Нападение на цель выхода на пенсию - это как бросать дротик в движущуюся цель. Типичные инвесторы должны учитывать множество факторов, влияющих на здоровье их гнездового яйца. Большинство людей учитывают такие факторы, как налоги, их продолжительность жизни и наличие федеральных программ, таких как социальное обеспечение, но многие пренебрегают рассмотрением непредсказуемых издержек менее заметного числа - инфляции.

В этой статье мы рассмотрим основы инфляции, как это повлияет на силу вашего пенсионного портфеля и способы защитить себя от этого.

Что такое инфляция?

Чтобы быть кратким, инфляция - это когда средняя цена товаров и услуг со временем увеличивается. Например, типичный потребитель, возможно, смог купить фунт стейка, дюжину яиц и буханку хлеба менее чем за 5 долларов в 1950-х годах. Тем не менее, мы знаем, что тот же список продуктов будет стоить значительно больше сегодня - очевидно, 5 долларов пошли гораздо дальше 60 лет назад.

Экономисты не достигли консенсуса относительно того, что вызывает инфляцию, но есть два преобладающих объяснения.

Интенсивность спроса на спрос объясняет более высокие цены как следствие спроса и предложения. Когда товары становятся дефицитными в периоды высокого спроса, торговцы могут продавать товары еще больше, а потребители готовы тратить на них больше.

Сторонники инфляции с точки зрения затрат полагают, что цены растут, когда компании должны платить больше за то же самое, что и товар или услуга. Дополнительные расходы на более высокую заработную плату, новые налоги или импортные тарифы затем передаются потребителю. (Подробнее об этом см. В разделе Инфляция с затратами на инфляцию против инфляционного спроса .)

Инфляция может быть хорошей или плохой для вас в зависимости от вашего финансового положения. Предполагая, что заработная плата увеличится с ростом инфляции, люди с крупными непогашенными кредитами смогут погасить свои долги быстрее, чем ожидалось. Тем не менее, цены на предметы быта увеличиваются, что может снизить уровень жизни миллионов людей.

Как инфляция влияет на ваше гнездовое яйцо

Когда потребители сначала начинают экономить и инвестировать, они склонны устанавливать произвольную сумму денег, например 1 миллион долларов, в качестве своей цели выхода на пенсию. В то время как 1 миллион долларов может быть достаточным для поддержания многих людей на протяжении всего выхода на пенсию сегодня, нет никакой гарантии, которая сохранится в будущем.

За последние 100 лет инфляция в среднем составляла около 3,1% в год. Инфляция была относительно низкой с 1990-х годов, но была довольно высокой в ​​течение 70-х годов, достигнув 14% в 1980 году.

При планировании выхода на пенсию подумайте об этом уровне как о скрытом налоге на ваш портфель.

Предположим, вы собрали достойный портфель, который зарабатывает вам 10% в год. Если у вас есть $ 50 000, вы бы предположительно зарабатывали $ 5 000 после одного года на общую сумму $ 55 000.Однако, если инфляция держится на уровне 3%, реальная отдача от инвестиций сократится до 7% - то, что 55 000 долларов теперь имеют покупательную способность всего лишь 53 500 долларов США.

Более 30-50 лет (в зависимости от того, как скоро вы начнете экономить для выхода на пенсию), инфляция может съесть в десятки тысяч долларов или более вашего гнездового яйца. Убедитесь, что вы установили достаточно высокую цель, чтобы компенсировать ее возможные эффекты.

Защита пенсионных накоплений

Инвестиции, которые борются с инфляцией. Если вы хотите быть в курсе инфляции, корзина с относительно надежными запасами может выполнить свою работу - по крайней мере, это было исторически. Например, S & P 500 усреднял годовой доход в размере 11 31% в период между 1928 и 2010 годами. Вряд ли инфляция будет превышать 11% в год, поэтому инвестиции в базовые индексы ETF (биржевые фонды) на долгосрочную перспективу, вероятно, будут хороший вариант. Нажмите здесь, чтобы изучить учебник ETF Investopedia.

Имейте в виду, что могут быть экономические спады, которые делают акции слабыми в долгосрочной перспективе. Например, S & P 500 в период с 2001 по 2010 год составлял в среднем 3, 54%, что в значительной степени объяснялось Dotcom Bubble и Великой рецессией. Вот почему вы платите, чтобы начать инвестировать в раннем возрасте: вы, скорее всего, сможете оправиться - и жить в прошлом - значительные потери.

Возрастное формирование портфеля. Состав вашего портфолио должен измениться ближе к вашей целевой дате выхода на пенсию. Инвесторы в свои 20-е годы добились успеха в инвестировании в обыкновенные акции и недвижимость, поскольку исторически эти два инвестиционных механизма являются единственными, кто опережает инфляцию.

Однако, если вы отстаете от своего выхода на пенсию менее чем на 10 лет, вы захотите сократить объем инвестиций в акции и недвижимость и больше сосредоточиться на более безопасных инвестициях, таких как облигации и эквиваленты денежных средств ( счета на денежном рынке и т. п.).

Старое эмпирическое правило о том, сколько вашего портфеля нужно хранить в акциях, заключалось в том, чтобы вычесть ваш возраст от 100. Если вам было 50, вы бы хотели сохранить около 50% акций, а остальные в облигациях или какой-то другой инвестиции с низким уровнем риска. Теперь, когда люди живут дольше, советники предлагают сделать это число от 110 до 120. Если вы используете 120 минус ваш возраст, 50-летняя женщина должна иметь 70% в запасах, а 65-летняя - 55%. Для дополнительной безопасности вы ищете акции с низкой бета-версией по мере приближения и выхода на пенсию - эти акции, как правило, колеблются менее дико, чем другие.

Более безопасные инвестиции. Некоторые советники указывают на казначейские ценные бумаги (векселя, облигации и облигации) как на здоровые инвестиционные средства для пенсионеров, так как они не колеблются так же сильно, как акции, и, как правило, федеральное правительство сохраняет свою кредитоспособность - фактически предлагают гарантированный доход (см. Введение в казначейские ценные бумаги ). Однако с низким риском приходит низкая награда; многие казначейские облигации и другие облигации будут фактически отставать от инфляции, а это означает, что гарантированный доход фактически потерял ваши деньги в виде уменьшенной покупательной способности.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции или TIPS являются еще одним популярным вариантом для пенсионеров.Эти ценные бумаги, выпущенные федеральным правительством, получают полугодовые корректировки для учета инфляции, то есть вы сохраните свою покупательную способность, даже если цены будут расти (см. Введение в казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) ). СОВЕТЫ - а также казначейские облигации и облигации - освобождаются от государственных и местных подоходных налогов.

Нижняя линия

Инфляция - это скрытый и часто забываемый элемент планирования выхода на пенсию. В вероятном случае цены будут расти в обозримом будущем, то, что может показаться хорошей мишенью сегодня, может не выдержать вас в течение 30 или более лет, когда вы надеетесь прожить свое гнездовое яйцо. Фактор инфляции при настройке цели сбережений и удерживайте хотя бы часть вашего портфеля в инвестициях, которые с большей вероятностью будут расти с инфляцией.

Осторожные и ответственные инвестиции на фондовом рынке и TIPS помогут вам опередить рост цен. Для получения дополнительной информации см. Борьба с тихим убийцей Пенсионера: инфляция , Планирование выхода на пенсию: сколько мне понадобится ? и A Primer In Inflation .