Двоичные опции похожи на классические варианты с некоторыми незначительными нюансами, но компоненты, используемые для ценообразования опциона, одинаковы; базовый рынок, забастовка (K), волатильность и время. Хотя эти компоненты важны и влияют на ценообразование, мы сосредоточимся на краткосрочных возможностях с волатильностью торговли с использованием двоичных опционов.

Ценообразование бинарного опциона на самом деле является консенсусом рынка о том, что в определенный момент будет определенный результат. Например, может случиться так, что S & P 500 будет выше 1650 в 2 часа дня на следующий день.

Если бинарный удар находится на или ниже фактической базовой рыночной цены, в этом случае фьючерсный контракт E-mini S & P 500, тогда двоичная цена будет составлять около 50. Бинарный код по истечении срока стоит 100 долл. США за контракт, поэтому с учетом этого сценария ни у бинарной стороны (покупателя или продавца) не будет немедленного преимущества, поэтому она будет стоить примерно половину стоимости контракта.

Волатильность

Существует два типа волатильности, исторические и подразумеваемые. Историческим является просто изменение цены базового актива в прошлом в течение определенного периода времени. Подразумеваемая волатильность - это то, как рынок в настоящее время ожидает, что актив будет действовать в будущем.

Историческая волатильность имеет сильную тенденцию к возврату к среднему значению, поэтому разумный трейдер всегда осознает, что такое историческая волатильность и что подразумеваемая волатильность предсказывает движение.

Продажа волатильности / диапазона торговли

Если вы считаете, что основной рынок будет застойным и / или останется в определенном диапазоне, то использование двоичных файлов может быть полезно для использования в вашей информации. Бинарные удары, которые вы считаете, представляют собой бинарные файлы ITM, которые означают, что ваши первоначальные затраты составляют большую часть максимальной выплат за вычетом 100 долларов. (Вы платите за непосредственное преимущество)

Используя эту стратегию, вы можете либо купить, либо продать бинарный удар, который находится в деньгах (ITM), или вы можете создать комбо-торговлю, где обе ноги будут ITM.

Давайте посмотрим на пример; у нас есть золотой бинар с базовым рынком, который в настоящее время торгуется на уровне 1301. 10. Вы считаете, что рынок золота будет оставаться застойным, чтобы немного превысить скорость в течение следующих 1½ часа до истечения срока действия бинарного контракта. Есть много вариантов ударов, перечисленных в Nadex на выбор, но мы фокусируемся на 1300. 0 и 1303. 0 удар, который будет иметь лучшую отдачу по сравнению с тем, если мы выбрали удары с более широкой шириной. Используя эту стратегию, ширина более широкой ширины фактически увеличивает вероятность благоприятного исхода при истечении срока, но также увеличивает первоначальную стоимость, таким образом уменьшая ROI по сравнению с более узким диапазоном.

Мы покупаем бинарную систему с более низким ставкой и продаем бинарный код с более высоким станом и ожидаем, что основной рынок останется в этом диапазоне.

Combo Trade для продажи волатильности

Купить 1 - Золото (июнь)> 1300. 0 при 75

Начальная стоимость: $ 75 / контракт

Если базовый уровень заканчивается выше 1300. 0 забастовка, то чистая прибыль будет $ 25 / контракт

Продать 1 - Золото (июнь)> 1303. 0 в 26. 5

Начальная стоимость: $ 73. 50 / контракт (100 - 26. 5 торговая цена)

Если базовое покрытие заканчивается или падает ниже отметки 1303. 0, тогда чистая прибыль составит 26 долларов США. 50 / контракт

Комбинированная стоимость = $ 75 + $ 73. 50 = 148 долл. США. 50

Сценарии истечения:

Золото истекает выше 1303. 0

Золото (июнь)> 1300. 0 стоит $ 100 / контракт

Золото (июнь)> 1303. 0 стоит $ 0 / контракт > Чистый убыток по истечении срока действия

