Технические аналитики знают все аспекты анализа диаграмм, а инструмент технического анализа популята - использовать зоны поддержки и сопротивления для определения точек на диаграмме, где происходит пауза или отмена преобладающего тенденция, вероятно, произойдет. Как только область поддержки или сопротивления была идентифицирована, она обеспечивает ценные потенциальные торговые точки входа или выхода. Это связано с тем, что, поскольку цена достигает точки поддержки или сопротивления, она будет делать одну из двух вещей: отскок от уровня поддержки или сопротивления или нарушение уровня цен и продолжение в своем направлении.

Большинство форм торгов на основе этих показателей основаны на убеждении, что зоны поддержки и сопротивления не будут нарушены. Независимо от того, остановлена ​​ли цена на уровне поддержки или сопротивления или прорывается, трейдеры могут «делать ставку» на направление и могут быстро определить, являются ли они правильными. Если цена движется в неправильном направлении, позиция может быть закрыта с небольшой потерей. Однако, если цена движется в правильном направлении, это может быть существенным. В этой статье будут рассмотрены ключевые факторы в области измерения и интерпретации зон поддержки и сопротивления.

Что такое поддержка и сопротивление? Поддержка - это уровень цен, в котором нисходящий тренд можно ожидать приостановить из-за концентрации спроса. По мере снижения цен на ценные бумаги спрос на акции увеличивается, тем самым формируя линию поддержки. Зоны сопротивления возникают из-за распродажи, когда цены растут. Понимание этой ключевой концепции может значительно улучшить вашу краткосрочную стратегию инвестирования.

Итак, основы поддержки и сопротивления состоят из уровня поддержки, который можно рассматривать как пол под торговыми ценами и уровень сопротивления, который можно рассматривать как потолок. Цены падают и проверяют уровень поддержки, который либо «держится», либо цена поднимется, либо уровень поддержки будет нарушен, а цена снизится благодаря поддержке и, вероятно, продолжится ниже, до следующего уровня поддержки.

Часто участники рынка, желающие вступить в длительную сделку, будут ждать, пока цены на безопасность вернутся к одному из этих уровней поддержки. Другими словами, покупатели находятся в очереди, готовы войти в позиции на этих уровнях и надеяться купить безопасность по лучшей, более низкой цене. Рисунок 1 показывает дневной график Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое хорошо установленных областях поддержки и сопротивления.

Рисунок 1

Сопротивление - это то, где можно ожидать временного приостановки восходящего тренда из-за концентрации предложения. Используя аналогию дома, сопротивление можно рассматривать как потолок. Резиновый шар, который отскакивает в комнате, ударит по полу (поддержка), а затем отскочит от потолка (сопротивления).Мяч, который продолжает скакать между полом и потолком, похож на торговый инструмент, который испытывает консолидацию цен между зонами поддержки и сопротивления. Теперь представьте, что мяч в середине полета меняется на шар для боулинга. Эта дополнительная сила, если она применяется на пути вверх, подталкивает мяч через уровень сопротивления; по пути вниз, он будет подталкивать мяч через уровень поддержки. В любом случае, необходима дополнительная сила или энтузиазм от быков или медведей, чтобы прорвать поддержку или сопротивление.

Часто уровень поддержки в конечном итоге становится уровнем сопротивления, когда цена пытается вернуться назад, и, наоборот, уровень сопротивления станет уровнем поддержки, так как цена временно падает. Трейдеры должны принять к сведению, если произошло фундаментальное изменение зон, таких как долгосрочное расширение или сокращение промежуточной области.

Измерение значимости зон поддержки и сопротивления Ценовые диаграммы позволяют трейдерам и инвесторам визуально идентифицировать области поддержки и сопротивления и давать подсказки относительно значимости этих уровней цен.

Число прикосновений . Чем больше цен оценивает область поддержки или сопротивления, тем более значительным становится уровень. Когда цены продолжают отскакивать от поддержки или уровня сопротивления, больше покупателей и продавцов замечают и будут основывать торговые решения на этих уровнях.

