Дискуссия относительно относительной эффективности и доходности паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF) в течение некоторого времени была горячей темой в инвестиционной отрасли. Как и любой инвестиционный продукт, оба инвестиционных фонда и ETF имеют свои преимущества и недостатки и лучше подходят для некоторых инвесторов, чем другие.

Хотя ETF стали довольно модно из-за их рыночных торгов и, как правило, более низких коэффициентов расходов, все еще существуют веские основания выбирать паевые инвестиционные фонды по сравнению с ETF.

Широкое разнообразие

Основным преимуществом паевых фондов, которые не могут быть найдены в ETF, является разнообразие. Существует практически неограниченное количество взаимных фондов, доступных для всех различных типов инвестиционных стратегий, уровней толерантности к рискам и типов активов.

В целом, ETFs - это пассивно управляемые индексированные фонды, которые вкладывают те же ценные бумаги, что и выбранный индекс, в надежде отразить его доходность. Хотя это вполне жизнеспособная инвестиционная стратегия, она довольно ограничена. Взаимные фонды предлагают один и тот же тип индексированных вариантов инвестиций в качестве ETF, и они предлагают внушительный массив активных и пассивно управляемых опционов, которые могут быть точно настроены для удовлетворения потребностей инвесторов. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды позволяет выбрать продукт, который соответствует вашим конкретным инвестиционным целям и уровню допуска к рискам. Хотите ли вы более стабильные инвестиции, которые приносят скромную прибыль, инвестиции, которые обеспечивают регулярный доход каждый год или более агрессивный продукт, который стремится победить на рынке, для вас существует взаимный фонд.

Активное управление без риска левериджа

Конечно, есть еще несколько активно управляемых ETF и более новая порода продуктов, которая предоставляет более высокий риск / более высокую награду. Используя заемные деньги для увеличения размера инвестиций фонда, ETF с использованием ETLs стремятся генерировать несколько кратных прибыли индекса. Несмотря на то, что эти ценные бумаги по-прежнему отслеживают данный показатель, использование долга для больших ставок без акционерного капитала для поддержки азартной игры заставляет использовать обратные и обратные ETF совершенно разные виды инвестиций.

Усиленные и обратные ETF - это тема многого обсуждения из-за их непостоянства. Хотя они могут быть очень прибыльными вариантами, если рынок будет работать так, как прогнозировалось, сочетание доходности с использованием заемных средств и текущая рыночная волатильность могут сделать их опасными инвестициями в долгосрочной перспективе.

Очевидно, что доступные варианты ETF имеют довольно черное и белое - либо очень пассивные индексированные фонды, которые обеспечивают умеренную отдачу с небольшим шансом получить большие прибыли или агрессивно управляемые высокодоходные фонды или продукты с рискованным кредитным продуктом. Для инвесторов, которые хотят определенной степени стабильности с минимальным риском, мало места посередине.И наоборот, взаимные фонды приходят во всевозможные комбинации безопасности и риска.

Если вы хотите, чтобы инвестиции, которые фокусировались на долгосрочном приросте капитала, например, вы можете найти взаимный фонд, который в первую очередь инвестирует в проверенные растущие запасы, но также пытается извлечь выгоду из раннего выявления перспективных предприятий, готовых к экспоненциальный рост. Проверенные запасы представляют собой прочную основу для долгосрочных выгод, в то время как инвестиции в более новые или недооцененные запасы дают возможность быстрого роста в обмен на определенную степень риска. В отличие от ETF, взаимные фонды не должны быть инвестициями «все или ничего».

Кроме того, взаимные фонды строго ограничены в отношении размера рычага, который они могут использовать. В то время как взаимный фонд может заимствовать средства, равные 33. 33% его акционерного капитала, большинство из них избегают использования рычагов.

Качество обслуживания

ЕФО обычно имеют более низкие коэффициенты затрат, чем взаимные фонды, поскольку они предлагают минимальные услуги акционеров. Хотя взаимные фонды могут быть немного более дорогостоящим вариантом, управляющие фондами оказывают вспомогательные услуги. В дополнение к телефонной поддержке со стороны хорошо осведомленного персонала, взаимные фонды могут предлагать бесплатные переводы средств, варианты проверки и другие услуги акционеров, которые ETF не предоставляют.

Автоматические варианты инвестиций

Некоторые из наиболее полезных услуг, предлагаемых взаимными фондами, которые не могут быть найдены в инвестировании в ETF, являются автоматическими инвестиционными планами. Эти услуги облегчают регулярный взнос без необходимости поднимать палец, помогая вам без труда инвестировать ваши инвестиции.

Используя эти параметры, вы можете автоматически увеличить объем ваших инвестиций в взаимные фонды на предопределенную сумму каждый месяц. Это дает простой способ выращивать ваше гнездовое яйцо, не принимая ежемесячное решение о выделении этих средств в ваш портфель или использовать их для других вещей. Учитывая несколько сотен долларов дискреционного дохода каждый месяц и выбор того, как его использовать, многие люди могут выбрать потратить его на неосуществимые действия или покупки, а не на разумный выбор инвестирования. Автоматический инвестиционный план делает этот выбор для вас.

Кроме того, взаимные фонды часто предлагают планы реинвестиций дивидендов (DRIP), которые позволяют вам использовать любые дивидендные доходы, полученные от фонда, для приобретения дополнительных акций. Подобно автоматическому инвестиционному плану, DRIPs уделяют основное внимание принятию решений из уравнения путем автоматического преобразования дивидендных распределений в рост инвестиций.

Никаких комиссионных сборов

Еще одна причина, по которой взаимные фонды могут быть лучшим вариантом, - если ваш инвестиционный план включает в себя дополнительные инвестиции с течением времени. Хотя ETF часто рекламируются как более дешевый вариант из-за их относительно низких коэффициентов расходов, акционеры все равно должны оплачивать комиссионные брокера каждый раз, когда они покупают или продают акции. Если вы планируете сделать одну крупную инвестицию, ETF могут быть более дешевым вариантом, если один из доступных продуктов может соответствовать вашим инвестиционным целям.

Многие люди, однако, предпочитают расти свои инвестиции с течением времени.Это дает вам возможность увидеть, как продукт работает до полной фиксации, и это может быть гораздо более устойчивая инвестиционная стратегия. Не каждый имеет $ 10, 000 и более, чтобы инвестировать все сразу. Кроме того, практика инвестирования установленной суммы каждый месяц, называемая усреднением по долларовой стоимости, означает, что вы в конечном итоге будете платить меньше за акцию с течением времени; вы приобретете больше акций с одинаковой суммой в месяцы, когда цена акций будет низкой.

Хотя взаимные фонды иногда несут авансовые взносы для первых инвесторов, они делают это дешевле и легко увеличить ваши инвестиции в будущем. Кроме того, наличие автоматических инвестиций и вариантов DRIP делает инкрементные инвестиции в паевые инвестиционные фонды практически без усилий. Чтобы строить инвестиции в ETF таким же образом, каждый месяц вы будете взимать комиссионные или транзакционные сборы, что может существенно снизить прибыль вашего дома.

Заключение

Хотя оба инвестиционных фонда и ETF могут быть разумными инвестиционными решениями, есть некоторые явные причины, по которым взаимные фонды могут быть лучшим выбором в зависимости от ваших инвестиционных целей и стратегии. Однако нет причин, по которым вы не можете больше разнообразить свой портфель, инвестируя в оба типа активов, если они будут служить вашим долгосрочным целям по-разному.