Сегодняшние платформы анализа рынка позволяют трейдерам быстро анализировать эффективность торговой системы и оценивать ее эффективность и потенциальную прибыльность. Эти показатели производительности обычно отображаются в отчете о производительности стратегии, компиляции данных, основанных на различных математических аспектах производительности системы. Независимо от того, смотрите ли вы на гипотетические результаты или фактические данные торговли, есть сотни показателей производительности, которые можно использовать для оценки торговой системы.

Трейдеры часто развивают предпочтение метрикам, которые наиболее полезны для их стиля торговли. В то время как трейдеры могут, естественно, тяготеть к одному числу - общая чистая прибыль, например - важно понять и проанализировать многие показатели эффективности, прежде чем принимать какие-либо решения относительно потенциальной прибыльности системы. Знание того, что нужно искать в отчете об эффективности стратегии, может помочь трейдерам объективно проанализировать сильные и слабые стороны системы. (Для фона см. Наш Учебный курс по торговым системам .)

Отчеты о производительности стратегии
Отчет о производительности стратегии - это объективная оценка производительности системы. Набор правил торговли может быть применен к историческим данным для определения того, как он выполнялся в течение указанного периода. Это называется backtesting и является ценным инструментом для трейдеров, желающих протестировать торговую систему, прежде чем положить ее на рынок. Большинство платформ анализа рынка позволяют трейдерам создавать отчет об эффективности стратегии во время проверки бэк-тестинга. Трейдеры также могут создавать отчеты об эффективности стратегии для фактических результатов торговли.

На рисунке 1 показан пример сводки производительности из отчета о производительности стратегии, который включает в себя множество показателей производительности. Показатели указаны в левой части отчета; соответствующие расчеты находятся с правой стороны, разделяются на столбцы по всем сделкам, длительным сделкам и краткосрочным сделкам.

Рисунок 1 - «Главная страница» отчета о производительности стратегии - это сводка производительности. Ключевые показатели, указанные в этой статье, подчеркнуты.

В дополнение к обзору производительности, показанному на рисунке 1, отчеты об эффективности стратегии могут также включать торговые списки, периодические отчеты и графики производительности. В торговом списке представлена ​​информация о каждой сделке, которая была получена, включая информацию о типе торговли (длинную или короткую), дату и время, цену, чистую прибыль, совокупную прибыль и процентную прибыль. Торговый список позволяет трейдерам точно видеть, что произошло во время каждой сделки.

Одним из самых быстрых методов анализа отчета об эффективности стратегии является график производительности. Это показывает торговые данные различными способами; от гистограммы, показывающей месячную чистую прибыль, до кривой собственного капитала. В любом случае график производительности обеспечивает визуальное представление всех сделок за этот период, что позволяет трейдерам быстро определить, соответствует ли система стандарту.На рисунке 2 показаны два графика производительности: один в виде гистограммы ежемесячной чистой прибыли; другая - как кривая капитала. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Схема вашего пути к лучшему возврату .)

Рисунок 2 - Графики производительности представляют одни и те же торговые данные, показанные в разных форматах.

Ключевые показатели
Отчет о производительности стратегии может содержать огромный объем информации о производительности торговой системы. Несмотря на то, что все статистические данные важны, полезно сузить начальную область до пяти ключевых показателей эффективности:

1. Общая чистая прибыль
2. Фактор прибыли
3. Процент прибыльных
4. Средняя торговая чистая прибыль
5. Максимальная просадка < Эти пять показателей обеспечивают хорошую отправную точку для тестирования потенциальной торговой системы или оценки действующей торговой системы.

Общая чистая прибыль

Общая чистая прибыль представляет собой нижнюю строку для торговой системы в течение определенного периода времени. Эта метрика рассчитывается путем вычитания полной потери всех убыточных сделок (в том числе комиссионных) из валовой прибыли всех выигрышных сделок. На рисунке 1 общая чистая прибыль рассчитывается как:
Хотя многие трейдеры используют общую чистую прибыль в качестве основного средства для измерения эффективности торговли, только эта метрика может быть обманчивой. Сама по себе эта метрика не может определить, эффективно ли функционирует торговая система, и не может ли она нормализовать результаты торговой системы на основе количества поддерживаемого риска. Хотя, безусловно, ценная метрика, общая чистая прибыль должна рассматриваться совместно с другими показателями эффективности. (Более подробно см.

