Индивидуальные инвесторы теперь имеют беспрецедентный доступ к инвестиционной информации и рынкам. Подробную статистику безопасности и новости в режиме реального времени легко получить в Интернете, что позволило выровнять информационное поле между Уолл-стрит и Мэйн-стрит. Но хотя индивидуальные инвесторы постоянно поощряются к тому, чтобы «делать это сами», могут ли они управлять своими инвестициями, а также профессионалами и без помощи платных консультантов? Что еще более важно, должны ли индивидуальные инвесторы идти в одиночку? Это сложные вопросы, которые требуют честной самооценки, чтобы ответить. Давайте посмотрим, как инвестор может решить эту тему и помочь вам выбрать индивидуальное мнение по этому вопросу.

Индивидуальные показатели деятельности вкладчиков Исследования показали, что послужной список для отдельных инвесторов не обнадеживает. DALBAR, ведущая исследовательская фирма по маркетингу финансовых услуг, опубликовала в прошлом году еще одно исследование, в котором показано, что с 1990 по 2010 год неуправляемый индекс S & P 500 зарабатывал в среднем 7,8% в год. За тот же период средний инвестор по капиталу заработал ничтожно 3. 49% в год!

Разница в накоплении богатства между этими двумя возвращаемыми числами колеблется. За 20 лет инвестиции в размере 100 000 долларов вырастут до почти 450 000 долларов США, если они составят 7,8%, тогда как инвестиции в размере 100 000 долларов вырастут до 198 долларов за 600 долларов, если они составят 3,49%! Важно отметить, однако, что разница в производительности незначительно связана с доходностью среднего паевого фонда акций, которая просто застенчиво относится к самому индексу, но больше всего пострадала от того, что инвесторы не смогли справиться со своими собственными эмоциями , и переместился в фонды около рыночных вершин, в то же время выручив на рыночных минимумах.

Spock Vs. Капитан Кирк Одна из постоянных тем в оригинальном 60-м телесериале «Звездный путь» касалась относительных сильных и слабых сторон эмоций против разума. Капитан Кирк, капитан Starhip Enterprise , , часто принимал решения, основанные на его человеческих инстинктах, которые его чисто логичный первый офицер Вулкана, Спок, иногда находил иррациональным. Однако эти «основанные на кишке» решения дали положительные результаты, которые казались невероятными на основе анализируемого анализа. Время от времени эмоции и инстинкт оказались успешными, даже перед лицом разума. К сожалению, в то время как инстинкт преобладал в космическом пространстве, когда дело доходит до инвестиций, Спок в течение долгого времени победил капитана Кирка. Бывают случаи, когда презумпция доказывает прибыльность - но не часто. В долгосрочной перспективе разум, логика и дисциплина будут вызывать эмоции каждый раз.

Наша проблема в том, что, как и капитан Кирк, мы люди. Разлука с эмоциями противоречит нашей природе. Тем не менее, насколько мы можем, это то, что мы должны делать.Страх приведет к тому, что вы продадите его, когда цена падения падающего капитала окажется у его дна. Слишком оптимизм заставит вас покупать, когда цена будет на пике. Дисциплинировать вашу эмоциональную сторону - непростая задача - даже для обученного, опытного профессионала. Прежде чем пытаться сделать это самостоятельно, вы должны честно оценить свой эмоциональный макияж. Вам не обязательно быть Споком, но вы тоже не можете быть курицей!

Если вы определяете, что у вас есть по существу рациональная предрасположенность, вы в значительной степени можете контролировать пережитки, которые остаются, опираясь на процесс. Вы должны разработать рациональный, логичный процесс, который будет поддерживать дисциплину перед лицом эмоций. Без этого процесса вам суждено неэффективно. Этот процесс должен носить количественный характер и неуклонный подход.

Основные атрибуты успешного инвестора Предполагая, что вы обладаете надлежащей эмоциональной конституцией, какие другие основные способности и ресурсы необходимы для успешного принятия ваших собственных инвестиционных решений? Некоторое знание математики имеет важное значение. Вам не нужно быть финансовым аналитиком, но вам нужно быть в курсе номеров. Слова в годовом отчете или проспекте могут нарисовать обманчиво позитивную картину, но цифры труднее манипулировать (нет, как доказал Энрон, что это невозможно!). Вы также должны иметь возможность выполнять вычисления текущей стоимости и / или будущего значения. Вы легко сможете это сделать, используя любой ручной калькулятор.

