Независимо от того, какой тип плана 401 (k) у вас есть, вы несете ответственность за свои инвестиции, даже если ваш выбор ограничен коротким меню взаимных фондов. Разумеется, в рамках взаимного фонда вы не можете сказать, какие ценные бумаги покупаются и продаются.

Даже если у вас есть много вариантов для вашего 401 (k), вы можете обратиться за советом к финансовому консультанту, чтобы помочь вам решить, куда положить деньги. Это поможет, но даже с консультантом вы по-прежнему ограничены меню выбора вашей компании. И тогда, конечно, есть тот факт, что профессиональные управляющие фондами регулярно отстают от рынка.

Все это усиливает соблазн для тех, кто мудр на пути рынка - вы, возможно? - выбрать свой вариант 401 (k) плана самонаправления или брокерского окна и взять на себя управление самим планом 401 (k). (Подробнее см. «Взнос 401 (k) брокерских счетов ). Если план вашей компании имеет эту функцию, вы должны выбрать ее?

Плюсы

Есть несколько важных факторов, которые могут подтолкнуть вас к самому себе.

Больше выбора. С самонаправленным планом у вас есть еще много вариантов инвестиций. В дополнение к взаимным фондам, ваш портфель может включать обменные фонды (ETF), отдельные акции, облигации и даже нетрадиционные варианты, такие как недвижимость.

«Когда вы идете по самонаправленному маршруту, вы больше не привязаны к 15-18 вариантам инвестиций в свой 401 (k) план», - говорит Джон П. Дали, CFP®, президент Daly Investment Management, LLC, в Mount Prospect, Ill. «Вы можете приобрести практически любой запас, ETF или взаимный фонд, доступный на платформе хранителя. Это может быть очень полезно, особенно если ваш план имеет ограниченные варианты инвестиций или варианты низкого качества инвестиций. «

Качество. Вместо ограниченного количества взаимных фондов (некоторые из которых, возможно, были плохо выбраны), брокерское окно предлагает более широкий выбор вариантов, позволяя вам быть более дискриминирующими.

Опыт. Если вы инвестируете знания и навыки, вы можете использовать его, управляя своими собственными инвестициями. Это может быть реальным плюсом, если учесть ограниченное количество вариантов, которые обычно предлагают традиционные 401 (k).

Дисциплина. Если вы являетесь дисциплинированным инвестором и не подвергаетесь инвестированию по прихоти или панике, вы можете лучше воспользоваться возможностями, доступными в самонаправленном 401 (k), чем взаимный фонд, управляемый кем-то другим. (Подробнее см. Важность торговой психологии и дисциплин .)

Не - Традиционные варианты инвестиций. С самонаправленным 401 (k) вы можете рассмотреть недвижимость и другие нетрадиционные инвестиции, которые потенциально могут обеспечить необычные возможности получения дохода.Эти варианты недоступны для обычных инвесторов 401 (k).

Против

Конечно, есть недостаток в создании собственных инвестиций.

Правила. Наряду с множеством вариантов, которые у вас есть в соответствии с опцией 401 (k), вы можете ввести правила IRS, запрещающие вам определенные виды инвестиций. Если вы не знаете эти правила, у вас могут быть проблемы. (Подробнее см. 5 Инвестиций, которые вы не можете удерживать в IRA / Qualified Plan .)

Сборы. Для большинства инвесторов, которые занимаются своими собственными инвестициями - за вычетом паевых инвестиционных фондов, как правило, выше. Если вы торгуете слишком часто, сборы, связанные с торговлей, могут уничтожить большинство, если не всех, ваших выигрышей.

Новички Остерегайтесь. Даже если у вас есть достойное представление о ваших вариантах, простой недостаток опыта может привести к тому, что вы упустите нюансы, которые менеджер или финансовый консультант не могут. В конечном счете, если вещи уйдут на юг, не будет никого, кроме вас самих. Помните: в инвестировании нет муллиганов. (Подробнее см. Ниже: 10 советов по гольфу, чтобы помочь инвесторам Tee Off .)

«Самый большой бонус к тому, чтобы иметь самостоятельный вариант - это способность контролировать коэффициенты расходов в рамках каждой отдельной инвестиции», говорит Дэвид С. Хантер, CFP®, президент Horizons Wealth Management, Inc., в Ашвилле, Северная Каролина. «Однако это открывает тысячи вариантов инвестиций, и всегда есть вероятность, что инвестор будет парализован опционами и может не участвовать насколько это было бы с планом 401 (k) «set-it-and-forget-it-4». «

Исследование. Экспертиза и дисциплина в сторону, инвестиции требуют времени. Удостоверьтесь, что у вас достаточно этого, чтобы правильно оставаться в курсе финансовых новостей и что вам нужно знать о компаниях, в которые вы планируете инвестировать.

Отсутствие ликвидности / прозрачности. Некоторые из тех нетрадиционных инвестиций, к которым у вас теперь есть доступ, не имеют прозрачности и ликвидности. Это означает, что вы не сможете перемещаться или выходить так быстро, как вам нравится, и у вас могут возникнуть проблемы с получением четкого понимания вашего воздействия - в отличие от акций и облигаций.

«Недостаток управления собственным 401 (k), помимо дополнительных сборов, заключается в том, что вы потенциально становитесь вашим собственным злейшим врагом», - говорит Марк Хебнер, основатель и президент Index Fund Advisors, Inc., в Ирвине, Калифорния. , и автор «Индексные фонды: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов». «Многие инвесторы, которые не работают с советником по профессиональному богатству, часто позволяют краткосрочным рыночным движениям диктовать свою долгосрочную инвестиционную стратегию. приводят к катастрофическим долгосрочным последствиям в очень бурные времена ».

Самонаправленная 401 (k) против самонаправленной ИРА

В дополнение к самонаправленному 401 (k) IRS также предоставляет возможность Самостоятельная ИРА. Плюсы и минусы похожи. Одно из основных различий - это ограничение взносов: оно выше для самонаправленного 401 (k).

Кроме того, самонаправленные планы 401 (k) позволяют ссуды. Можно получить кредиты с самонаправленной ИРА, но их гораздо труднее получить.Наконец, вам не нужно нанимать кастодиана для самостоятельного 401 (k). Однако IRA требуют доверительного управляющего. (Более подробно см. Self-Directed IRA: Right Move for You? )

Нижняя линия

Взгляд на плюсы и минусы, перечисленные выше, дает понять, что управление собственными инвестициями не является для слабонервных. И это не для неосведомленных. Не для кого-то слишком занятого, чтобы делать настоящие исследования.

«Хотя управление вашим самонаправленным 401 (k) может показаться отличной идеей, отсутствие исследований и профессиональных консультаций наряду с другими потенциальными препятствиями, такими как более высокие тарифы, отсутствие прозрачности и сложные правила IRS, могут стать проблемой, - говорит Карлос Диас-младший, основатель и менеджер по богатству группы Excel Tax & Wealth Group в Лейк-Мэри, штат Флорида.

Знание себя, ваша терпимость к риску, ваши знания об инвестировании и способность сохранять спокойствие и дисциплину являются ключевыми. Если вы решите пойти в одиночку, узнайте о доступных инструментах, чтобы облегчить вам управление своими собственными инвестициями. Для реального углубленного изучения прочитайте учебник Investopedia Станьте своим собственным финансовым консультантом .