Проще говоря: да. Котировки акций компании будут влиять на множество различных переменных, включая тип отрасли, в которой работает фирма, но прибыль (или прибыль) является очень сильным свидетельством цены акций компании. В краткосрочной перспективе цена акций компании может внести небольшие и большие корректировки цен, в зависимости от выпуска новостей и отчетов о доходах. В долгосрочной перспективе цена акций фирмы будет во многом зависеть от общей прибыли фирмы. Таким образом, прибыль станет одним из сильнейших драйверов для акций компании.
Коэффициент цены-прибыли (P / E) - это один показатель, используемый для оценки того, как прибыль учитывается в цене акций компании. Это соотношение будет отличаться от отрасли к отрасли и фирмы к фирме, поскольку существуют разные возможности роста прибыли между отдельными отраслями и компаниями. Потенциал роста в старой промышленности по сравнению с новой отраслью может быть весьма существенным. Например, потенциал роста прибыли в железнодорожной компании будет отличаться от потенциала роста прибыли для биотехнологической компании.
В краткосрочной перспективе в конкретном фонде может быть много существенных изменений цен, но подавляющее большинство этих изменений цен связано с изменениями в потенциальных будущих доходах. То же самое можно сказать и о долгосрочных оценках акций: прибыль будет основным драйвером цены акций. В конце концов, инвесторы не будут инвестировать в компанию, которая не зарабатывает и не зарабатывает деньги. Это одна из причин взрыва технологического пузыря: высокотехнологичные компании торговали очень крупными мультипликаторами - в сотни - но они не делали никаких денег.
Инвесторы также будут учитывать более фундаментальные факторы в цене акций, таких как характеристики управления и экономика отрасли. Все эти факторы влияют на потенциал заработка фирмы. Хорошее управление приведет к росту прибыли и росту промышленности, что приведет к росту продаж конкретных фирм. Короче говоря, если вы хотите максимизировать свою цену акций, максимизируйте свои доходы в долгосрочной перспективе.
Чтобы узнать больше о разных соотношениях, используемых в оценках компании, ознакомьтесь с нашими учебными пособиями по соотношению P / E Ratio или Ratio Analysis .
- Это лицо, зарегистрированное для бизнеса финансовых инструментов, которое имеет право проводить как так называемые операции с производными финансовыми инструментами, так и операции с финансовыми фьючерсами?
Исследует Закон Японии о финансовых инструментах и биржах за 2006 год и понимает, как закон влияет на регулирование инвестиционных услуг.
Я установил лимитный ордер на покупку акций после закрытия рынка, но цена акций была выше цены входа, и мой заказ так и не был заполнен. Как я могу предотвратить это?
Описанный вами сценарий очень распространен и может расстраивать любого инвестора. Многие трейдеры идентифицируют потенциально выгодную настройку и размещают лимитный заказ после нескольких часов, чтобы их заказ был заполнен по желаемой цене или лучше, когда открывается фондовый рынок.
, Почему некоторые акции оцениваются в сотни или тысячи долларов, тогда как другие, так же как успешные компании имеют более нормальные цены акций? Например, как может Berkshire Hathaway быть более $ 80 000 / акция, когда акции даже более крупных компаний составляют только
, Ответ можно найти в фондовых расщеплениях - или, скорее, их отсутствие. Подавляющее большинство публичных компаний предпочитают использовать фондовые расщепления, увеличивая количество акций, находящихся в обращении на определенном множителе (например, в два раза в расчете на 2-1) и снижая свою цену акций на тот же фактор. Таким образом, компания может сохранить торговую цену своих акций в разумном ценовом диапазоне.