Преимущества, предлагаемые биржевыми фондами (ETF) в сочетании с инновациями, применяемыми его эмитентами в предлагаемой продукции, привлекли все больше инвесторов и трейдеров, чтобы стать частью глобального обмена торговля фондами. Рынок ETFs значительно вырос за эти годы, когда в него вошли крупнейшие компании по управлению активами. Мы рассмотрим некоторые тенденции, характеризующие текущий рынок ETF. (Для смежных чтений см .: Преимущества ETF Investing .)

Тенденции в отрасли ETF

• Мировые активы, находящиеся под управлением биржевых продуктов, продолжали расти за последние годы, превысив 3 триллиона долларов в первый раз в середине 2015 года. Согласно докладу, глобальная биржевая торговая индустрия заняла 19 лет, чтобы достичь рубежа в 1 триллион долларов в активах под управлением; однако потребовалось всего четыре года, чтобы достичь 2 триллионов долларов и всего лишь немногим более двух лет, чтобы коснуться 3 триллионов долларов. U. S. продолжает оставаться доминирующим игроком на мировом рынке ETF с долей примерно в $ 2. 1 трлн.
• Учреждения США становятся все более распространенными ETF и теперь представляют 36% рынка США. В течение последних двух лет страховые компании использовали фонды ETF для парковки излишков и резервных активов. Страховые компании, использующие ETF для инвестирования резервных активов, выросли с 6% в 2013 году до 71% в 2015 году. Фактически, ETF все чаще заменяют или дополняют фьючерсы на фьючерсы в портфелях институциональных инвесторов. В докладе показано, что «78% учреждений планируют заменить существующую фьючерсную позицию на ETF в 2016 году, а в 2015 году 52% заменили производный продукт ETF. «(См.: Институциональные инвесторы влюблены в ETFs .)
• Стратегические (или умные) бета-биржевые фонды демонстрируют постепенное увеличение доли рынка по отношению к традиционных аналогов. Сегодня стратегические бета-ETF представляют собой одни из самых динамичных и потенциально прибыльных инвестиций, доступных инвесторам. Институты США также инвестируют в эти инновационные продукты. Согласно отчету, «около 31% учреждений, в том числе 46% управляющих активами, используют бета-бета-ETF. «

• С ростом конкуренции все больше и больше компаний по управлению активами теперь предлагают биржевые фонды по гораздо более низкой цене. Оглядываясь назад на последние два десятилетия, коэффициент расходов большинства ETF вырос с начала нового тысячелетия, достигнув максимума в 2011 году и начался с тех пор, как за последние пару лет, по сообщению CLS Investments, началось охлаждение: «В 2011 году средний расход соотношение недавно начатого ETF составляло 0,80% ", тогда как средний фонд отслеживал Morningstar 1.22% в 2005 году в соответствии с докладом WSJ. В последние годы существует новый конкурс по выпуску продуктов ETF по более низким ценам. Крупные бренды, такие как Schwab и Vanguard, обрезают цены, а остальные следуют за их ходами. Согласно отчету WSJ, «более 100 паевых фондов и биржевых фондов в настоящее время стоят 10 долларов США или менее за 10 000 долларов США, вложенных в размере от 40 в 2010 году».
• Статистика и отчеты показывают, что обменные фонды являются излюбленной инвестицией продукт с тысячелетиями, особенно в США. Согласно исследованию инвестора Швабского инвестиционного фонда в 2015 году, «инвесторы из Millennial имеют более высокий процент своих инвестиций в ETF и с большей вероятностью будут видеть ETF в качестве основных инвестиций. «Около 66% тысячелетий (возраст 25-35 лет) подвергаются воздействию 25% -100% своих портфелей по отношению к ETF, тогда как процентное соотношение составляет 30% для GenX (возраст 36-50), 16% для бумеров (возраст : 51-68) и 17% для созревания (возраст: 69-75). В течение тысячелетий ожидается, что средние значения составляют 41,7% инвестиций в ETF в течение следующих пяти лет.

Итог

В то время как биржевые продукты постепенно становятся частью портфелей инвесторов, их проникновение за пределы Запада остается ограниченным. Но по мере того, как инвесторы становятся более знакомыми с этими продуктами и понимают преимущества, которые они предлагают, рыночная глубина ETFs должна со временем увеличиваться. В отрасли есть огромный потенциал благодаря сочетанию креативных продуктов, но предстоит пройти долгий путь, прежде чем он приблизится к мировой индустрии взаимных фондов, которая превышает $ 16 трлн. (Для связанных чтений см .: 5 Общих заблуждений об ETF .)