Вам также нужен способ точно и надежно отслеживать истинную производительность вашего общего инвестиционного портфеля. Инвесторы часто страдают от избирательной памяти. Успешные выборы запоминаются четко, а неудачные выборы удобно забыты. Самообман не является союзником. Вы должны быть в состоянии честно оценить, как ваши индивидуальные усилия подходят против профессионалов. К счастью, брокерские дома делают надежное отслеживание эффективности портфеля более доступным для отдельного инвестора.

В конечном счете, однако, ваши требования будут основаны на том, сколько из процесса вы решите сделать сами. Это не должно быть решением «все или ничего». Возможно, вам будет разумно передать другие части процесса другим.

Знай свои ограничения Вы должны честно оценивать свои ограничения, чтобы быть успешными в торговле. Начните с области, в которой у вас высокий уровень уверенности, и пусть другие делают все остальное. Вы можете быть уверены, что можете действовать как ваш собственный советник, но вам нужно использовать профессиональных менеджеров денег для взаимных фондов или частных управляющих деньгами для ваших инвестиционных активов. Вы можете быть уверены, что можете структурировать и управлять диверсифицированным портфелем отдельных акций, но не уверены, что можете сделать то же самое с облигациями, что может быть значительно сложнее. Здесь вы также можете сделать свой собственный выбор акций, но использовать внешних менеджеров для обработки инвестиций с фиксированным доходом. По прошествии времени ваши способности растут, вы сможете вернуть часть или все ваши внешние стороны обратно «внутри дома».«

Победа в игре проигравшего « Победа в игре проигравшего »(2002) Чарльза Д. Эллиса возникла из статьи, которую он написал в 1975 году. Это была статья, которую Джон Богл назвал одним из главных влияний в его решение создать индексные паевые фонды, когда он начал Vanguard Group. В этих статьях Эллис заявляет, что большинство профессиональных менеджеров денег не могут успешно превзойти рынок, потому что они являются рынком. Независимо от класса активов, рыночные ландшафты сегодня в которых доминируют высококвалифицированные, высококвалифицированные, высокоинтеллектуальные профессионалы в области инвестиций. Думать, что вы можете последовательно работать лучше, чем эти объединенные границы доверия к магаломании.

Однако вы, возможно, с этими профессионалами, используя свою коллективную мудрость. Например, несколько десятилетий назад, когда McDonald's была гамбургерной цепочкой № 1, а Burger King была № 2, маркетинговое исследование показало, что Burger King разработал очень экономичный способ решения белый прежде чем искать новые рестораны. В то время как McDonald's потратил миллионы долларов, тщательно определяя идеальные места для строительства, как только это решение было принято и началось строительство, Burger King просто построил новый ресторан через улицу. Благодаря разумному использованию результатов McDonald's, Burger King достиг практически идентичного результата на уровне стоимости. На Уолл-стрит затрачивается много времени, энергии, энергии и ресурсов мозга, чтобы генерировать объемы информации и данных. В Интернете большинство ключевых компонентов этого исследования легко доступны бесплатно. Используй их!

Вы можете это сделать
Профессионалы ежедневно борются за эффективную борьбу. Почему же тогда вам будет легко? Ваши эмоции будут пытаться саботировать ваши усилия, и усилия потребуют времени и самоотверженности. Возможно, вам не придется отказываться от своей дневной работы, но вам может понадобиться инвестирование, чтобы стать вашим основным хобби. Несмотря на эти проблемы, у вас есть некоторые преимущества.

Самое большое преимущество в том, что никто не знает вас лучше, чем вы сами знаете. Это дает вам уникальную возможность более точно адаптировать вашу инвестиционную стратегию. Вы также не сталкиваетесь со многими краткосрочными проблемами, с которыми сталкиваются профессионалы. Несмотря на предполагаемую долгосрочную направленность, они в значительной степени оцениваются по последним показателям и неспособность хорошо работать в краткосрочной перспективе, что может привести к потере работы. Вы можете взять долгосрочную перспективу. На Уолл-стрит есть также стадный менталитет. Противодействие господствующему падению очень сложно, даже когда это паническое бегство идет не в том направлении, как с технологическим пузырем в конце 90-х или с кризисом субстандартного ипотечного кредитования 2007 года. Вы не являетесь членом стада, так что вы в лучшем положении, чтобы идти против потока.

Bottom Line Стать вашим собственным консультантом по инвестициям и менеджером денег нелегко, но это можно сделать, и если это действительно ваша деятельность, это может быть очень полезным.