Большинство инвесторов не так хорошо разбираются в финансовых рынках, как Уоррен Баффет, и, возможно, не смогут воспроизвести свою инвестиционную стратегию инвестирования в ценные бумаги. Баффет - один из величайших инвесторов всех времен. Перед инвестированием в компанию он проводит большую тщательную проверку и фундаментальный анализ.

Стратегия инвестирования капитала Баффета недоступна для многих инвесторов. Однако инвесторы могут имитировать свою инвестиционную стратегию, покупая акции Berkshire Hathaway, Inc. В качестве альтернативы инвесторы могут следовать собственным советам Баффета и инвестировать в фондовый индексный фонд с низкими издержками.

Значение стоимости Баффета

Баффет известен своим инвестиционным стилем. Эта стратегия направлена ​​на поиск компаний, недооцененных рынком, и поэтому их можно купить за хорошую цену. Баффет считает, что каждая компания имеет внутреннюю ценность, которую он определяет как сумму наличных денег, которую можно вывести из бизнеса в течение оставшейся жизни. Трудность заключается в вычислении внутренней стоимости. Баффет отмечает, что это число является оценкой, а не жесткой фигурой. Внутренняя стоимость может измениться, если процентные ставки перемещаются или изменяется сумма будущих денежных потоков. Баффет рассматривает различные фундаментальные финансовые коэффициенты, чтобы определить внутреннюю ценность компании.

AD:

Если эта внутренняя стоимость ниже рыночной стоимости компании, Баффет может изучить ее как инвестиционную возможность. Он также использует другие рекомендации для инвестирования. Он придерживается бизнеса, который имеет смысл и что он понимает. Он не подходит для компаний, таких как тех, кто находится в технологической отрасли, которые находятся за пределами его компетенции. Кроме того, он ищет компании, которые имеют экономические рвы. Рва - это, по сути, конкурентное преимущество, которое позволит компании продолжать получать доход в будущем.

AD:

Очевидно, что стиль инвестирования в ценности включает в себя большой анализ и субъективность. У большинства инвесторов нет времени или энергии, чтобы следовать этому подходу.

Акции Berkshire класса B

Есть хорошие варианты для инвесторов, которые хотят подражать принципу инвестирования в стоимость. Самый простой способ - купить акции класса B в Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway является одной из крупнейших компаний в мире с рыночной капитализацией в размере 335 миллиардов долларов США на ноябрь 2015 года. У компании огромный портфель стоимостью более 109 миллиардов долларов США по состоянию на июнь 2015 года.

Приобретая акции в компании, инвесторы частично отслеживают огромный портфель Баффета. В этой стратегии есть несколько предостережений. Berkshire Hathaway не выплачивает дивиденды, хотя в его портфеле есть акции, которые распределяют наличные деньги акционерам.Например, крупнейшим холдингом в портфеле компании является Wells Fargo & Co., которая выплачивает дивидендную доходность в размере 2,7% к ноябрю 2015 года. Акционеры по существу не упускают этот дивиденд.

Приобретение акций компании также обеспечивает доступ к большому разнообразию предприятий, в которые инвестировал Berkshire Hathaway. Однако это может быть преимуществом, так как многие из компаний безумно успешны в получении доходов и роста.

Индексные фонды

Баффет - огромный поклонник недорогих индексных фондов, которые отслеживают рынок. Он считает, что эти средства являются самым простым способом для большинства инвесторов получить доступ к рынку. В своем письме акционера 2014 года Баффет отметил, что попечитель его недвижимости должен следовать очень простой инвестиционной стратегии. Он пишет, что попечитель должен инвестировать 10% наличных денег в краткосрочные государственные облигации, а остальные 90% инвестировали в недорогой индексный фонд S & P 500. Баффет утверждает, что, по его мнению, эта простая стратегия будет превосходить доходы даже крупных институциональных инвесторов, которые используют высокооплачиваемых менеджеров. Эта стратегия очень проста и дешева для неопытных инвесторов.