Подобно опционам на акции, опционы на индексы представляют собой производные финансовые инструменты, которые извлекают свою стоимость из базового актива. В этом случае параметры индекса производятся из значения базового индекса акций. Как опцион, держатель опциона индекса имеет право покупать или продавать индекс или корзину акций, например S & P 500 или NASDAQ, по заранее определенной цене и дате. Инвесторы получают прибыль от ожидаемого движения на рынке или снижают риск владения базовым инструментом, в частности индексированными фондами.

Инвесторы и спекулянты торгуют опционными индексами, чтобы получить доступ на всем рынке или в конкретной отрасли с помощью одной транзакции. Для получения диверсификации с отдельными акциями требуется большой объем капитала и ряд транзакций. В то время как торговые опционы могут помочь минимизировать потери, связанные с риском, с индексными фондами, опционы индекса могут использоваться как их собственные отдельные инвестиции.

Базовая стратегия

При торговле любыми вариантами, включая опционы индекса, у инвесторов есть выбор между стратегией вызова и старта. Опцион колл по индексам позволяет инвестору покупать корзину акций по заранее определенной цене с ожиданием повышения стоимости индекса. И наоборот, опцион «пут» дает инвестору право продать индекс по заранее определенной цене исполнения. Согласно этому предположению, инвестор считает, что значение индекса будет уменьшаться. При использовании опционов инвестор не покупает и не продает индекс физического запаса; однако значение параметра будет двигаться в том же направлении, что и рыночный индекс.

Покупка вызова индекса - это бычья стратегия, поскольку значение параметра вызова увеличивается по мере увеличения значения базового индекса. И наоборот, покупка индекса - медвежья стратегия. Значение put увеличивается по мере уменьшения стоимости базового актива. Прибыльный потенциал в обоих случаях ограничивается базовым индексом, увеличивающимся или снижающимся к цене исполнения. Финансовые риски для опционов на звонки и путёвки ограничены общей премией, выплаченной за опцион. Покупка индексов put и call - это основные стратегии в торговле опционными опционами, с более продвинутыми стратегиями, включая оседлость и ошейники. (Подробнее см. Ниже: 10 опций Стратегии Знать .)

Index Straddle

Индекс straddle - это стратегия опций, которая включает покупку как индекса, так и индекса с двумя параметрами, имеющими одинаковые цена исполнения. Инвесторы, которые покупают индексы, ожидают, что волатильность индекса будет либо увеличиваться, либо снижаться с текущего уровня. Потенциальная прибыль заемна и может быть большой при любых больших движениях в базовом индексе. Потенциальные потери для индексных площадок определяются в момент установления контрактов.Максимальный убыток за длительный период - это общий призыв и выплата премий. Это произойдет, если стоимость базового индекса будет равна цене исполнения по истечении срока действия контрактов. (Дополнительные сведения см. В разделе: Прибыль при изменении цены с длинными колесами .)

Овалы указателей

Опорный указатель индекса - это стратегия опций, которая состоит из продажи вызовов индекса, одновременно покупая равное количество индекс ставит. Премии от продажи звонков, отчасти, финансируют стоимость индекса. Это поможет защитить ценность портфеля от любых неблагоприятных рыночных движений. Степень, в которой премии от индексных звонков покрывают индексы, зависит от текущего уровня базового индекса и цены исполнения выбранных контрактов. Индексный воротник реализуется, когда инвестор владеет портфелем смешанных акций и хочет защитить свою стоимость, ставя вниз. При использовании индексных воротников потенциальные потери ограничены индексами, в то время как прибыль ограничена индексами. (Подробнее см. Ниже: Стратегия волатильности рынка: ошейники .)

Лимит

В целом риски и убытки, связанные с торговлей опционными опционами, ограничены выплатой премии и согласованной ценой исполнения когда договор написан. Подобным образом эти потери также являются потенциальными пределами прибыли. Опция «Индекс» привлекает свою привлекательность от ее способности смягчать риски, а долгосрочные инвесторы могут получать стабильный доход. Основными целями опционов индекса являются смягчение рисков, связанных с индексными фондами. В качестве продукта с привязкой к фонду индексные фонды имеют потенциал для серьезных потерь, которые могут использоваться для долгосрочных и краткосрочных инвесторов. Однако, как индивидуальные инвестиции, опционы индекса могут обеспечить стабильность и спокойствие для менее рискованных инвесторов.