Вот несколько простых соображений: если вы должны были купить 1 000 акций биржевой ноты (ETN) VelocityShares 3x Long Crude Oil (UWTI UWTICS Nassau Underlying Tracker 2016-09 02. 32 на S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) по цене 2 доллара США, и оно восстановилось до 600 долларов США (где оно торговалось примерно четыре года назад), тогда вы составит $ 598 000. Неплохо для инвестиций в размере $ 2 000. Плохая новость заключается в том, что в обозримом будущем этого не произойдет, даже с обратным разрывом.

Нефтяная ситуация похожа на любой другой рынок медведей. Большие истории выйдут и поднимут надежды долгожителей или инвесторов, которые продолжают пытаться назвать дно. Эти истории приведут к всплескам связанных акций и биржевых фондов (ETFs), но все они отбиты от мертвой кошки. После кратковременного всплеска масло снова опустится ниже. С избыточным спросом (и большим количеством поставок на борту через Иран) и снижением спроса нет устойчивого катализатора для нефти. Мы застряли на ранних стадиях глобальной дефляционной среды, и этот курс не может быть отменен. Единственная надежда для инвесторов, которые долгое время находятся на нефти, - это вмешательство центрального банка, что может привести к возможности выхода из позиций, связанных с нефтью, для снижения потерь или, возможно, даже для опытных трейдеров. Проблема в том, что, если центральные банки снова вмешаются, они будут только добавлять к чрезмерным уровням задолженности, которые существуют во всем мире. (Более подробно см .: Топ-5 нефтяных и газовых ETF за 2016 год .)

Если вы хотите зарабатывать деньги на нефтяных ETF, тогда вам понадобятся безупречные сроки. В то время как в следующие несколько торговых дней есть потенциал для поддержки долголетия, умные деньги будут медленно строить свои короткие позиции. Независимо от того, с какой стороны вы находитесь, ниже приведены некоторые длинные и короткие варианты ETF.

Долгосрочные нефтяные ETF

Начнем с UWTI. В конце концов, всегда возможно, что мой анализ неверен. И даже если UWTI не произвело чуда, поразив 600 долларов, не многие люди будут жаловаться на переезд в $ 10, $ 5 или даже $ 4. И если текущий краткосрочный тренд останется нетронутым, то возможны две последние цели. Это не предсказание. Я не знаю, будут ли достигнуты эти цели. Я придерживаюсь иного подхода, который заключается в том, чтобы инвестировать / торговать с трендом. Поступая таким образом, он позволяет без лишних хлопот добавлять позиции в дни бездействия. Попытка назвать длительность отскока мертвой кошки является слишком высоким риском. Хорошая вещь в UWTI заключается в том, что он чрезвычайно ликвидный, средний дневной объем торгов составляет около 44 миллионов в течение последних трех месяцев. С другой стороны, он упал на 99. 51% с момента его создания, и он потерял 92. 18% за последний год. Соотношение расходов 1.35% велико, но поскольку это скорее торговый инструмент, это не является основным фактором.Если вы решите торговать UWTI, сделайте именно это. Никогда не инвестируйте в нее. (Подробнее см. Ниже: UWTI не может перейти к нулю: вот почему .)

Если вы хотите долго ждать нефти с меньшим риском, подумайте о сырой нефти ProShares Ultra Bloomberg (UCO UCOPrShrs Trust II21. 60 + 5. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), который представляет собой ETF с 2-мя рычагами. Тем не менее, он обесценился на 98,22% с момента его создания, а за последний год - на 76,0%. Средний дневной объем торгов около 8 миллионов делает его жидким. Он поставляется с коэффициентом расходов 0,99%, но в очередной раз это всегда следует рассматривать как торговое средство и никогда не инвестировать.

Для более консервативных инвесторов, United States Oil (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает 1 раз пятнистую цену на Запад Texas Intermediate. Это высоколиквидный со средним ежедневным объемом торгов около 37 миллионов. С другой стороны, он обесценился 86. 93% с момента его создания, а также 46. 06% за последний год. Это хуже, чем другие долгосрочные нефтяные ETF. USO поставляется с коэффициентом расходов в размере 0. 72%. Если вы считаете, что нефть будет двигаться выше, но вы не хотите иметь дело с крайней волатильностью, тогда это будет один из ваших лучших вариантов. (Подробнее см. Ниже: 10 самых торгуемых нефтяных ETF .)

Котировки нефти ETF

VelocityShares 3x обратная сырая нефть ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X обратная сделка по обмену сырой нефти, 9. 2. 32 Связано с индексом сырой нефти S & P GSCI ER0. 000. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является противоположностью UWTI. Несмотря на коэффициент расходов в размере 1,35% и являющийся 3-кратным обратным ETF, он оценил 549. 20% с момента его создания, а также 74. 08% за последний год. Объем не так высок, как UWTI, при этом средний дневной объем торгов составляет около 1 миллиона. Цена в $ 310 может отпугнуть некоторых трейдеров, но если вы сравните DWTI с другими 3x обратными нефтяными ETF, вы обнаружите, что она опередила их на процентной основе. Высокая цена не должна пугать трейдеров. У них просто большие ценовые движения. В то время как DWTI может сделать для некоторых исключительных сделок, и долгосрочные результаты были вне этого мира, проведение на долгое время все еще будет представлять высокий риск. Обязательно используйте DWTI только для сделок, а не для инвестиций. И когда вы торгуете, настоятельно рекомендуется, чтобы вы занимали позицию, а не покупали оптом.

Помните UCO сверху? ProShares UltraShort Bloomberg Сырая нефть (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это противоположное. Он имеет гораздо более низкий объем торгов в день около 600 000, но это все еще достаточно ликвидности для трейдера. Коэффициент расходов на уровне 0,98% высок, но еще раз это следует рассматривать как торговое средство, а не инвестиции. ШОС оценил 36. 88% с момента его создания, а также 75. 27% за последний год. (Подробнее см. Ниже: Топ-4 обратных товаров ETFs .)

Если вы хотите более короткое использование масла более консервативным способом, вы можете сделать это через DB Nude Short ETN (SZO), но это ЕФО почти не имеет ликвидности со средним ежедневным объемом торгов 3, 627.Хорошей новостью является то, что она оценила 339. 28% с момента ее создания, а также 58. 33% за последний год.

Нижняя линия

UWTI не вернется к $ 600. Это сон мечты. Тем не менее, UWTI может привести трейдеров к значительным краткосрочным выгодам. Проблема в том, что, совершив эту сделку, вы будете идти против этой тенденции, а значит, ваше время должно быть безупречным. Это высокий риск / высокая награда. В то время как DWTI не будет казаться привлекательным для трейдеров из-за разницы в цене, он, скорее всего, принесет прибыль трейдерам, которые усредняют долларовые издержки консервативным образом. (Более подробно см .: Это может быть слишком поздно для обратных нефтяных ETF .)

Дэн Московиц не имеет никаких позиций в UWTI, UCO, USO, DWTI или SZO.