В 2015 году нефтяной сектор сильно пострадал, о чем свидетельствует 50-процентное снижение нефтяного фонда США, биржевого фонда (ETF), который отслеживает спотовые цены на нефть. Энергетические компании не были защищены от падения цен на нефть, а ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 39-0. 52% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) наблюдалось снижение его акций на 34% за последний год. По-прежнему близкий к 52-недельному минимуму, теперь может быть время инвестировать в ConocoPhillips и добавить его на ваш индивидуальный пенсионный счет (IRA).

Нефть окунает

Резкое падение цен на нефть в 2015 году подпитывается экономическими законами спроса и предложения. По мере роста спроса на продукт его цена будет расти; если предложение увеличится для продукта, его цена упадет. Последний сценарий относится к цене на нефть, поскольку избыток товара выходил на рынок с увеличением объема бурения и добычи в Соединенных Штатах, упрямыми уровнями производства стран-экспортеров ОПЕК и ожиданием иранской нефти выйдя на рынок с отменой санкций против страны. Между тем, спрос на нефть не поспевает за ростом предложения, поскольку мировая экономика испытывает приглушенный рост и нефтезависимые продукты, такие как автомобили, стали более энергоэффективными.

AD:

Привлекательный дивиденд

ConocoPhillips упал в 2015 году с падением цен на нефть, но теперь акции имеют привлекательный дивидендный доход в размере 6,4%. Это 6. 4% исключительно привлекательно, учитывая, что S & P 500 дает только 2%, а 10-летние и 30-летние Treasurys дают только 2. 2 и 2. 9% соответственно. Устойчивость дивидендов ConocoPhillips, несомненно, сильно зависит от цены на нефть, но компания может принять свои собственные меры, такие как продажа активов для увеличения наличных средств или снижения издержек с точки зрения операций и капитальных затрат до восстановления цен на энергоносители. Кроме того, главный финансовый директор ConocoPhillips (CFO) Джефф Литс повторил, что дивиденд является главным приоритетом ConocoPhillips и что компания будет делать то, что необходимо для его поддержания.

AD:

ConocoPhillips продала непрофильные активы, реализовав за первые три квартала 2015 года 600 миллионов долларов США. Компания планирует ликвидировать другие непрофильные активы на сумму еще 1 доллар США. 7 миллиардов для закрытия 2015 года и в начале 2016 года для финансирования дивидендов в будущем. ConocoPhillips недавно продолжила отчуждение непрофильных активов с продажей 50% акций «Полярного света», совместного предприятия с российским «Роснефтью». Продажа его доли в «Полярном сиянии» полностью вывела ConocoPhillips с российского рынка, и продажа была результатом высоких затрат, политической среды, санкций и растущей привлекательности бурения в других местах, например, в U.S.

ConocoPhillips также предприняла шаги для поддержания своего дивиденда перед лицом падения цен на нефть со стороны затрат, сократив свой бюджет капитала на 55% всего с двух лет назад, до $ 7. 7 миллиардов. Тем не менее, ConocoPhillips сохраняет гибкость, чтобы резко сократить капитальные затраты и снова увеличить их, когда цены на нефть восстановятся. Компания также снизит операционные расходы и прогнозирует, что они будут снижаться с 10 долларов США. 5 миллиардов в 2014 году до 7 долларов США. 7 миллиардов в 2016 году, что на 27% меньше, чем два года назад. Сокращение капитальных затрат и операционных расходов в сочетании с продажами активов должно помочь ConocoPhillips сохранить дивиденды и позволить своим акционерам получать хороший доход.

Финансовая устойчивость ConocoPhillips

ConocoPhillips имеет долгую историю получения существенной отдачи от собственного капитала (ROE) и возврата капитала (ROC). В 2014 году ConocoPhillips произвела ROE 13,2%, а ROC - 9,8%. Средневзвешенные коэффициенты ConocoPhillips для ROE и ROC составляют 15. 5 и 11. 5% соответственно. Сокращение операционных расходов в сочетании с нормализацией цен на нефть должно помочь ConocoPhillips вернуться к своим историческим значениям ROE и ROC. Компания показала, что она может реагировать на изменчивую цену на нефть, и это время не должно быть иным. Более того, относительно небольшое отклонение между ROE и ROC показывает, что ConocoPhillips не слишком зацикливается и что он не пострадает от низких цен на нефть в той же степени, что и более мелкие, более заемные операторы.

ConocoPhillips остается очень ликвидным и способным выполнять свои обязательства, о чем свидетельствует его текущее соотношение 1,2 и быстрое соотношение 0,8. 8. Кроме того, денежный поток ConocoPhillips от операций был в 1,2 раза больше его текущих обязательств и были вокруг этого многократного за последние два года. Наряду с его нынешней ликвидной позицией сокращение затрат и продаж активов ConocoPhillips поможет сохранить ликвидность и дивиденды.

ConocoPhillips для вашей IRA

Теперь может быть прекрасное время для добавления ConocoPhillips в вашу IRA. При нынешней дивидендной доходности 6,4% и действиях компании по ее поддержке ConocoPhillips предлагает привлекательную доходность для инвесторов, мало зарабатывающих на своих других акциях и облигациях. Более того, нормализация цен на нефть по мере роста спроса и предложения может повысить цену акций ConocoPhillips. Тем не менее, если бы цена на нефть снижалась или просто оставалась рядом с текущей ценой, результат для ConocoPhillips может быть не таким уж плохим. Низкие цены могут, вероятно, нанести ущерб меньшим, более привлекательным конкурентам в финансовом отношении и привести их в банкротство. ConocoPhillips может затем получить долю на рынке или приобрести ценные активы по дешевке с ее большим доступом к капиталу из-за его размера и финансовой устойчивости.

Хотя альтернативные источники энергии находятся на подъеме, мир по-прежнему очень много работает на нефти, и ConocoPhillips выиграет от этой реальности. Таким образом, ConocoPhillips имеет смысл как инвестиции для выхода на пенсию и как дополнение к ИРА из-за его долгосрочной жизнеспособности, а не мимолетной жизнеспособности технологических компаний.Тем не менее, ConocoPhillips инвестировала 263 миллиона долларов в исследования и разработки (НИОКР) в 2014 году, и вложила миллиарды долларов в стартапы и другие компании, участвующие в поставке сжиженного природного газа (СПГ) на рынок и превращении других альтернативных источников энергии в экономическую жизнеспособность. Поэтому, если в будущем нефть будет уменьшаться как источник энергии, это не обязательно приведет к уменьшению устойчивости ConocoPhillips как компании. ConocoPhillips должна быть в течение долгого времени, а приверженность компании ее дивидендам делает ее привлекательной инвестицией для инвесторов, желающих выйти на пенсию.