Истоки смертных связей столь же жуткие, как и их имя. Смертные связи выросли из простой идеи, что, если вы получаете достаточные полисы страхования жизни, вы можете группировать их вместе и превращать в процентные облигации. Пенсионные фонды проявили интерес к смертным облигациям как к возможности заработать серьезные деньги. В этой статье мы рассмотрим фон смертных облигаций и предложим некоторые плюсы и минусы инвестирования в продукт, который заставляет вас зарабатывать деньги, когда другие умирают. (Подробнее о страховании жизни в 10 лучших мифов о страховании жизни .)

Происхождение смертных облигаций Смертные облигации поступают от страховых полисов, которые решили продать свои полисы страхования жизни за авансовые деньги. Они могут проследить свое происхождение до поселений в 1980-х годах.

В течение этого времени СПИД и другие неизлечимо больные пациенты нуждались в деньгах для оплаты своих дорогостоящих лекарств, поэтому они начали продавать свои полисы страхования жизни и получали авансовую сумму. Их платежи за политику принимались покупателями, которые получили бы полную оплату политики, когда пациенты скончались. (Более подробно о поселениях, прочитанных Призрачная Уолл-стрит: Хэллоуинская терминология инвестиций .)

В то время как виртуальные поселения все еще существуют, их заменили страховые полисы, проданные пожилыми людьми 65 лет и старше, которые не являются неизлечимо больными. Эти случаи часто называются «живыми поселениями». Причины, по которым эти продавцы решают продать свои страховые полисы, различны. Обычно они больше не нуждаются в них или хотят продолжать платежи. Денежные средства, которые им выдают, являются большим стимулом для того, чтобы страхователь продал свою политику.

Хедж-фонды являются крупными участниками арены для жизни, так как обычно они возвращают компании, которые покупают страховые полисы.

Как работают жизненные расчеты
Страховые полисы принадлежат 90 миллионам американцев, согласно BusinessWeek . Как и следовало ожидать, рост жизни поселений исходит от стареющих бэби-бумеров. По состоянию на июль 2005 года было 78. 2 миллиона бэби-бумеров, и современная медицина продолжала помогать стареющим бэби-бумерам жить здоровыми, более длительными жизнями. Средний 65-летний мужчина или женщина теперь имеет один-три шанса жить в возрасте до 95 лет. (Если вы находитесь в этой массовой демографии, прочитайте Топ-10 инвестиций для бэби-бумеров . )

Лицо, которое решает продать свой полис страхования жизни, обычно имеет один из двух вариантов:

1. решите не продолжать платежи и позволить политике отклоняться
2. принять значение кассовой наличности (обычно очень низкое), которое страховая компания предлагает

Расчет жизни - это третий вариант, который позволяет продавцу получать наличные деньги - обычно от 20 до 40% от общей стоимости политики. Премии по-прежнему выплачиваются, как обычно, до смерти продавца.(Подробнее о том, почему люди решают продать свои полисы страхования жизни в Rid Yourself Of Unwanted Life Policies .)

Человек, который хочет продать свой полис страхования жизни, обычно ищет брокера, который найдет три конкурентные предложения от покупателей полисов страхования жизни. Брокер получает компенсацию после окончательной продажи, и взимается комиссия не менее 2%. Приобретенные политики имеют минимальную стоимость в 250 000 долларов США, но это число снижается после того, как популярность ценных бумаг, связанных с жизнью, снята.

Хорошие и плохие облигации смерти
Жилые поселки объединяются вместе для создания инвестиционных автомобилей - смертных облигаций, которые затем продаются в пенсионные фонды и другие хедж-фонды.

Угрозы смерти имеют несколько преимуществ:

• Распределение активов: Диверсификация - это то, что каждый инвестор, как начинающий, так и опытный, ищет в своем портфолио. Смертная связь - это инвестиционный инструмент, который не имеет ничего общего с рынком, поскольку люди умирают все время независимо от состояния здоровья фондового рынка или экономики. (Подробнее в Диверсификация за пределами акций .)
• Высокие урожаи: У них высокий доход, на который не влияют экономические силы. Платежи идут; это вопрос времени. Кроме того, если продавец политики страхования жизни умирает раньше, чем позже, покупатель фактически выигрывает.
• Налоговый доход: Наконец, они предлагают безналоговый доход. Политики страхования жизни не включают налоги на прирост капитала и регулярные налоги, поскольку они обычно используются для оплаты похоронных работ покойного. (Для дальнейшего ознакомления см. Смена прав на страхование жизни .)

Эти облигации имеют недостатки, которые должен внимательно изучить инвестор. Они включают в себя:

• Мошенничество: В этой отрасли может быть много мошенников. Moody's вытащил рейтинг из фонда смертной казни, потому что создатели фонда были обвинены в мошенничестве. Самые большие мошенничества исходят от теневых брокеров, которые используют тактику давления, чтобы заставить людей продавать свою политику, не зная всех последствий. (Узнайте, как вы можете избежать финансовых махинаций в Остановить мошенничество в их треках .)
  

• Ложные доходы: Незнакомое возникло страхование жизни (STOLI), когда человек разговаривает с покупкой жизни страховой полис не потому, что они этого хотят, а скорее потому, что им будет заплачено, чтобы открыть его. Эти политики обычно изобилуют ложными цифрами прибыли и чистой стоимостью страхователя.
  

• Маленькая информация: Большинство компаний, занимающихся реализацией жизни, находятся в частной собственности, а информация не всегда доступна потенциальным инвесторам. Выяснение этих компаний - сложная и сложная задача для инвесторов. (Узнайте, почему должная осмотрительность вызывает у вас беспокойство в Не обвиняйте своего брокера .)
  

• Отсутствие правил: В настоящее время нет никаких правил в отношении жилых поселений и их растущего использования и популярность, в конечном счете, вступит в силу. NASD опубликовала уведомление о том, что должно быть какое-то регулирование в отношении жизни поселений.(Чтобы узнать больше о NASD, прочитайте Исследование полиции ценных бумаг .)
  

• Изменение налоговых законов: Налоговые льготы не останутся незамеченными Конгрессом навсегда. В конце концов Конгресс увидит, что эти политики платят без налогов инвесторам, и им захочется их часть действия.
  

• Сделка со смертью: Инвесторы должны помнить, что эти инвестиции требуют от людей смерти. Инвесторам очень сложно понять, что они получают прибыль от чужой смерти.

Заключение Как и все нерегулируемые инвестиции, инвестору необходимо выполнить дополнительную домашнюю работу, а не просто полагаться на репутацию эмитента. Поскольку в отрасли нет правил или требований, практически каждый может повесить знак на их дверь и участвовать в бизнесе по жизни. Это затрудняет инвесторам получение достаточной информации о том, насколько рискованными могут быть инвестиционные средства, такие как смертные облигации, для их портфеля.

Требуемый объем капитала, необходимый для начала инвестирования в смертные облигации, по-прежнему высок. Начало в начале любых инвестиций имеет много преимуществ, а смертные облигации ничем не отличаются. Потенциальные инвесторы должны иметь в виду, однако, что смертные облигации могут связывать деньги, которые им могут понадобиться в другом месте.

Инвесторам, заинтересованным в смертных облигациях, необходимо взвешивать негативные моменты, а также потенциал роста такого инвестиционного механизма, а также учитывать жуткий характер прибыли в результате смерти человека.
Читайте об альтернативных способах торговли страховым полисом за наличные в Обжалование в вашей политике страхования жизни .