Когда большинство людей покупают финансовые продукты, все они сосредоточены на перечисленных процентных ставках. Человеческие глаза инстинктивно отбрасывают мелкий шрифт, который обычно включает термины APR (годовая процентная ставка) и APY (годовая процентная доходность) - или использовать синоним последнего, EAR (эффективный годовой коэффициент) - как просто тайные трио букв.

Фактически, существует много различий между аналогичными, но не идентичными APR и APY. Каждое выражение кажется достаточно простым, но неправильное определение одного из них может стоить вам много. Вот объяснение этих часто запутанных терминов и их отличий.

Основная концепция интереса

Ухватить концепцию интереса должно быть достаточно просто. Если вы займете 100 000 долларов США и заплатите 5 000 долларов США за проценты каждый год, это будет 5% -ная процентная ставка сейчас и навсегда, не так ли? Зачем усложнять вещи?

Потому что есть больше, чтобы взять кредит, чем просто делать простые процентные платежи. Например, часто возникают сбои за инициирование и другие разовые сборы, взимаемые во время заимствования.

Say Alpha Mortgage предлагает вам 5% -ную ставку на кредит в размере 100 000 долларов США. Между тем, Beta Mortgage предлагает предоставить вам такую ​​же сумму денег, но на 4. 75%. В течение стандартной 30-летней ипотеки пониженная процентная ставка могла означать тысячи долларов в сбережениях; и если бы все остальные условия кредитов двух кредиторов были идентичны. Тем не менее, Beta Mortgage требует 3 000 долларов США при первоначальных затратах на закрытие - разумная цифра для новой покупки дома. Что лучше? Если бы была только одна метрика, которую мы могли бы использовать для сравнения кредитов с такими переменными характеристиками.

Есть, и это APR.

Годовая процентная ставка APR

- это показатель, который пытается рассчитать, какой процент от суммы вы платите за период (в данном случае в год), принимая каждый платеж - ежемесячные платежи в течение кредит, авансовые платежи и т. д. - учитываются.

Кстати, ипотечный кредит Alpha в приведенном выше примере несет более низкий APR. С бета-ипотечным кредитом вы по существу платите $ 3 000 за привилегию заимствовать 100 000 долларов США и, таким образом, эффективно заимствуете всего 97 000 долларов. Однако вы по-прежнему проводите процентные платежи, которые кредитор основывается на 100 долларов США, 000 кредитов, а не 97 000 долларов США. Нижний знаменатель имеет тот же эффект, что и более высокий числитель. APR по ипотечному кредиту Alpha составляет 5. 00%, но АПР на бета-ипотечный кредит составляет 5 02%.

Чтобы рассчитать APR для займа, который включает затраты, превышающие затраты основного долга, сначала определите, сколько будет периодических платежей.Для бета-ипотечного кредита каждый ежемесячный платеж составляет:

100 000 долларов США - валовой основной долг. 0475 процентная ставка, 12 - количество периодов в году и 360 - количество периодов в течение срока кредита. Выложите свой калькулятор, и вы обнаружите, что ежемесячный платеж составляет 521 доллар США. 65.

Затем разделите ежемесячный платеж на сумму net , которую вы заимствуете,

APR - это неизвестная величина, которая решает это уравнение:

Что, увы, t выяснить через любое количество алгебраических манипуляций. Вам нужна либо любовь к пробным ошибкам, и страшное терпение, или компьютер. [В Microsoft Excel формула: «RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess). «Используйте 360; -521. 65 (округленный); и для первых трех значений соответственно]. Умножьте на 12, чтобы получить годовой курс. Получаемая скорость составляет 5,02%.

Примечание. В дополнение к вышеупомянутому методу вы можете сравнить APR ипотеки с помощью инструмента, такого как калькулятор ипотеки. Хотя важно понимать основы расчета APR, использование ипотечного калькулятора может сэкономить ваше время и упростить все.

