Когда дело доходит до инвестиций на пенсию, многие участники плана 401 (k) и другие собственные инвесторы оспариваются из-за отсутствия опыта, опыта и доступного времени. Для подавляющего большинства этих инвесторов значительная консультативная помощь часто ограничена. Таким образом, инвестиции для миллионов индивидуальных инвесторов являются самостоятельными. (Ищите информацию о текущем взаимном фонде? Мы рассмотрим одно из мест для начала поиска. См. Morningstar Lights The Way .)

Учебное пособие: Основы взаимного фонда

Поскольку инвестиционный инструмент выбора для большинства людей является взаимным фондом, Morningstar приходит на помощь благодаря широко используемым отчетам фонда. В этих отчетах имеется масса ценных оценочных данных, но менее опытные инвесторы фонда должны сосредоточить свое внимание только на трех компонентах отчета о фондах - «выбор аналитика», «уровень руководства» и «мнение аналитиков».

Этот Morningstar «trifecta» легко доступен и понятен. Не будет преувеличением предположить, что инвестор фонда мог бы полагаться только на это оценочное трио, чтобы сделать подходящий выбор средств.

Следующее - это поэтапное объяснение трех ключевых аспектов инвестиционного качества взаимного фонда, как показано в отчете фонда Morningstar. (Услуга Morningstar дает инвесторам представление о том, насколько хорошо компании фонда защищают свои интересы. Отъезд Оценки старшинства Morningstar Big .)

Analyst Pick Этот прозвище может быть неудачным выбором фразеологии, поскольку он опровергает основополагающее значение тщательной проверки и опыта Morningstar при достижении этого обозначения для взаимного фонда.

Выбор аналитика Morningstar представляет собой высококачественный взаимный фонд. Анализируя более 2 000 взаимных фондов, аналитики выбирают свои любимые на основе выбранных критериев. Поскольку список постоянно обновляется, инвесторы взаимного фонда могут иметь постоянный доступ к мнениям профессионалов относительно широкого круга взаимных фондов.

При определении рекомендаций фонда тщательно учитываются качественные и количественные факторы. Эти показатели включают:

• Успешные средства, как правило, определяются последовательными, продуманными и повторяемыми стратегиями.
• Опытные, успешные управляющие фондами менее склонны увязнуть в причудах или краткосрочных тенденциях. Важное значение имеет качество организации, поддерживающей менеджера.
• Низкие затраты. Morningstar чувствует себя очень сильно, что расходы имеют большую прогнозирующую ценность, чем любая другая точка данных в вселенной фонда.
• попечительских. Инвестиционные менеджеры, действующие в интересах акционеров.
• Выбор фонда - каждой категории фонда назначается аналитик, который хорошо знаком с включенными в него средствами.Morningstar проводит регулярные обзоры, в которых аналитики отдают свои рекомендации высокопоставленному аналитическому комитету.

Когда дело доходит до поисковых средств для вашего портфолио или контроля за теми, которые у вас уже есть, необходимость выйти за пределы круга аналитиков Morningstar's сомнительна.

Степень защиты Уровень управления Morningstar - еще одна важная черта, которую следует учитывать при выборе правильного фонда. Короче говоря, Morningstar присваивает качественные оценки - A, B, C, D и F - средствам, помогающим инвесторам «… исследовать, идентифицировать и сравнивать менеджеров фондов и компаний, которые делают хорошую работу - или плохую работу - для согласования своих интересов с те из акционеров фонда.

Скорее всего, в свои школьные дни вы хотели увидеть оценку A или B в своей карточке отчета, так что это должно быть с теми средствами, где вы вкладываете свои с трудом заработанные деньги. Рекомендуется, чтобы инвесторы ограничивали выбор своих фондов теми, у кого были качественные оценки качества A и B.

При использовании некоторых количественных мер его исследования, утверждает Морнингстар, «… в основном основаны на качественной информации, собранной [их] аналитиками фонда». Эти аналитики вникают в корпоративную культуру фонда, качество правления, владение управляющим фондом и форму компенсации, издержек и расходов, управленческого владения и личных инвестиций и нормативных вопросов. Эта обширная «человеческая» должная осмотрительность, которая предоставляется для финансирования инвесторов в простой буквой, намного превосходит возможности и способности непрофессиональных индивидуальных инвесторов. Каждой категории дается оценка; после определения всех факторов, окончательная сумма соответствует определенному классу букв.

Аналитик Morningstar Analyst Аналитик фонда Morningstar регулярно дает свое мнение в комментарии, в котором содержится общий краткий обзор, чтобы дать качественную оценку нынешних общих сильных и слабых сторон фонда. Временные мнения также появятся, когда это будет оправдано.

Должно быть очевидно, что то, что инвесторы ищут из мнения аналитика Morningstar, является позитивной перспективой для рассматриваемого фонда. Не нужно иметь никакой финансовой экспертизы или опыта, чтобы выявить благоприятный анализ из неблагоприятного.

Кроме того, благоприятное мнение аналитика Morningstar о фонде, переживающем тяжелые времена, но с ярким будущим, может создать уверенность инвесторов, чтобы преодолеть понятное желание выйти и убедить инвестора придерживаться фонда, который является фундаментально обоснованным для долгосрочных целей.

Заключение Если вы думаете о процессе выбора взаимного фонда в качестве загадки, вам нужны только три части трифтекты Morningstar, чтобы вложить инвестиционные качества фонда в единое целое. Это выполнимо для любого инвестора фонда, независимо от уровня их финансового опыта и опыта. (Вы понимаете, как разные типы акций отличаются друг от друга? Мы даем вам плюсы и минусы каждого. Обратитесь к Азбукам взаимных фондов классов .)