Если вы спросите их, многие люди, вероятно, не могут точно объяснить, как платят их финансовые консультанты или даже сколько они получают. Это удивительно, поскольку эта информация может иметь прямое влияние на их долгосрочное финансовое благополучие.

Консультанты получают компенсацию различными способами, включая получение плановых сборов, комиссий, реферальных сборов и мягких денег (вознаграждений, признания и возмещения расходов от инвестиционных и страховых компаний). Некоторые советники раскрывают источники и виды компенсации, которые они получают, но обычно не полную сумму. Кроме того, важно признать, что один тип компенсации не обязательно лучше другого, и некоторые продукты, такие как страхование, продаются только по договоренности с комиссией.

Фидуциар против Vs. Комиссионные

Как вы узнаете, как компенсируется советник, и может ли эта модель компенсации повлиять на рекомендации советника? Официальные названия, такие как финансовый консультант или консультант, сбивают с толку и действительно ничего не разъясняют. Единственный способ узнать это - попросить советника подробно рассказать о способах оплаты и узнать, действуют ли они в качестве фидуциария.

Фидуциарный вопрос - это просто да или нет. Советник, который действует в фидуциарном качестве, например, сертифицированный финансовый планировщик или попечитель плана 401 (k), должен действовать в интересах клиента и раскрывать все потенциальные конфликты интересов (более подробно: > Встреча с фидуциарной ответственностью ). Хотя это не гарантирует результат их рекомендаций, это означает, что все предоставленные им рекомендации не были вызваны потенциальными компенсационными стимулами или конфликтами интересов.

Когда вы платите советнику плату за финансовое планирование, они должны выступать в качестве фидуциария и поэтому давать только общие рекомендации; не должно быть никаких конкретных рекомендаций по продуктам. Советник может взимать плату за час или просто иметь фиксированную плату за планирование. Консультант оплачивается за свое время, и вы можете сами выполнять свои рекомендации, независимо от того, используете ли вы советника или нанимаете другого финансового консультанта. Тем не менее, если вы работаете с консультантом только с платой, вам придется обратиться к другому советнику, основанному на комиссии, чтобы фактически купить любые инвестиционные и страховые продукты. Поэтому имейте в виду, что вы можете заплатить дважды за услуги, которые советник по налогам и комиссиям может потенциально предлагать вместе, при более низкой общей стоимости.

Что может сбить с толку, так это то, что если вы решите реализовать финансовые рекомендации советника, используя впоследствии того же советника, они больше не будут выступать в качестве фидуциария, когда речь заходит о рекомендации конкретных продуктов.И когда консультант не действует в фидуциарном качестве (например, в качестве биржевого маклера или представителя взаимного фонда), они придерживаются более низкого стандарта, который требует только того, чтобы рекомендованные ими продукты и стратегии были вам пригодны , клиент. Советник не несет ответственности за то, чтобы действовать в ваших интересах или идентифицировать «превосходный» продукт. Тем не менее, важно не забывать и признать, что консультант, который не действует в качестве фидуциария, может порекомендовать лучший продукт или предложить качественный совет.

Лицензии и аффилиация

Лицензирование и присоединение консультанта также может повлиять на рекомендации, которые они предлагают, и компенсацию, которую они получают. Чтобы продать страховку в определенном государстве, советник должен быть назначен в этом штате и иметь лицензию на страхование. Советники, у которых только есть лицензия на страхование, ограничены в советах, которые они могут предложить, и они могут продавать только фиксированные страховые продукты, такие как страхование жизни, здоровья и долгосрочного ухода или фиксированные и индексированные аннуитеты.

Консультанты, которые продают инвестиционные продукты, должны быть зарегистрированы и должны поддерживать лицензии FINRA и государственные страховые лицензии. Советники, имеющие лицензию FINRA Series 6 и 63 и государственную лицензию на страхование, ограничиваются предоставлением консультаций по страховым продуктам, взаимным фондам и переменным аннуитетам. Чтобы продавать и предоставлять рекомендации по акциям, облигациям и биржевым фондам, советник должен иметь серии FINRA 7 и 63. Хотя требования к предлагаемому плательщическому планированию варьируются, советник обычно должен содержать по крайней мере FINRA Series 6 или 7 и 65, а также иметь заработанное обозначение, например, быть сертифицированным финансовым планировщиком или зафрахтованным финансовым консультантом.

Все консультанты, которые имеют лицензии FINRA, должны быть связаны с дилером брокера (BD), который хранит активы и контролирует их деятельность, или их необходимо указывать в качестве зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA). BD могут варьироваться от крупных проводников, таких как Morgan Stanley, до небольших независимых производителей. Некоторые консультанты являются агентами страховой компании и, таким образом, являются аффилированными с неконтролируемым BD страховщика. В качестве агентов они являются сотрудниками этого страховщика и поэтому могут быть вынуждены продвигать продукты этой компании по сравнению с другими доступными продуктами. Чтобы еще больше запутать вещи, у каждого брокера-дилера есть некоторые ограничения на продукты, которые могут предложить их консультанты, и у каждой есть другая модель компенсации, которая предоставляет стимулы и бонусы для продажи определенных продуктов и достижения целей продаж.

The Big Picture

Чтобы собрать все это вместе, сначала вам нужно выяснить, действует ли ваш советник в качестве фидуциария. Вам также необходимо выяснить, есть ли у них какие-либо конфликты интересов и какие лицензии они в настоящее время хранят, и как они могут повлиять на продукты, которые они рекомендуют. Вы должны выяснить, ограничивает ли их брокер-дилер продукты, которые они могут предложить, и какова модель компенсации BD (и если советник получает стимулы или бонусы за продажу определенных продуктов). И вы должны увидеть, получают ли они «мягкие деньги» от инвестиционных и страховых компаний, чьи продукты они продают.Хотя для получения всей этой информации потребуется некоторое время, а также набор пробных вопросов, потенциальное влияние на ваши инвестиции делает его полезным.