Большинство инвесторов не так хорошо разбираются в финансовых рынках, как Уоррен Баффет, и, возможно, не смогут воспроизвести свою инвестиционную стратегию инвестирования в ценные бумаги. Баффет - один из величайших инвесторов всех времен. Перед инвестированием в компанию он проводит большую тщательную проверку и фундаментальный анализ.

Стратегия инвестирования капитала Баффета недоступна для многих инвесторов. Однако инвесторы могут имитировать свою инвестиционную стратегию, покупая акции Berkshire Hathaway, Inc. В качестве альтернативы инвесторы могут следовать собственным советам Баффета и инвестировать в фондовый индексный фонд с низкими издержками.

Значение стоимости Баффета

Баффет известен своим инвестиционным стилем. Эта стратегия направлена ​​на поиск компаний, недооцененных рынком, и поэтому их можно купить за хорошую цену. Баффет считает, что каждая компания имеет внутреннюю ценность, которую он определяет как сумму наличных денег, которую можно вывести из бизнеса в течение оставшейся жизни. Трудность заключается в вычислении внутренней стоимости. Баффет отмечает, что это число является оценкой, а не жесткой фигурой. Внутренняя стоимость может измениться, если процентные ставки перемещаются или изменяется сумма будущих денежных потоков. Баффет рассматривает различные фундаментальные финансовые коэффициенты, чтобы определить внутреннюю ценность компании.

Если эта внутренняя стоимость ниже рыночной стоимости компании, Баффет может изучить ее как инвестиционную возможность. Он также использует другие рекомендации для инвестирования. Он придерживается бизнеса, который имеет смысл и что он понимает. Он не подходит для компаний, таких как тех, кто находится в технологической отрасли, которые находятся за пределами его компетенции. Кроме того, он ищет компании, которые имеют экономические рвы. Рва - это, по сути, конкурентное преимущество, которое позволит компании продолжать получать доход в будущем.

Очевидно, что стиль инвестирования в ценности включает в себя большой анализ и субъективность. У большинства инвесторов нет времени или энергии, чтобы следовать этому подходу.

Акции Berkshire класса B

Есть хорошие варианты для инвесторов, которые хотят подражать принципу инвестирования в стоимость. Самый простой способ - купить акции класса B в Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway является одной из крупнейших компаний в мире с рыночной капитализацией в размере 335 миллиардов долларов США на ноябрь 2015 года. У компании огромный портфель стоимостью более 109 миллиардов долларов США по состоянию на июнь 2015 года.

Приобретая акции в компании, инвесторы частично отслеживают огромный портфель Баффета. В этой стратегии есть несколько предостережений. Berkshire Hathaway не выплачивает дивиденды, хотя в его портфеле есть акции, которые распределяют наличные деньги акционерам.Например, крупнейшим холдингом в портфеле компании является Wells Fargo & Co., которая выплачивает дивидендную доходность в размере 2,7% к ноябрю 2015 года. Акционеры по существу не упускают этот дивиденд.

Приобретение акций компании также обеспечивает доступ к большому разнообразию предприятий, в которые инвестировал Berkshire Hathaway. Однако это может быть преимуществом, так как многие из компаний безумно успешны в получении доходов и роста.

Индексные фонды

Баффет - огромный поклонник недорогих индексных фондов, которые отслеживают рынок. Он считает, что эти средства являются самым простым способом для большинства инвесторов получить доступ к рынку. В своем письме акционера 2014 года Баффет отметил, что попечитель его недвижимости должен следовать очень простой инвестиционной стратегии. Он пишет, что попечитель должен инвестировать 10% наличных денег в краткосрочные государственные облигации, а остальные 90% инвестировали в недорогой индексный фонд S & P 500. Баффет утверждает, что, по его мнению, эта простая стратегия будет превосходить доходы даже крупных институциональных инвесторов, которые используют высокооплачиваемых менеджеров. Эта стратегия очень проста и дешева для неопытных инвесторов.