Несколько десятилетий назад страховые компании по страхованию жизни начали предлагать упакованные продукты аннуитета пенсионерам-пенсионерам в качестве одной из форм страхования от пенсионного страхования - технического термина для выхода из своего дохода. Одним из основных преимуществ аннуитетов является их способность предоставлять гарантированный ежемесячный платеж бенефициару до смерти, даже если общая сумма выплат превышает стоимость контракта. Однако для получения этой гарантии договор должен быть аннулирован. Но прежде чем выбирать этот вариант, убедитесь, что вы понимаете механику этого процесса, а также его долгосрочные последствия.

Что такое аннуизация?

Аннуизация - это однократное одноразовое событие, которое происходит между этапами накопления и выплаты в аннуитете. Когда владелец договора готов начать получать аннуитетные платежи, страховой агент конвертирует блоки накопления в контракт в единицы аннуитета и вычисляет математическую ежемесячную выплату на основе нескольких факторов, включая стоимость контракта, прогнозируемое долговечность бенефициара или бенефициаров и тип выбранной выплаты. (Для получения дополнительной информации о механизме вариантов аннуитизации и аннуитета см. Выбор выплат по аннуитету .) Вот некоторые ключевые соображения:

Ваши финансовые цели

Причина выбора аннуитизации заключается в том, что выплата будет источником ежемесячного дохода. Богатые инвесторы, которые используют аннуитеты в качестве налоговых убежищ, обычно предпочитают другие формы распространения. Опрос Gallup 2005 года владельцев неквалифицированных аннуитетных контрактов показал, что только 17% владельцев аннуитетов решили аннулировать свои контракты; большинство выбрало либо прямой систематический уход, либо заявили, что не ожидали вывода средств, если не возникла чрезвычайная ситуация.

Ключевым фактором для рассмотрения здесь является то, сколько денег вы накопили в активах за пределами аннуитетного контракта. Если, например, у вас есть еще 100 000 долларов в виде сбережений в других местах, аннуизация может быть подходящим выбором, потому что у вас есть другие активы, которые можно использовать в случае чрезвычайной ситуации. Очевидно, нецелесообразно конвертировать все ваши сбережения в безотзывный денежный поток, даже если это обеспечит максимальную отдачу от инвестиций. (По этой причине большинство аннуитетных перевозчиков разрешают клиентам вкладывать 60-80% своих активов в аннуитеты.)

Тем не менее, те, кто подает заявку на Medicaid, могут выиграть от безотзывной выплаты, поскольку это предотвратит накопление контракт от включения в их активы во время процесса расходования средств. (Правила этого исключения сложны и будут варьироваться от одного государства и страхового перевозчика к другому.Более подробную информацию см. В информации Investopedia о планировании Medicaid.)

Ожидаемая продолжительность жизни

Аннуизация предлагает различные варианты, позволяющие вам рассчитывать в вашей предполагаемой продолжительности жизни и должна ли аннуитет предоставлять ваши наследники , Разумеется, финансовые последствия существенного или чрезмерного прогнозирования продолжительности жизни могут варьироваться от вредных до разрушительных.

Предположим, вы выбираете прямую выплату жизни в какой-то степени, без определенного срока. Если вы выберете эту выплату по прямой выплате, вы потеряете неоплаченную часть вашего контракта обратно перевозчику, если остался какой-либо основной левый, когда вы умерли. (Если бы вы выбрали контракт с определением «период определенного срока», этот вариант гарантирует выплаты на определенный срок и продолжал бы выплачивать ваши наследники, если бы вы умерли до окончания периода выплаты). С другой стороны, пенсионеры, которые решили не аннулировать их контракты и превзойти их ожидаемую продолжительность жизни, может пережить их сбережения.

Улучшите свои шансы принять правильное решение, исследуя прогнозируемую статистическую долговечность и сравнивая это с вашей собственной оценкой, основанной на таких факторах, как история болезни вашей семьи и ваше собственное текущее состояние здоровья и образ жизни.

Опрос Gallup 2005 года владельцев неквалифицированных аннуитетных контрактов показал, что около половины владельцев аннуитетов недооценили свою долговечность не менее чем на 5 лет и что женщины были более склонны переоценивать свою долговечность, чем мужчины. В том году у 65-летнего ребенка был шанс на один-четыре шанса на жизнь до 92 лет. Однако только 1 из каждых 8 опрошенных респондентов полагали, что он будет жить в возрасте 90 лет.

Аннуизация - это для тех, кто существенно превосходит их прогнозируемые сроки жизни. Женатые пары, которые хотят получить более высокую выплату без риска конфискации, могут выйти вперед, взяв прямую совместную выплату без определенного срока, а затем приобретая совместный первый страховой полис, который будет выплачивать налог - безвременная смерть для выжившего. Выполняйте финансовые последствия выбора, который вы рассматриваете, прежде чем принимать окончательное решение.

Альтернативные формы вывода

Владельцы аннуитетов, которые решили не аннулировать свои контракты, имеют несколько других вариантов. Они могут просто ликвидировать свои контракты без каких-либо затрат, если они не достигли возраста 59 ½, и график списаний списания по контракту истек. Они также могут передать всю сумму в контракте своим бенефициарам после их смерти, если им не нужно принимать распределения, пока они живут.

Всадники с доходными доходами стали, пожалуй, самой популярной альтернативой аннуитизации, поскольку они обеспечивают гарантированный поток дохода, который часто превышает фактическую сумму накопления контракта, не блокируя владельца аннуитета в безотзывный график выплат. Таким образом, владельцы договоров получат фиксированный ежемесячный платеж, который все же позволяет им снимать оставшийся остаток за вычетом любых применимых выплат или сборов.

Работа по выбору

Джим и Мэри женаты, и оба ушли в отставку в прошлом месяце. Джим 68 лет, а Мэри - 65 лет. Они покупают контракт с аннуитетом в размере 100 000 долларов США, который начнет выплачивать им немедленный доход. Если они предпочитают использовать всадника с доходами для защиты, то они получат минимальную гарантированную выплату в размере 5 000 долларов США в год, если один из них живет, даже после того, как сумма накопления в контракте исчерпана. Их выплата может быть немного выше, если рынки будут хорошо работать. Лучшая цитата, которую они получают за выплату совместной жизни с 20-летним периодом, которая требует аннуизации, составляет 5 746 долларов США в год, что гарантирует общий объем платежей не менее $ 114 920 ($ 5 746 X 20 лет).

Очевидно, что аннуитетный договор о совместной жизни выплатит им самую высокую месячную сумму. Однако эта выплата будет безотзывной. С другой стороны, вариант дохода-выгоды-всадника позволит им снять любую оставшуюся сумму накопления в контракте бесплатно, как только график начисления списания будет истекать. Этот пример иллюстрирует компромисс между выплатой и ликвидностью. Джим и Мэри должны будут тщательно проанализировать вероятность того, что им может понадобиться доступ к накопленной стоимости в контракте в какой-то момент в будущем, например, для оплаты медицинских расходов.

The Bottom Line

У владельцев аннуитетов есть несколько факторов, которые следует учитывать, если они планируют аннулировать свой контракт. Необходимо проанализировать текущее состояние здоровья и прогнозируемое долголетие, а также их финансовые обстоятельства, устойчивость к риску и инвестиционные цели - например, необходимость ликвидности. Некоторые аннуитетные перевозчики также начинают предлагать гибкость при снятии с аннуизированных контрактов, например, позволяя распределять будущие платежи в течение определенного периода. Для получения дополнительной информации о вариантах аннуитизации и выплат обратитесь к своему агенту по страхованию жизни или финансовому консультанту.