Процентная ставка Шапки и полы

Процентная ставка Шапки и полы

Процентная ставка
Ключ процентной ставки фактически представляет собой серию вариантов европейских процентных вызовов (называемых каплетами) с определенной процентной ставкой, каждая из которых истекает на дату плавающей ставки по кредитам будет сброшен. На каждую дату выплаты процентов держатель решает, следует ли осуществлять или разрешить истечение этого конкретного варианта. В пределах процентной ставки продавец соглашается возместить покупателю сумму, на которую базовая краткосрочная ставка превышает установленную ставку в серии дат в течение срока действия договора. Ограничения процентных ставок часто используются заемщиками для хеджирования риска плавающей процентной ставки.

Формула 15. 5
(Текущая рыночная ставка - Скорость накопления) x основной x (# дней до погашения / 360)

Уровень процентной ставки
Полы похожи на колпачки в что они состоят из ряда европейских вариантов опционов на покупку (называемых каплетами) с определенной процентной ставкой, каждая из которых истекает в день сбрасывания ставки плавающего кредита. В полосе процентных ставок продавец соглашается компенсировать покупателю ставку, которая ниже установленного срока в течение периода действия контракта. Ошейник представляет собой комбинацию длинной (короткой) колпачки и короткого (длинного) пола, пораженного разными скоростями. Разница возникает в том, что в каждый день, когда писатель платит держателю, если базовая ставка падает ниже уровня пола. Кредиторы часто используют этот метод для хеджирования от падения процентных ставок.

Денежные средства, уплаченные держателю, следующие:

Формула 15. 6
(Напольная ставка - Текущая рыночная ставка) x основной x (# дней до погашения / 360) >