Когда вы думаете об инвестировании денег в хорошие компании, обычно существует два способа инвестирования: Собственный капитал (право собственности, например, акции) или Долг ( кредитование, например, облигации). Сумма риска, которую вы готовы принять в сочетании с желаемым возвратом, определит, какие инвестиции более подходят для ваших нужд. В качестве акционера (долевого участия) вы можете быть вознаграждены дивидендами и повышением цен на акции, но все это связано с ценой риска. Благодаря долговым инвестициям большинство инвесторов стремятся к стабильным инвестициям с фиксированным доходом, что приводит к систематической выплате или доходности. Поскольку корпорации получают прибыль, часть этого дохода может быть распределена среди акционеров в виде дивидендов или процентных платежей держателям облигаций. Или он может быть сохранен (реинвестирован в компанию) или используется для погашения задолженности - это обычно решается советом директоров.

выплатить дивиденды или сохранить прибыль?
Когда вы изучаете разные компании, они обычно попадают в один из двух стилей: рост или ценность. Компании также иногда называют «дивидендами и доходами» или «фондами роста». У растущих компаний есть сильный потенциал прибыли; поэтому они обычно более дорогие компании. Поскольку они сосредоточены на росте, они, как правило, удерживают больше своих доходов, чем компании с ценными бумагами. Это позволяет реинвестировать прибыль обратно в бизнес для стимулирования роста с целью увеличения цены акций.

Ценностные компании, с другой стороны, представляют собой акции, которые вышли из неприятия и недооценены нынешним рынком. Эти компании могут быть приобретены по выгодным ценам и, как правило, хорошо работают на долгий срок. Многие ценные компании будут выплачивать акционерам дивиденды, чтобы показать стабильность и привлечь инвесторов.

Примеры компаний роста: Amazon (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon. Com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Создано с Highstock 4. 2. 6 )
Эти растущие компании платят очень небольшие дивиденды (если таковые имеются), поскольку они склонны «удерживать прибыль» для роста компании.
Технологические компании обычно классифицируются как растущие компании.

Примеры использования:

AT & T (NYSE: T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Это ценные компании, которые выплачивать акционерам большие дивиденды.
Коммунальные компании обычно классифицируются как ценные компании.
Практическое использование коэффициентов выплаты и удерживания дивидендов

Коэффициент выплаты дивидендов - это расчет, используемый для измерения процента чистой прибыли компании, которая выплачивается акционерам в качестве дивидендов; тогда как коэффициент удерживания - это мера, определяющая часть прибыли, которая повторно инвестируется в бизнес.
Пример:

Предположим, что компания XYZ ежеквартально выплатила дивиденды в прошлом году 70 центов на акцию, что равно общей годовой дивидендной прибыли на акцию в размере 2 долларов США. 80. XYZ также сообщила о прибыли на акцию в размере 5 долл. США. 60. Как бы вы подсчитали коэффициент выплаты дивидендов? Коэффициент выплаты дивидендов (DPR) = Годовой дивиденд на акцию / Прибыль на акцию

DPR = 2. 80/5. 60
DPR = 0. 50 или 50%
Коэффициент удержания - это полная противоположность коэффициенту выплаты дивидендов, и он рассчитывается путем принятия 1 минус DPR. Таким образом, коэффициент сохранения для McDonald's составит 50% = 1-50%.

Что все это значит?

Для инвесторов, ищущих доход, коэффициент выплаты дивидендов и дивидендная доходность (текущая дивидендная / текущая цена) являются полезными инструментами для оценки годового дохода, полученного от инвестиций, и для сравнения компании с ее коллегами по отрасли или другим доходом, который вы можете рассмотрим. Если коэффициент выплаты дивидендов составляет 53. 5%, то инвесторы могут ожидать, что компания выплатит 53. 5 центов за каждый доллар, полученный компанией, и реинвестирует оставшиеся 46. 5 центов. Низкие выплаты указывают на то, что компания может быть в режиме роста или довольно новой; тогда как высокие выплаты могут указывать на зрелость.
Компании, такие как AT & T, имеют коэффициенты дивидендных выплат, которые превышают 100%. DPR, превышающий 100%, указывает, что компания выплачивает больше, чем зарабатывает. Высокие выплаты могут быть проблематичными и вредными для компаний, которые хотят расширить или создать положительный денежный поток. В 2013 году

CenturyLink (NYSE: CTL CTLCenturyLink Inc16. 67 + 1. 83% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) уменьшило его квартальный дивиденд с 72 центов в 2012 году до 54 центов в 2013 году для поддержания своей бизнес-модели. Сокращение дивидендов, как правило, не является положительным показателем финансового состояния компании; таким образом, это может привести к падению курса акций и панике инвесторов. Цена акций CenturyLink снизилась более чем на 20% в середине февраля 2013 года, когда компания объявила о сокращении предстоящих дивидендов. Увеличивает и уменьшает коэффициент

Ранее мы заявляли, что уменьшенный дивиденд может поднять красный флаг; однако более низкий коэффициент выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом не обязательно указывает на плохие новости. Несколько факторов, как положительных, так и отрицательных, могут увеличить или уменьшить коэффициент выплаты дивидендов:
Понижает коэффициент выплаты дивидендов (DPR):

- Плоский дивиденд и увеличение прибыли
- Снижение дивидендов и прибыли остаются неизменными < Увеличивается до коэффициента выплаты дивидендов (DPR):
- Плоский дивиденд и снижение прибыли

- Увеличенные дивиденды и доходы остаются неизменными
Заключение
Риск инвестирования в акции может быть уменьшен на реализуя портфель, который содержит как акции с высокими коэффициентами выплаты дивидендов (дивидендные акции), так и компании с высокими коэффициентами удержания (акции роста).Добавляя различные отрасли промышленности и международные инвестиции, инвесторы могут еще больше защитить себя и свои портфели в еще большей степени. Будьте осторожны с компаниями с чрезвычайно высокими коэффициентами выплаты дивидендов, поскольку это может привести к будущим проблемам с денежными потоками или чрезмерному долгу. Кроме того, компании с слишком большим объемом нераспределенной прибыли могут взлететь, чтобы зафиксировать высокие цены на акции, аккумулировать слишком много наличных денег и также вызывать беспокойство инвесторов.