Для любого трейдера - будь то любителя, профессионала или где-либо в промежутке - просто невозможно, чтобы избежать каждой потери. Дисциплинированный трейдер полностью осознает неизбежность потери с трудом заработанных доходов и способен принимать потери без эмоциональных потрясений. В то же время, однако, существуют систематические методы, с помощью которых вы можете обеспечить, чтобы потери сведены к минимуму. Давайте посмотрим, как это сделать. (Чтобы узнать больше, прочитайте Ордер Stop-Loss - убедитесь, что вы его используете, и «Ограничьте свой диапазон с помощью ордеров Stop Limit». )

Система Каждый трейдер должен использовать систему ограничения убытков, посредством которой он или она ограничивает убытки фиксированным процентом активов или фиксированный процентный убыток от капитала, используемого в одном сделка. Подумайте о такой системе, как выключатель на торговле. После того, как определенный процент был потерян с его или ее торгового счета или основной торговли, трейдер может очень хорошо прекратить торговлю полностью или может немедленно выйти из проигрышной позиции. С этой системой выход из проигрышной позиции - это бесстрастное решение, на которое не влияют никакие надежды на то, что «рынок обязательно повернется в любую минуту».

Ограничение 2% от Потеря Общий уровень приемлемого убытка для торгового счета составляет 2% от собственного капитала на торговом счете. Капитал на вашем торговом счете - это ваш рисковый капитал, капитал, который вы используете (который вы рискуете) на ежедневной основе, чтобы попытаться получить прибыль для своего предприятия.

Система ограничения убытков может быть реализована до начала торгов. Когда вы решаете, какую часть определенного торгового инструмента можно купить, вы одновременно подсчитаете, сколько потерь вы могли бы выдержать на этой сделке, не нарушив свое правило 2%. При создании своей позиции вы также разместите стоп-ордер в пределах 2% -ной потери общего капитала в вашей учетной записи. Конечно, ваша остановка может составлять от 0 до 2% полной потери. Более низкий уровень риска вполне приемлем, если это требует индивидуальная торговля или философия.

У каждого трейдера есть другая реакция на правило 2%. Многие трейдеры считают, что предел риска в 2% слишком мал и что он подавляет их способность принимать более рискованные торговые решения с большей частью своих торговых счетов. С другой стороны, большинство профессионалов считают, что 2% - это смехотворно высокий уровень риска и предпочитают, чтобы потери ограничивались примерно 0,5-5. 25% их портфелей. Разумеется, профессионалы, естественно, будут более склонны к риску, чем те, у которых более мелкие счета - 2% -ная потеря в большом портфеле - разрушительный удар. Независимо от размера вашего капитала, разумно быть консервативным, а не агрессивным, когда вы сначала разрабатываете свою торговую стратегию. (Для связанных чтений см. Методы трейлинг-стопа .)

Ежемесячный лимит потерь 6% Итак, вы создали систему, в соответствии с которой ваша потеря от каждой отдельной торговли ограничена 2% вашего рискового капитала.Но потерять умеренную 1% стоимости вашего счета за десять дней в течение месяца приводит к разрушительной 10% стоимости вашей учетной записи в течение этого месяца (не выдерживая никакой прибыли, которую вы могли бы сделать в течение других 12 нечетных торговых дней в течение месяца) , В дополнение к ограничению потерь от отдельных сделок мы должны установить автоматический выключатель, который предотвращает значительные общие потери в течение определенного периода времени.

Общее правило для общих ежемесячных потерь - максимум 6% вашего портфеля. Как только ваш капитал счета упадет на 6% ниже того, что он зарегистрировал в последний день предыдущего месяца, прекратите торговать! Да, ты правильно меня слышал. Когда вы достигли 6% -ного предела потери, прекратите торговать целиком до конца месяца. Фактически, когда ваш 6-процентный автоматический выключатель сработал, идите еще дальше и закройте все свои выдающиеся позиции и проведите остаток месяца в стороне. Возьмите последние дни месяца, чтобы перегруппироваться, проанализировать проблемы, наблюдать за рынками и готовиться к повторному въезду, когда вы уверены, что можете предотвратить подобное появление в следующем месяце.

Как вы идете о создании 6% -ной системы ограничения потерь? Вы должны рассчитать свой капитал каждый день. Это включает в себя все наличные деньги на вашем торговом счете, эквиваленты денежных средств и текущую рыночную стоимость всех открытых позиций в вашем аккаунте. Сравните эту ежедневную сумму с общей суммой акций в последний торговый день предыдущего месяца, и если вы приближаетесь к порогу 6%, подготовьтесь к прекращению торговли.

Использование лимита ежемесячных убытков на 6% позволяет трейдеру удерживать три открытых позиции с потенциалом на 2% убытков каждый или шесть открытых позиций с потенциалом на 1% потерь каждый и т. Д. (Подробнее см. Комбинированный трейлинг-стоп / стоп-лосс приводит к выигрышным сделкам .)

Выполнение необходимых Корректировки Конечно, жидкий характер как для 2% -ной торговли лимит и 6% ежемесячный лимит потерь означает, что вы должны повторно откалибрировать свои торговые позиции каждый месяц. Если, например, вы введете новый месяц, осознав значительную прибыль в предыдущем месяце, вы скорректируете свои остановки и размеры ваших заказов, чтобы не более 2% от вновь рассчитанного общего капитала подвергались риску потерь. В то же время, когда ваш счет повышается в цене до конца месяца, правило 6% позволит вам торговать с более крупными позициями в следующем месяце. К сожалению, верно и обратное: если вы потеряете деньги в месяц, меньшая капитальная база в следующем месяце будет гарантировать, что ваши торговые позиции будут меньше.

Как правило 2%, так и 6% позволяют пирамиде или добавлять к вашим выигрышным позициям, когда вы находитесь в рулоне. Если ваша позиция попадает в положительную территорию, вы можете переместить свою остановку выше уровня безубыточности, а затем купить больше одного и того же акта - если риск на новой совокупной позиции составляет не более 2% от суммы вашего счета, а ваш общий риск аккаунта составляет менее 6%. Добавление системы пирамиды в уравнение позволяет вам увеличивать прибыльные позиции, не соизмеримо увеличивая пороговые уровни риска.

Заключение Правила 2% и 6% очень рекомендуются для всех трейдеров, особенно тех, кто склонен к эмоциональной боли от ощутимых потерь. Если вы больше не склонны к риску, скорректируйте процентную потерю на более низкие значения, чем 2% и 6%. Однако не рекомендуется, чтобы вы увеличивали свои пороговые значения - профи редко блуждали над таким потенциалом потерь, поэтому дважды подумайте, прежде чем увеличивать пороговые значения риска.