APY или EAR

APY отличается от APR тем, что последний учитывает только простой интерес. APY включает дополнительное усложнение сложных процентов: проценты, начисляемые на простые проценты, что опять искажает цифры и увеличивает обязательства заемщика за пределы стандартной простой процентной ставки.

Обратите внимание, что APY и EAR идентичны. Они представляют одно и то же количество, но указаны одним именем или другим в зависимости от обстоятельств. Выражения представляют собой две стороны одной и той же монеты, во многом аналогично тому, как кредиторская задолженность для одного бизнеса является дебиторской задолженностью для другой. Например, эмитент кредитной карты будет использовать термин EAR, а не APY, потому что это не хорошие отношения с общественностью, чтобы говорить с точки зрения «доходности», которую генерируют владельцы карт для эмитента.

Совокупный интерес - интерес по интересам - является предметом, который должен гарантировать его собственную статью, и делает, но достаточно сказать, что знать, что сложный интерес отличается от простого интереса, недостаточно. При вычислении APY / EAR период рецептурного периода - это все. Интерес к тому, что соединения раз в полгода сильно отличаются от интересов, которые ежедневно объединяются, как это делается на большинстве кредитных карт.

Разница между APR и APY

Чтобы определить APR и APY на счетах с процентным процентом, начните с процентной ставки за один период повторения, в этом случае это означает в день. Target Corp. предлагает кредитную карту, которая взимает проценты 0,6273% в день. Умножьте это на 365, а это 22. 9% в год, что является объявленным APR. Если вы каждый день начисляете на свою карточку сумму в размере 1 000 долларов, и каждый день ждали до дня после установленной даты (когда эмитент начал взимать проценты), вы должны были заплатить 1 000 долларов США. 6273 за каждый вещь, которую вы купили (не обращая внимания на то, что эмитент, вероятно, не позволит вам делать ежедневные платежи на вашей карточке, не говоря уже о том, чтобы они сразу же писали, а также не считая, что пенни не выполняют до двух знаков после запятой).

Для вычисления APY вместо умножения 0. 06273% по количеству периодов составления в год, добавьте 1 (который представляет принципала) и переведите это число в мощность количества периодов рецептуры в год. Вычитайте 1 из результата, чтобы получить процентную форму.

. 0006273 x 365 = 22. 9% APR

(1 0006273 ³⁶⁵ ) - 1 = 25. 72072% APY

Это в значительной степени. Разница между APR и APY может быть проиллюстрирована более сильным образом в нескольких уравнениях, чем в любом количестве прозы. Чем выше процентная ставка и, в меньшей степени, чем меньше периодов составления, тем больше разница между APR и APY. Понимайте, что из двух, APY - это более универсально применимая мера, которая указывает, сколько вы будете платить в виде процентов (или получать, в случае депозитных счетов), вне зависимости от частоты повторения. Вот почему Закон 1991 года «Истина в сбережениях» предусматривает, что APY будет раскрываться на каждом депозитном счете, предлагаемом фирмами финансовых услуг.

Учитывая, что APR и другой APY могут использоваться для представления одной и той же процентной ставки, разумно предположить, что кредиторы и заемщики выберут более лестное число, чтобы заявить о своем случае. Банк будет рекламировать APY сберегательного счета в большом шрифте и соответствующем APR в меньшем, учитывая, что первый имеет более крупное количество. Противоположное происходит, когда банк выступает в роли кредитора, а не заемщика, и таким образом пытается убедить своих заемщиков в том, что он взимает ставку как можно ближе к нулю.

Итог

Итак, что может занять заемщик данными? Как всегда, caveat emptor . Посмотрите список APY, прежде чем обращать внимание на APR. Если APY не указан, рассчитать его из указанной периодической процентной ставки с помощью метода, показанного здесь. И если вас беспокоит, насколько ваш эмитент кредитной карты взимает с вас проценты, один надежный способ обойти это, чтобы выплатить ваш баланс в полном объеме каждый месяц. Это номинальная ставка, APR и APY 0.