Останавливает определение предварительно выбранных уровней цен, по которым трейдер или таймер рынка входят в новые позиции или выходят из открытых позиций для прибыли или убытков. Физические остановки размещаются заранее, позволяя автоматически перемещать движение по цене, в то время как ментальные остановки записываются или хранятся в памяти, требуя ручной покупки или продажи, когда наступает определенный уровень.

Эффективный торговый план является неполным без четко определенной стратегии выхода из остановки, поскольку такой план касается ограничения потерь и защиты прибыли. Старое выражение рынка подводит итог своей ценности, отмечая, что «опытные трейдеры контролируют риск, в то время как неопытные трейдеры преследуют прибыль. «Действительно, хорошо организованный стоп-ордер часто обозначает разницу между с трудом заработанной прибылью и возможной потерей.

Многие участники путаются о том, где разместить свои остановки, опасаясь, что они попадут прямо перед тем, как безопасность вернется в направлении торговли. В то время как наиболее тщательно размещенные стопы не могут создать надежную защиту против whipsaws и прекратить стрельбу, они будут избегать многотысячных долларов потерь с течением времени, если они будут использоваться последовательно.

Следующие рекомендации и опасности при размещении стоп-лосс должны немедленно подтолкнуть итог, но они являются лишь отправной точкой, потому что настройка необходима для учета толерантности к рискам, периодов хранения и широкой волатильности. Вам также необходимо выбирать между ментальными и физическими остановками, в зависимости от уровня опыта и способности многозадачности. Вообще говоря, участники, сидящие перед их экранами весь день, тяготеют к умственным остановкам, потому что они могут оценивать широкий рыночный тон, когда цена приближается к их спуску и приспосабливается к условиям.

Рекомендации по размещению места размещения

Проще говоря, самый эффективный стоп-лосс помещается на том уровне, где, если его ударил, ваш предыдущий анализ говорит о том, что причины, по которым вы совершили сделку, больше не действительны , Очевидно, что для этого подхода требуется подробное вознаграждение: оценка риска до открытия позиции (см. Стратегии торговли по уравнению вознаграждения).

Эти рекомендации помогут вам начать:

• Breakout Стратегия: Место под уровнем цены, который будет сигнализировать о неудачном пробое или неудаче шаблона. По возможности, также размещайте его чуть ниже промежуточной скользящей средней, например 50-дневную скользящую среднюю, даже если эта цена ниже уровня отказа. (См. Также: Мастер-прорыв с трехступенчатой ​​рыночной механизацией.)
• Пулбак Стратегия : Поместите под уровень, который обеспечивает очевидную поддержку при откате. Это часто узкая полоса, образованная схождением технических элементов, включая коррекции Фибоначчи, предшествующие максимумы, скользящие средние и незаполненные промежутки. (См. Также: Лучшие стратегии для овладения трейдингом.)
• Узкий диапазон Стратегия : расположите чуть ниже двух- или трехбарабанного колебания в пределах торгового диапазона. (См. Также: «Ранние стратегии входа в птицу для прибыльной торговли».)
• Короткие продажи: Стратегии конвертирования, используемые в длинных позициях. (См. Также: Правила и стратегии для прибыльной короткой продажи.)

Останавливает также необходимость соответствовать доходу риска, поэтому нет смысла следовать правилам логического размещения, если получение удара означает, что вы понесете большую потерю, чем предусмотрено в плане торговли , Есть только два способа справиться с этим конфликтующим сценарием. Во-первых, используйте плоский долларовый или процентный стоп-лосс, выйдя на $ 100, $ 200 или $ 500 или 1%, 2% или 5%. Однако лучший план заключается в том, чтобы полностью избежать торговли, потому что первоначальный анализ не соответствует вашей награде: критерии риска.

Остановить помехи размещения

Хищные алгоритмы, которые доминируют на современных рынках, деконструировали общие правила для остановки размещения и будут стараться избегать этих заказов и запускать их, особенно когда растут волатильность и уровни корреляции на широкой основе. Контрзащитные средства ограничены, но их необходимо использовать для уменьшения частоты этих экологических потерь. Здравый смысл имеет долгий путь в этом защитном процессе.

• Избегайте круглых чисел: Останавливает около круглых чисел, таких как 10, 20, 50 и 100, создавая динамику магнетизма, которая вызывает частые нарушения во время упражнений остановки стрельбы. Глубина проникновения часто отслеживает характеристики волатильности конкретной безопасности или широкого рынка, позволяя трейдеру удобно размещать стоп 20 центов или более под круглым числом в условиях низкой летучести и 50 центов или более в условиях высокой летучести.
• Избегайте внутридневных нарушений: Внутридневные рынки могут хлынуться вперед и назад в широких диапазонах, но к концу дня производят незначительные изменения в технической структуре. Подумайте о переходе с режима реального времени на конец дня, если ваши остановки часто попадают под внутридневные нарушения, которые оставляют тонкие подсвечники тени на уровнях выхода. Это можно сделать вручную или посредством заказов на продажу.
• Избегайте плоских или процентных остановок: Плоские долларовые или процентные остановки игнорируют важные технические характеристики на ценовом графике, выполняя произвольные цены при достижении уровня потерь. Избегайте их, когда это возможно, потому что они не имеют никакого смысла.
• Ослабление вверх: Если остановки часто попадают, они могут быть слишком плотно. Решите эту проблему двумя способами. Во-первых, определите цели вознаграждения и риска перед размещением сделки. Во-вторых, сделайте периодический обзор по разоренным сделкам, определив, были ли условия или плохая стратегия принудительными выходами. Если стратегия является виновником, сделайте перерыв и переработайте торговый план. Если условия виноваты, добавьте фильтр волатильности, который затягивается и ослабевает, основываясь на рыночном тоне.

Нижняя линия

Поместите стоп-лосс только за уровень цен, который, если попал, сообщает вам, что причины для совершения сделки больше не действительны. Начните с уровней поддержки и сопротивления, добавив защитные элементы, чтобы избежать грабительской остановки и внутридневного рыночного шума.