Золото заканчивается ниже 1300. 0

Золото (июнь)> 1300. 0 стоит $ 0 / контракт

Золото (июнь)> 1303. 0 стоит $ 100 / контракт

Сеть убыток при истечении срока действия

Золото Истекает между 1300. 0 - 1303. 0

Золото (июнь)> 1300. 0 стоит $ 100 / контракт

Золото (июнь)> 1303. 0 стоит $ 100 / контракт > Чистая прибыль по истечении срока действия 51 доллара США. 50

* приведенные выше примеры не включают стоимость обмена

Потенциально, если рынок останется плоским и закончится в течение двух ударов, вы получите двойную выплату, но одна бинарная нога всегда будет заканчиваться деньгами по истечении срока. Идея заключается в том, что ваш двоичный файл уже находится в деньгах, поэтому вы хотите, чтобы бинарный файл истекал как можно быстрее; на самом деле с бинарниками время распада работает в вашу пользу для вариантов ITM.

Приобретение волатильности

Если вы считаете, что основной рынок будет неустойчивым и, возможно, осторожен в торговле из-за ожидаемого воспринимаемого риска, то использование двоичных файлов может быть полезным инструментом, чтобы извлечь выгоду из вашего понимания. Бинарные удары, которые вы считаете, представляют собой двоичные файлы OTM, которые означают, что ваша первоначальная стоимость представляет собой гораздо меньшую часть максимальной выплат за вычетом 100 долларов. (Вы вступаете в сделку в невыгодном положении, что отражает более низкую стоимость входа)

Используя эту стратегию, вы можете либо купить, либо продать бинарный удар прямо (направленная торговля), который находится вне денег (OTM), или вы можете создать комбинированная торговля, где обе ноги были бы ОТМ.

Давайте посмотрим на пример, где у нас есть двоичный USD / JPY с базовым рынком, который в настоящее время торгуется на уровне 102. 24, который истекает через 8 1/2 часа. Рынок доллар / йена довольно долгое время находился в узком диапазоне торговли, и из нашего технического анализа мы ожидаем большого движения доллара / йены. На самом деле вы полагаете, что большой шаг неизбежен, но не может коснуться его пальцем.

Стратегия, которую вы можете использовать для капитализации на этом рыночном сценарии, заключается в покупке высоких бинарных ударов и продаже низких ударов двоичных файлов. Вы занимаете позиции с дешевыми расходами на вход, но приносите выгоду, если ожидаемый основной шаг рынка идет с большей процентной выплатой.

Опять много вариантов выбора, перечисленных на Nadex, можно выбрать, но мы фокусируемся на

102. 60

и 102.00 , которые приведены ниже. Combo Trade для волатильности покупки Купить 1 - USD / JPY> 102. 60 at 7. 50

Начальная стоимость: $ 7. 50 / contract

Если базовая часть заканчивается выше отметки 102. 60, тогда чистая прибыль составит 92 доллара. 50 / контракт

Продать 1 - USD / JPY> 102. 00 в 83. 50

Начальная стоимость: $ 16. 50 / контракт (100 - 83. 50 торговая цена)

Если базовое покрытие заканчивается на уровне или ниже отметки 102. 00, тогда чистая прибыль составит 83 доллара. 50 / контракт

Комбинированная стоимость = $ 7. 50 + $ 16. 50 = $ 24. 00

Сценарии истечения срока действия:

USD / JPY Истекает выше 102. 60

USD / JPY> 102. 60 стоит $ 100 / контракт

USD / JPY> 102. 00 стоит $ 0 / контракт > Чистая прибыль по истечении срока действия 76 долларов США. 00

USD / JPY Истекает ниже 102. 00

USD / JPY> 102. 60 стоит $ 0 / контракт

USD / JPY> 102. 00 стоит $ 100 / контракт

Чистая прибыль по истечении $ 76 , 00

USD / JPY Истекает между 102. 00 - 102. 60

USD / JPY> 102. 60 стоит $ 0 / контракт

USD / JPY> 102. 00 стоит $ 0 / контракт

Net убыток по истечении срока действия

Фьючерсы, опционы и свопы включают риск и могут не подойти для всех инвесторов.