Акции FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 45-0. 28% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) не подходят для вашего традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) или Roth IRA. На самом деле, FireEye - это не разумная инвестиция в любой форме, так как большинство портфельных менеджеров рекомендуют инвесторам не покупать этот товар и продавать его, если они в настоящее время владеют им. Менеджеры портфеля перечисляют несколько причин для их негативного прогноза, в том числе ужасные показатели акций за последние несколько лет, снижение чистой прибыли, плохая рентабельность собственного капитала (ROE) и неудовлетворительная прибыль на акцию (EPS). Уровень задолженности компании является разумным на конец 2015 года, но его большие потери по чистой прибыли указывают на вероятный рост задолженности или сокращение капитальных затрат в ближайшем будущем.

Поскольку инвестирование для выхода на пенсию является долгосрочным предложением, лучшие запасы для вашего пенсионного портфеля демонстрируют долгосрочную стабильность. Как правило, чем моложе вы, когда начинаете вносить свой вклад в традиционную IRA или Roth IRA, тем агрессивнее вы можете позволить себе инвестировать. В течение 20 и 30 лет вы можете с комфортом определить большую долю своих пенсионных накоплений для высокодоходных инвестиций (что, естественно, сопряжено с более высокими рисками), поскольку у вас есть больше времени для восстановления от любых ударов на дороге; например, крах рынка в 1987, 2001 и 2008 годах. Поскольку вы приближаетесь к отставке, ваша направленность должна перейти к стабильности и главной защите; если вы потратите время на высокорисковые инвестиции и получите большие убытки прямо перед тем, как вам нужно получить доступ к своим деньгам, это может негативно повлиять на ваш образ жизни в отставке.

Независимо от вашего возраста или того, сколько лет у вас есть до выхода на пенсию, никогда не рекомендуется класть свое гнездовое яйцо на компанию, которая показывает признаки предстоящих финансовых потрясений. FireEye теряет деньги, а его цена акций в долгосрочной перспективе идет вниз.

FireEye: Краткий обзор

FireEye, основанная в 2004 году, предоставляет решения для кибербезопасности и вредоносных программ. Компания помогла провести громкие расследования кибер-атак на Target, в которых тысячи покупателей имели скомпрометированную информацию о кредитных картах, а Sony Pictures, многие из которых, как полагают, были совершены Северной Кореей в ответ на сатирический фильм о стране диктатор, Ким Чен Ун.

Усиление угроз кибербезопасности, как внутри страны, так и за рубежом, выработало прекрасную небольшую нишу для предприятий, которые предлагают защиту от такого рода нападений. По этой причине понятно, что инвесторы воспринимают потенциал роста в FireEye. Однако финансовая отчетность и финансовые показатели компании говорят о другом.За последние 12 месяцев акции FireEye упали более чем на треть. Его рыночная капитализация также сократилась, теперь она стоит 3 доллара. 4 миллиарда. Несмотря на то, что компания сообщила о рекордных доходах в третьем квартале 2015 года, выручка FireEye была компенсирована расходами. Компания имеет операционную прибыль в размере -85% и чистую прибыль в размере более 500 миллионов долларов США.

То, что рост выручки компании в третьем квартале составил 45% в годовом исчислении, является многообещающим признаком, но акции не могут быть рекомендованы, в то время как компания публикует отрицательные данные по чистой прибыли и ROE.

Финансовый анализ

Валовая прибыль FireEye составляет 62. 6%. Однако операционная маржа компании составляет -85. 4%. Хотя тонкая маржа, а иногда и отрицательная маржа, являются нормальной частью ведения бизнеса для зрелых компаний, которые делают свои деньги на таких объемах, как Wal-Mart и Target, развивающейся технологической компании нужна хорошая операционная маржа для реинвестирования капитала обратно в компании и разрабатывать новые технологии. Недостаток средств для инноваций - это верный способ уйти от конкурентов. Отрицательная операционная маржа FireEye является мрачным признаком будущих перспектив компании.

ROE компании, которая измеряет сумму прибыли, которую она произвела с деньгами, вложенными акционерами, также отрицательна, на -42. 3%. Это одна из основных причин медвежьего отношения портфельных менеджеров к этой акции. На данный момент долговая нагрузка FireEye по-прежнему является разумной. Краткосрочный и долгосрочный долг компании составляет 697 миллионов долларов США, что составляет менее четверти от рыночной капитализации FireEye. Его текущее отношение 3,42 указывает на то, что у FireEye не должно быть проблем с удовлетворением текущих обязательств. Однако то, как компания работает в красном, предполагает, что в ближайшем будущем ей, возможно, придется увеличить свою долговую нагрузку или сократить капитальные затраты, обе тактики, которые подорвут ее конкурентное преимущество.

Традиционная ИРА Пригодность

Наиболее подходящие инвестиции для традиционной ИРА предлагают долгосрочную стабильность, медленный, но устойчивый рост, и в идеале они должны выплачивать дивиденды. Вы можете вычесть отборочные взносы в традиционную ИРА из налогов на прибыль в текущем году, и в большинстве случаев вы даже можете вычесть дивидендный доход, который вы реинвестируете в ИРА. Это позволяет вам поместить больший кусок вашего дохода, чтобы работать на вас, усугубляя интерес. Несмотря на то, что инвестиции, рекомендованные для традиционной ИРА, не предлагают агрессивного роста, они защищают вашего принципала и позволяют деньги, которые вы в противном случае заплатили бы налогами, чтобы заработать на вас деньги. Единственным недостатком традиционной ИРА является то, что когда вы снимаете деньги при выходе на пенсию, вы платите налоги на прибыль по обычным ставкам дохода. По этой причине традиционная ИРА не является подходящим инвестиционным инструментом для высокодоходных акций, которые должны приносить большие выгоды.

FireEye не обладает ни одной из характеристик, которые делают запас подходящим для традиционной ИРА. Это не зрелая, стабильная, давняя компания. Его рост был чем угодно, но медленным и устойчивым; в настоящее время акции не оцениваются вообще, но быстро снижается.Компания не выплачивает дивиденды. Лучше выбор акций изобилует для вашей традиционной ИРА; этот конкретный запас не должен рассматриваться.

Roth IRA Пригодность

Roth IRA - хороший инвестиционный инструмент для акций с высокими темпами роста. Вы не можете отчислять взносы с налоговой декларации текущего года. Когда вы снимаете деньги при выходе на пенсию, прибыль не облагается налогом. Основываясь на обычных доходах в 2015 году, это положение удерживает в сумме 39,6% от вашей прибыли от потребления в виде налогов во время выхода на пенсию.

Однако запасы FireEye развиваются в неправильном направлении, при этом текущие индикаторы не дают надежного знака для поворота в ближайшее время. Деньги, которые вы вкладываете в акции FireEye через Roth IRA, вряд ли сделают вам деньги, и вы даже не получите авансовые налоговые сбережения, инвестируя таким образом. Это потерянное предложение, поэтому вам следует избегать размещения акций FireEye в вашей Roth IRA.