Хеджирование может быть жизненно важной частью общего управления портфелем, но использование его в качестве торговой стратегии требует значительных затрат времени на мониторинг ваших инвестиций, чем на покупку и удержание инвестиций.
Хеджирование включает в себя инвестиции, которые имеют отрицательную корреляцию с основной частью вашего общего инвестиционного портфеля, инвестиции, которые можно разумно ожидать, чтобы показать прибыль, когда остальная часть вашего портфеля может нести убытки. Цель хеджирования - либо защитить хотя бы часть существующих прибылей, либо защитить от возможных потерь. Хеджирование может быть очень ценным инструментом инвестиций во времена внезапных или затяжных спадов на рынке. Однако, чтобы эффективно использовать хеджирование, вам, вероятно, необходимо контролировать свой хеджированный портфель, по крайней мере, ежедневно. Такой мониторинг имеет важное значение, чтобы вы могли видеть, нужно ли регулировать хеджирование либо с точки зрения конкретных инвестиционных активов, используемых или в количественном выражении, таких как необходимость увеличения или уменьшения объема инвестиций в хедж-фонд для покрытия оставшейся части вашего инвестиционного портфеля.
Дополнительное время, необходимое для мониторинга инвестиций в те периоды, когда вы активно хеджируете, вероятно, стоит дополнительных инвестиций, если вам удастся защитить прибыльность вашего портфеля. Дополнительное время для мониторинга и корректировки требуется только во время рыночных откатов, спадов или волатильности.
Существует множество методов управления портфелем посредством хеджирования, например:
• Короткие продажи. Прямо короткие продажи часто могут быть достаточными для хеджирования против потенциального восстановления в конкретном фонде или других инвестициях.
• Использование краткосрочных биржевых фондов (ETF). Короткие или ультракороткие ETF, отслеживающие рыночный индекс, могут использоваться для хеджирования общего портфеля против спада на рынке.
• Параметры. Вы продаете покрытые опционы на покупку или покупаете опционы пут, либо против определенных инвестиционных позиций, либо против рынка в целом, используя опционы индекса.
Как риск без риска - это ставка без риска?
Этот показатель редко подвергается сомнению - если экономика не впадает в смятение.
Если каждый продает на медвежьем рынке, ваш брокер должен купить ваши акции у вас? Если так, разве он не потеряет свою рубашку?
Брокер не потеряет деньги, когда акции упадут, потому что он или она обычно не больше, чем агент, действующий от имени продавцов, в поисках кого-то, кто хочет купить акции. Хотя продавцы никогда не встречаются с другой стороной, потому что все делается по электронным торговым системам, на другом конце транзакции всегда есть другое лицо (или компания). Когда все продаются с целью вывести свои деньги с рынка, это называется капитуляцией рынка.
Как именно я использую соотношение цены и продаж для оценки запасов?
Узнайте лучший способ для инвесторов и аналитиков рынка использовать соотношение цены и объема при оценке акций компании.