Паевые инвестиционные фонды промежуточных государственных облигаций обычно инвестируют не менее 90% своих активов в ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные или поддерживаемые правительством США или агентствами, связанными с правительством. Эти средства обычно имеют продолжительности от 3. 5 до 6 лет или средние эффективные сроки погашения от 4 до 10 лет. Неудивительно, что средства в классе имеют потенциал возврата и волатильность, которая находится между краткосрочными и долгосрочными фондами государственных облигаций. Поскольку многие фонды этой категории инвестируют в узкий сегмент всего рынка с фиксированным доходом, они наиболее подходят для инвесторов, которые хотят дополнить уже существующий портфель основных облигаций. Ниже представлен список из трех среднесрочных государственных облигаций, которые являются высокодоходными и не имеют коммерческой нагрузки.

Менеджеры AMG Промежуточный срок Правительственный фонд (MGIDX)

Промежуточный срок для менеджеров AMG. Государственный фонд («MGIDX») стремится предоставить инвесторам полную отдачу, превышающую общий доход Citigroup Ипотечный индекс и Индекс ипотечного капитала Barclays. Фонд стремится достичь этой цели, сопоставляя продолжительность индексов, которая обычно составляет от трех до пяти лет, и инвестирует по меньшей мере 80% своих активов в долговые ценные бумаги, выпущенные правительством США или его агентствами, и в производных ценных бумагах, которые имеют соответствующие экономические характеристики.

По состоянию на март 2016 года MGIDX инвестирует в 362 отдельных ценных бумаг, а эффективная продолжительность портфеля составляет 4,0 года. Веса сектора портфеля заключаются в следующем: 87. 1% инвестировано в агентскую фиксированную ставку MBS / CMO, 5,9% в неагентной MBS / CMO, 5 3% в ценных бумагах с активами и 1,7% в агентской регулируемой скорости MBS / CMO. Его топ-10 холдингов составляют 37,6% портфеля. Соотношение расходов MGIDX составляет 0,88%, а его доходность в 30 дней SEC составляет 1,61%. Фонд имеет 184 доллара. 1 миллион активов под управлением (AUM) и минимальные инвестиции в размере 2 000 долларов США.

Акции Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund (VFITX)

Авангардный фонд промежуточного казначейства («VFITX») инвестирует в долг, выпущенный непосредственно правительством в форме промежуточных сокровищницы. Поскольку облигации в портфеле подкреплены полной верой и кредитом правительства США, существует очень небольшой риск дефолта. Это один из более крупных промежуточных государственных долговых обязательств с 6 долларами США. 9 миллиардов в AUM.

VFITX инвестирует в 115 различных ценных бумаг и имеет средний эффективный срок погашения 5-7 лет и среднюю продолжительность 5 3 лет. Портфель имеет 99,9% акций в казначейских облигациях США, 1,1% на долгое время под ценные бумаги с ипотечным покрытием и 0.9 краткосрочных резервов. В сравнении с Barclays US 5-10 Year Treasury Bond Index, фонд имеет бета-версию 0,79, а по сравнению с индексом агрегированных облигаций Barclays США, бета-версия VFITX - 1. 17. Фонд является одним из самых недорогих в своей категории с коэффициент расхода всего 0,2%. 30-дневная доходность SEC составляет 1,23%, а минимальные инвестиции составляют $ 3 000.

T. Rowe Price U. S. Treasury Intermediate Fund (PRTIX)

T. Rowe Price Промежуточный фонд Казначейства США («PRTIX») ищет высокий уровень дохода, соответствующий максимальной защите кредита и умеренным колебаниям в основной сумме. Фонд инвестирует не менее 80% своих активов в казначейские ценные бумаги, что подтверждается полной верой и кредитом правительства США. Любые оставшиеся активы инвестируются в другие виды активов, поддерживаемые правительством США. Ожидается, что совокупный портфель PRTIX будет иметь средневзвешенный срок погашения от трех до десяти лет.

PRTIX - 83. 61% инвестировано в казначейские ценные бумаги, а оставшаяся часть фонда предназначена для ценных бумаг, защищенных казначейскими обязательствами (TIPS), агентских и коммерческих MBS, денежных средств и других активов. Фонд имеет 449 долларов. 5 миллионов AUM, коэффициент расхода 0,51% и доходность SEC за 30 дней 0,87%.