючерсные торги. Торговля фьючерсами регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), а не Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), которая контролирует торговлю акциями.

Популярные фьючерсные брокеры включают E * Trade, TD Ameritrade и Interactive Brokers. На фьючерсные сделки взимается комиссия по каждой стороне сделки, когда позиция открывается и закрывается. Общая сумма комиссионных сборов включает комиссию, комиссию Национальной фьючерсной ассоциации (NFA) и комиссионные за обмен. Большинство фьючерсных брокеров США требуют минимального депозита в размере от 5 000 до 10 000 долларов США, чтобы открыть счет, хотя некоторые из них предлагают существенно более низкие минимумы. Ключевыми соображениями при выборе брокера являются легкость и эффективность предоставляемых торговых платформ, комиссионных сборов, обслуживания клиентов и дополнительных функций, таких как новости и каналы данных, аналитические инструменты и диаграммы.

Обучение использованию торговой платформы

После выбора брокера и внесения средств на торговый счет следующим шагом будет загрузка торговой платформы брокера и ознакомление с ней. Вы не хотите попасть в быстро движущийся, неустойчивый рынок, пытаясь принять быстрые торговые решения и порядок размещения, и быть разочарованы неспособностью действовать быстро, потому что вы не освоились в работе с вашим торговым программным обеспечением. Внимательно ознакомьтесь с торговой платформой и всеми ее функциями, чтобы вы могли получить доступ к полезным инструментам торговли, таким как аналитика диаграммы, данные торговли и возможность тестировать различные торговые стратегии через торговый имитатор.

Выбор торговой стратегии

Как только вы знакомы с вашей торговой платформой, выберите свою торговую стратегию и протестируйте ее с помощью демо-или торгового симулятора. Только начинайте реальную прямую торговлю с реальными деньгами после того, как вы достигли стратегии, которая всегда выгодна в моделируемой торговле. Это еще более важное значение при торговле инвестициями с высокой долей заемных средств.

Некоторые трейдеры предпочитают вручную выполнять свои собственные торговые стратегии. Другие предпочитают подписываться на услуги торговых сигналов или использовать торговые роботы, которые автоматически выполняют сделки.

Открытие и закрытие сделок

В торговле фьючерсами трейдер может либо купить длинный, либо продать короткий с одинаковой легкостью. Торговля фьючерсами не обременена такими же короткими правилами продажи, как торговля акциями.Покупайте фьючерсы DJIA, если вы ожидаете повышения значения индекса; если вы ожидаете, что значение индекса будет уменьшаться. Возьмите торговую позицию в месяце торговли фьючерсами, который вы хотите торговать, скорее всего, в течение месяца с торговым месяцем с ближайшей датой истечения срока, так как это будет самый крупный и наиболее ликвидный контракт.

Когда вы открываете позицию, брокер отложит требуемую начальную сумму маржи за контракт. Чтобы удерживать позицию, у вас должен быть достаточный торговый капитал на вашем торговом счете, чтобы покрыть уровень маржи обслуживания. Сумма маржи поддержки ниже, чем первоначальная потребность в марже, обычно примерно на одну треть. Если ваша учетная запись опустится ниже требуемого уровня маржи обслуживания, то вы получите маржинальный призыв от вашей брокерской компании, который требует, чтобы вы ликвидировали торговые позиции или внесли дополнительные средства, достаточные для возврата счета к первоначальной потребности в марже. Маржинальные звонки обычно должны быть выполнены до открытия регулярных торговых часов на следующий день.

Закройте открытую сделку, просто введя противоположный заказ. Например, если вы открыли сделку, купив пять контрактов E-mini DJIA, то вы закрыли торговлю, продав пять контрактов E-mini DJIA с той же датой истечения срока действия фьючерса. Также можно закрыть только часть торговой позиции, если у вас есть более одного контракта; например, продавая три из пяти первоначально купленных контрактов, оставляя позицию двух контрактов открытой.