Акции InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) разумно подходят для традиционной индивидуальной учетной записи для выхода на пенсию (IRA), но, вероятно, имеют больше смысла в Roth IRA. По состоянию на конец 2015 года InvenSense отправляет смешанные сигналы. Его доход и чистый доход быстро росли. Долговая нагрузка компании очень разумна, и проблемы с денежными потоками в настоящее время не существуют. Судя по оценке акций, она оценивается надлежащим образом для прибыли компании. С другой стороны, фактическая производительность акций была мрачной в этом году. Акции InvenSense торгуются на одну треть меньше, чем в январе 2015 года. В основном это загадка, почему акции сократились в период высокого роста и ожиданий от потрясения со стороны компании.

Сейчас, по данным аналитической группы TheStreet, портфельные менеджеры оценивают InvenSense как ни покупать, ни продавать, а удерживать. Другими словами, их мнения нейтральны. Единственное, что удерживает большинство портфельных менеджеров от выпуска безоговорочного позитивного мнения по InvenSense, - это эффективность акций за последние 12 месяцев.

Трудно представить, что этот запас продолжает снижаться надолго. Основы компании сильны. В то время как рентабельность InvenSense не впечатляет, в 2016 году достаточно возможностей для финансирования инициатив в области развития. Не имея непредвиденной катастрофы, акции должны отскочить, поэтому стоит подумать о вашем пенсионном портфеле. Является ли покупка его для вашей традиционной IRA или Roth IRA, зависит от ваших ожиданий восстановления запасов. Если вы ожидаете, что InvenSense стабилизируется, а затем будет медленным, устойчивым ростом, вы должны поместить его в традиционную ИРА. Если, с другой стороны, если вы ожидаете крутого V-образного отскока, когда цены на акции начнутся в 2016 году и выше, лучшим вариантом будет Roth IRA.

InvenSense: обзор

InvenSense производит чипы отслеживания движения для электронных устройств, таких как смартфоны, планшеты и контроллеры видеоигр. Компания, основанная в 2003 году, пожалуй, наиболее известна для создания контроллера движения для революционной консоли Nintendo Wii. Поскольку камеры для смартфонов улучшились по качеству в соответствии с лучшими автономными цифровыми камерами, InvenSense является частью своего восхождения, создавая эти телефонные камеры с технологией, которая помогает стабилизировать изображения. Штаб-квартира компании находится в Сан-Хосе, штат Калифорния, но поддерживает международное присутствие, особенно в Азии, офисы в Китае, Корее, Японии и на Тайване.

С 2011 по 2014 год акции InvenSense вылились в растущую волну более широкого восстановления фондового рынка. Его цена акций выросла с 8 долларов. 30 в ноябре 2011 года до 25 долларов США.73 в августе 2014 года. С точки зрения цены акций InvenSense не добился такого же успеха в 2015 году, его акции упали до 10 долларов. 57 по состоянию на декабрь 2015 года. Однако за исключением цены на акции, почти каждый финансовый показатель для компании улучшился в 2015 году. По сравнению с 2014 годом выручка компании увеличилась на 24,8%. Его чистый доход составляет 10 долларов США. 5 миллионов. Компания находится на одном уровне с наличными деньгами и составляет 128 долларов США. 4 млн. В операционном денежном потоке. Долговая нагрузка InvenSense составляет 149 долларов. 2 миллиона, является очень разумным, особенно по сравнению с акционерным капиталом. Соотношение долга / собственного капитала (D / E) составляет 39,3%. Его текущее соотношение, которое сравнивает текущие активы с текущими обязательствами и, таким образом, измеряет способность погашать долги, подлежащие погашению в течение следующего года, является примерным на уровне 5. 06.

Валовая маржа InvenSense составляет 47,4%. Операционная маржа составляет 5,5%. Хотя это не огромная прибыль, они здоровы. Наличие здоровой прибыли важно, потому что она предоставляет деньги, чтобы инвестировать в компанию и развивать рост. Компании без здоровой прибыли, которые стремятся к росту, должны сделать это, взяв на себя чрезмерный долг или разжигая текущих акционеров путем выпуска новых акций; оба варианта могут иметь ужасные последствия, если экономические ветры сдвинутся в уродливом направлении. InvenSense, похоже, будет расти в 2016 году, сохраняя при этом свое здоровое соотношение D / E и прибыль на акцию (EPS).

Оценки

Взгляд на оценки - один из лучших способов определить, есть ли в настоящий момент хорошая покупка. Оценка стоимости акций определяет, насколько инвесторы готовы платить за нее на основе прибыли базовой компании. Расчет называется соотношением цены и прибыли (P / E). Он сравнивает цену акций на акцию с EPS компании. Отношение P / E 15 равно среднему. Более высокий коэффициент P / E предполагает, что инвесторы воспринимают ценность и, следовательно, будут платить больше за акции, чем то, что является нормальным для компании с такими заработками. Более низкий коэффициент P / E показывает, что инвесторы довольны запасом и, следовательно, требуют более низкой цены, чтобы купить его.

Инвесторы с ценностями ищут низкие коэффициенты P / E и пытаются идентифицировать акции, которые другие инвесторы недооценили. Инвесторы роста, напротив, предпочитают более высокие коэффициенты P / E, поскольку высокая цена акций относительно прибыли часто указывает на сильный потенциал роста. Соотношение P / E InvenSense, равное 14. 3, справедливо относительно среднего - фактически немного ниже, но нигде не достаточно низко, чтобы быть тревожным. Это соотношение указывает на то, что запас соответствующим образом оценен.

Традиционная IRA Пригодность

Вы можете вычесть отборочные взносы IRA, включая реинвестированные дивиденды, из налоговых деклараций текущего года, но изъятия при выходе на пенсию облагаются налогом по обычным ставкам дохода. Поэтому традиционные ИРА лучше всего подходят для медленных, консервативных инвестиций. Лучшие акции для традиционных IRA выпускаются зрелыми компаниями, демонстрируют долгосрочную стабильность и получают дивиденды.

InvenSense не считается зрелой компанией, основанной в 2003 году. Более того, стабильность акций была шаткой. Акции отслеживали более широкие индексы на протяжении большей части экономического подъема, но в 2015 году вошли в штопор.Основы компании очень сильны, поэтому этот запас является жизнеспособным пенсионным капиталом, несмотря на недавние плохие результаты, но вы не должны покупать его, ожидая непосредственной стабильности. InvenSense не делает и никогда не выплачивал дивиденды. Хотя InvenSense не подходит для традиционной IRA, он более оптимален для Roth IRA.

Пригодность Roth IRA

A Roth IRA позволяет вам делать квалификационные отчисления при выходе на пенсию с нулевым налогом. Это может помочь вам защитить большие выгоды от размывания налогов при выходе на пенсию. Однако вы не можете отчислять взносы Roth IRA от вашего текущего подоходного налога. Запасы, которые являются более летучими и предлагают потенциал для более высоких урожаев, пригодны для Roth IRA.

Акции InvenSense в последнее время провалились, но если финансовое положение компании является каким-либо признаком, восстановление запасов будет устойчивым. На фондовом рынке ничего не гарантируется, но у этого есть все маркировки акций, которые могут быть большим выигрышем и, следовательно, оптимальным запасом Roth IRA. Виды контрагентов, подходящие для традиционной ИРА, - это голубые фишки, такие как Walmart и Bank of America.