Прибыль в экономике после рецессии .) Фактор прибыли

Коэффициент прибыли определяется как валовая прибыль, деленная на валовой убыток (в том числе комиссионные) за всю торговлю период. Этот показатель эффективности относится к сумме прибыли на единицу риска, причем значения больше единицы, указывающие прибыльную систему. В качестве примера, отчет об эффективности стратегии, показанный на рисунке 1, показывает, что проверенная торговая система имеет коэффициент прибыли 1. 98. Это рассчитывается путем деления валовой прибыли на общий убыток:
$ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98

Это разумный коэффициент прибыли и означает, что эта конкретная система дает прибыль. Мы все знаем, что не каждая сделка будет победителем и что нам придется выдержать потери. Показатель коэффициента прибыли помогает трейдерам проанализировать степень выигрыша, превышающую потери.

$ 149, 020 / $ 159, 000 = 0. 94

Вышеприведенное уравнение показывает ту же валовую прибыль, что и первое уравнение, но заменяет гипотетическое значение общей потери. В этом случае валовой убыток превышает валовую прибыль, в результате чего коэффициент прибыли меньше единицы. Это будет проигравшая система.

Процент прибыльных

Процент прибыльных также известен как вероятность выигрыша. Эта метрика рассчитывается путем деления количества выигрышных сделок на общее количество сделок за указанный период. В примере, показанном на рисунке 1, процент прибыльных вычисляется следующим образом:
Идеальное значение для процента прибыльных показателей будет варьироваться в зависимости от стиля трейдера.Трейдеры, которые обычно идут на более крупные ходы, с большей прибылью, требуют лишь низкой процентной прибыли для поддержания выигрышной системы. Это связано с тем, что торги, которые выигрывают (что выгодно), обычно довольно велики. Хорошим примером этого является тенденция после трейдеров. Менее 40% сделок могут быть прибыльными и по-прежнему производить очень прибыльную систему, потому что выигрышные сделки, следуют тенденции и обычно достигают больших успехов. Торги, которые не выигрывают, обычно закрываются для небольшой потери.

Внутридневные трейдеры, и особенно скальперы, которые стремятся получить небольшую сумму по любой сделке, рискуя подобной суммой, потребуют более высокую процентную прибыль, чтобы создать выигрышную систему. Это связано с тем, что выигрышные сделки, как правило, близки по стоимости к убыточным сделкам; для того, чтобы «продвигаться вперед», должен быть значительно более высокий процент прибыльных. Другими словами, больше торгов должно быть победителем, поскольку каждая победа относительно небольшая. (Чтобы узнать больше, см.

Скальпирование: небольшие быстрые прибыли могут быть добавлены .) Средняя торговая чистая прибыль

Средняя торговая чистая прибыль - это ожидаемая стоимость системы: она представляет собой среднее количество деньги, которые были выиграны или потеряны за сделку. Средняя торговая чистая прибыль рассчитывается путем деления общей чистой прибыли на общее количество сделок. В нашем примере на рисунке 1 средняя торговая чистая прибыль рассчитывается следующим образом:
Другими словами, со временем мы могли бы ожидать, что каждая сделка, произведенная этой системой, составит в среднем 452 доллара США. 79. Это учитывает как выигрышные, так и убыточные сделки, поскольку оно основано на общей чистой прибыли.

Этот номер может быть перекошен по сравнению с предыдущим, что представляет собой единую сделку, которая создает прибыль (или убыток), во много раз превышающую типичную сделку. Выброс может создать нереалистичные результаты за счет чрезмерной инфляции средней торговой чистой прибыли. Один из них может сделать систему более значимой (или менее) прибыльной, чем статистически. Выброс может быть удален для более точной оценки. Если успех торговой системы в тестировании бэктестинга зависит от выброса, система нуждается в дальнейшей доработке.

Максимальный просадка

Максимальный показатель просадки относится к «наихудшему сценарию» для торгового периода. Он измеряет наибольшее расстояние или убыток от предыдущего пика акций. Этот показатель может помочь измерить степень риска, понесенного системой, и определить, является ли система практической, основанной на размере счета. Если наибольшая сумма денег, которую трейдер хочет рискнуть, меньше максимальной просадки, торговая система не подходит для трейдера. Необходимо разработать другую систему с меньшей максимальной просадкой.
Эта метрика важна, потому что это проверка реальности для трейдеров. Почти любой трейдер мог заработать миллион долларов - если бы они могли рискнуть десять миллионов. Максимальный показатель просадки должен соответствовать доходности трейдера и размер торгового счета. (Более подробно см.

Защита от потери рынка .) Нижняя строка

Отчеты об эффективности стратегии, независимо от того, применяются ли они к историческим или живым результатам торговли, могут стать мощным инструментом для оказания помощи трейдерам в оценке их торговые системы.В то время как легко обращать внимание только на нижнюю строку или общую чистую прибыль - все мы хотим знать, сколько денег делает система - дополнительные показатели производительности могут обеспечить более полное представление о производительности системы. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с
Создайте свои собственные торговые стратегии .)