Фондовый рынок может оказаться непостоянным местом для размещения ваших денег. Хотя есть некоторые длинные полосы сплошных выигрышей, существуют и другие периоды, когда рынок ведет себя противоположным образом. В то время как спешка в стороне, чтобы продать все инвестиции, может быть лучшим способом реагировать, когда появятся перспективы медвежьего рынка, нисходящий рынок может быть лучшим временем для обновления вашего портфеля.

Изучите распределение активов

Рынок вниз - прекрасное время, чтобы взглянуть на ваше портфолио и внести любые изменения, необходимые для согласования его с вашими целями.

В зависимости от ваших инвестиционных целей ваш портфель должен состоять из определенной доли акций США, международных акций, облигаций США, иностранных облигаций и альтернативных инвестиций. Эта разбивка называется распределением вашего актива. (Подробнее см. Достижение оптимального распределения активов .)

На обоих сильных и слабых рынках каждый класс активов работает по-разному. Со временем возможно, что ваше распределение активов резко изменится. Если вы обнаружите, что ваш портфель больше не соответствует вашему целевому распределению активов, возможно, пора перебалансироваться.

Buy Low to Sell High Later

Известный инвестор Уоррен Баффет однажды сказал, что инвесторы должны «бояться, когда другие жадные и жадные, когда другие боятся. «При первом признаке нисходящего рынка некоторые инвесторы спешат продавать все, что у них есть, снижая цены.

В то время как некоторые инвесторы пытаются получить прибыль от медвежьих рынков, долгосрочные инвесторы и инвесторы с ценными бумагами рассматривают рынок вниз как возможность покупать акции со значительной скидкой. (Подробнее см. Ниже: Прибыль на рынках медведей и быков .)

Только потому, что запас вниз, это не значит, что он вернется позже, но если основные принципы компании не изменились, цена акций может быть сигналом для покупки сделки.

Акции часто растут и падают вместе. В некоторых ситуациях это имеет смысл. Однако, если одна компания работает очень хорошо, а цена акций снижается только потому, что другие аналогичные компании работают плохо, стоит провести углубленный анализ и решить, недооценен ли этот запас.

Общие показатели для оценки стоимости акций - это модель ценообразования на основные средства, анализ мультипликаторов и анализ дисконтированных свободных денежных потоков. Эти инструменты помогут вам найти внутреннюю ценность акции и помогут вам решить, стоит ли покупать время.

Когда рынки работают плохо, анализ мультипликаторов является предпочтительным методом для определения недооценки или переоценки акций по сравнению со своей отраслью. (Подробнее см. Ниже: Инвестиционный анализ: оценка запаса с множественным анализом .)

Личный финансовый блогер Липовский из First Quarter Finance согласен.Он говорит, что «вниз рынок - лучшее время для покупки. «

Хорошо позиционируется для Up-Side

Исторически, фондовый рынок в целом вернулся из каждой депрессии, спада или пузыря, чтобы работать лучше, чем когда-либо прежде. Если вы хотите выйти из нестабильного или медвежьего рынка и процветать, вы можете позиционировать себя, чтобы покататься на волне, когда рынок восстановится. (Более подробно см .: 8 способов преодоления спада на рынке .)

Статистически говоря, те, кто продает, когда рынок падает и выкупается, когда рынок восстанавливается, не тарифицируются, а также те, кто выезжайте в плохие времена, не продавая. Причина этого проста: те, кто продает пропустить поездку, восстанавливаются, когда рынок восстанавливается, а те, кто держат, уже на рынке, чтобы воспользоваться сильными выигрышами.

Хотя некоторые успешные инвесторы могут успешно выиграть время на рынке, большинство из нас никогда не успеют это время, и в конечном итоге проиграют, если мы продадим и попытаемся купить обратно в нужный момент. (Подробнее см. Ниже: Холдинг-акции в течение 20 лет могут превратить плохое возвращение в хорошее .)

Переход на все рыночные риски

Инвестирование в отдельные акции является сексуальным и может привести к большому выигрышу, но отдельные акции гораздо более рискованны, чем инвестиции в рынок в целом.

Каждый запас имеет измерение риска по сравнению с рынком, называемое бета-версией. Высокие бета-запасы более волатильны, чем остальная часть рынка, и низкие бета-акции обычно движутся с рынком. Когда вы смотрите на бета-версию вашего полного портфеля, вы можете увидеть, как близко вы можете ожидать перехода на рынок.

Если ваши акции намного более волатильны, чем рынок в целом, вы можете потерять большую часть ни вниз, ни вверх, когда рынок сдвинется.

Менеджеры портфелей, которые управляют крупными паевыми инвестиционными фондами и ETF, оцениваются в своей эффективности против рынка. Эти люди - высокооплачиваемые эксперты, которые проводят свои дни, глядя на акции и делая сделки, пытаясь победить на рынке. Дело в том, что они обычно не являются рынком.

Фактически, инвестирование в низкий сбор S & P 500 ETF будет превзойти почти любой взаимный фонд за долгое время. Если команда высокообразованных профессионалов в области инвестиций, которые проводят 60-80 часов в неделю, пытается не побить рынок большую часть времени, вы, вероятно, тоже не сможете победить на рынке.

Итак, зачем тратить время и рисковать убытками от проведения небольшого портфеля отдельных акций, когда рынок, вероятно, будет работать лучше? Если у вас не очень большой портфель, переход от отдельных акций и к индексам с низкой комиссией - лучший способ добиться диверсификации и повышения производительности в любых рыночных условиях.

Итог

В то время как многие инвесторы нервничают и продают, когда рынки неустойчивы и начинают демонстрировать нисходящие тенденции, типичные инвесторы делают лучше всего, когда они оставляют свои инвестиции в одиночку и выезжают на дальние расстояния.

Если ваш портфель оптимизирован, вы сможете получить большую прибыль, когда рынок восстановится. Со дна Великой рецессии до середины 2015 года стоимость S & P 500 почти в четыре раза и примерно на 25% выше, чем за все время до рецессии.

Всякий раз, когда рынок неустойчив или демонстрирует признаки коррекции или спада, помните об этом. Хотя в краткосрочной перспективе это может быть болезненно, история говорит нам о том, что ваши долгосрочные результаты будут намного лучше, если вы будете держать голову на уровне и оставаться на рынке. Помните об этом в следующий раз, когда читаете сенсационный заголовок, говорящий вам, что настало время продать.