Предшествующее изменение цены . Зоны поддержки и сопротивления, вероятно, будут более значительными, когда им предшествуют крутые подъемы или спады. Например, быстрый, крутой переход (или восходящий тренд) будет сопровождаться большей конкуренцией и энтузиазмом и может быть остановлен более значительным уровнем сопротивления, чем медленный, устойчивый прогресс. Медленное продвижение может не привлечь столько внимания. Это хороший пример того, как рыночная психология управляет техническими показателями .

Объем на определенных ценовых уровнях. Чем больше покупок и продаж происходит на определенном уровне цен, тем сильнее будет уровень поддержки или сопротивления. Это объясняется тем, что трейдеры и инвесторы помнят эти уровни цен и склонны использовать их снова. Когда сильная активность происходит при больших объемах и падение цен, многие продажи, скорее всего, произойдут, когда цена вернется на этот уровень, так как людям гораздо удобнее закрывать сделку в точке безубыточности, а не в убыток.

Время . Зоны поддержки и сопротивления становятся более значимыми, если уровни регулярно проверяются в течение длительного периода времени. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), например, проверили уровень сопротивления вблизи 37 долларов США за пять месяцев, прежде чем превысить его 30 марта 2011 года. На рисунке 2 показан дневной график ENDP, который, наконец, продвигается выше этого важного уровня сопротивления при увеличении объема.

Рисунок 2

Ожидание зон поддержки и сопротивления Хотя легко определить области поддержки и сопротивления, как только они будут хорошо установлены, полезно иметь возможность предсказать, где могут возникать эти зоны.Участники рынка могут использовать различные методы для определения того, где могут возникнуть важные зоны поддержки и сопротивления.

Trendlines . Один из самых простых способов определения поддержки и сопротивления на ценовом графике - с линиями тренда. Это прямые линии, нарисованные на диаграмме, соединяющей точки, где произошли предыдущие колебания цен (или развороты). Линии тренда вытягиваются между максимумами качания, чтобы сформировать нисходящую линию тренда, или между минимумами качания, чтобы нарисовать линию тренда. Чем больше диаграмма цены касается линии тренда, тем значительнее она становится как уровень поддержки или сопротивления.

Предыдущие максимумы и минимумы. Предыдущие максимумы и минимумы являются первичными мишенями для поддержки и формирования сопротивления. Если акции, например, достигают предыдущего максимума, это может привлечь немного внимания, поскольку существующие длинные позиции могут быть закрыты в ожидании отката, а другие трейдеры могут быть готовы к покупке, если цена будет выше предыдущего максимума ,

Процент отката. Многие технические аналитики полагаются на процент отката, чтобы оценить, где могут возникнуть будущие уровни поддержки и сопротивления. Процент отрезка использует измерение, основанное на расстоянии между основным максимумом и минимумом данной безопасности. Определенные проценты хода могут быть применены к диаграмме, чтобы угадать следующую поддержку уровня сопротивления. Откат Фибоначчи - широко используемый инструмент для определения возможных областей, где цена может остановиться или обратить вспять.

Скользящие средние. Скользящие средние часто выступают в качестве зон поддержки и сопротивления сами по себе. Рисунок 3 показывает дневной график American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 37-0. 96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), где цена находит поддержка, снова и снова, на ее 200-дневной скользящей средней. Трейдеры могут использовать скользящие средние различными способами, например, прогнозировать движение вверх, когда ценовые линии пересекают ключевую скользящую среднюю или выходят из сделки, когда цена падает ниже скользящей средней. Независимо от того, как используется скользящее среднее, они очень часто создают «автоматическую» поддержку и уровни сопротивления.

Рисунок 3

Нижняя линия Уровни поддержки и сопротивления являются одной из ключевых концепций, используемых техническими аналитиками и составляют основу широкого спектра инструментов технического анализа, включая линии тренда, и Фибоначчи и золотой соотношение. Эти уровни формируются там, где цена имеет тенденцию останавливаться или реверсироваться и может использоваться, чтобы помочь идентифицировать точки входа и выхода с высокой вероятностью. Практика определения уровней поддержки и сопротивления для ценных бумаг, на которые вы заинтересованы, и вы сможете лучше найти точки входа и выхода для своих сделок.