Смешанные фонды уже давно существуют, и базовая концепция очень привлекательна. В отличие от чистого фонда акций или облигаций, смешанные фонды включают оба этих класса, а также другие виды инвестиций. Идея состоит в том, что эти разные элементы действуют, по крайней мере, частично независимо друг от друга, так что крушение в одном классе активов не приведет вас к катастрофическим потерям. Кроме того, вы можете оставить все управление и мониторинг для менеджеров фондов.
Многоцелевые фонды - это современный вариант знакомого смешанного фонда, и критики утверждают, что это всего лишь новый ярлык, используемый в основном для маркетинговых целей. В любом случае важный вопрос для многих инвесторов возник из множества ETF и индексных продуктов, которые теперь доступны на рынке. Учитывая, что мультивалютные / смешанные фонды имеют достаточно высокую ставку, было бы лучше собрать свой собственный смешанный фонд? Это было бы достигнуто путем объединения нескольких трекеров типа одного актива, таких как акции, облигации и недвижимость, а также несколько других классов активов, таких как ресурсы и инфраструктура.
Идея имеет много интуитивного смысла. Если вы готовы быть достаточно активными и обрабатывать свои собственные инвестиции, вы можете сэкономить на сборах и запустить свой собственный смешанный фонд так, как хотите. Однако это не так просто, как кажется.
Суть смешанного фонда и его апелляция
В идеальном случае смешанный фонд увидит вас через все типы рыночных условий, гарантируя, что распределение активов будет постоянно оптимальным. Действительно, это самый важный аспект управления инвестициями. К настоящему времени довольно ясно, что нет смысла пытаться «бить индекс» или платить кому-то другому.

Выбор акций с целью избиения индекса, такого как S & P 500 (или FTSE 100 в Великобритании), часто терпит неудачу. Если вы хотите «купить рынок», просто отправляйтесь на трекер. Что действительно имеет значение, и где активное управление может и имеет положительную разницу, - это тщательно продуманное и постоянно контролируемое сочетание классов активов. Но если вы заплатите кому-то за это, или можете ли вы сделать это эффективно самостоятельно?

Решение «Сделай сам» или «Аутсорсинг»
Правильный выбор зависит от ваших конкретных предпочтений, наличия соответствующих знаний и времени, а также от того, сможете ли вы найти хороший (но не чрезмерно дорогой), смешанный фонд.
Есть несколько убедительных причин не , чтобы сделать это самостоятельно. Во-первых, эмоции часто мешают хорошим инвестиционным решениям, и если у вас есть объективный профессионал, делающий их для вас, эта проблема исчезает. Во-вторых, есть очевидная проблема времени. Если вы не примете полностью пассивный и статический подход к распределению активов, вам необходимо следить за рынками всех классов активов, в которые вы (или могли быть) инвестированы, чтобы правильно управлять своим смешанным фондом.Это может быть довольно трудоемким, и если процесс затягивает время от других видов работ, вероятно, стоит получить подготовленного профессионала.
С другой стороны, никто больше не будет заботиться о ваших деньгах так, как вы. Хотя это не обязательно проблема, если вы можете найти компетентных и добросовестных управляющих фондами. Если вы потратите немного времени на это, вы сможете расслабиться на линии, наблюдая за ростом ваших активов.
Нужны ли взносы?
Тем не менее, сборы должны быть пропорциональны прибыли. Независимо от того, насколько усердны менеджеры, им необходимо получить достаточную доходность, которая будет оплачивать их услуги и позволит увеличить ваш инвестиционный портфель. Кроме того, для вас должно быть достаточно прозрачности, чтобы узнать, действительно ли это так, и это не всегда очевидно только после этого.

Многовалютные или смешанные средства могут быть довольно дорогими, поэтому вы должны быть уверены, что получите то, за что платите. В индексе S & P на конец года в 2012 году по сравнению с активными фондами Scorecard (SPIVA) было указано, что «самые активные менеджеры во всех категориях, кроме крупных капиталовложений и фондов недвижимости, не соответствуют своим соответствующим критериям». Таким образом, вам нужно будет сделать свое исследование, чтобы найти один из тех относительно редких смешанных фондов, на которые стоит .
Итог
Вопрос о покупке или создании собственного смешанного фонда довольно сложный. Если у вас нет времени или склонности к инвестиционной стратегии DIY, вам нужно уделять серьезное внимание поиску правильного фонда и следить за ним с течением времени. Если вы хотите сделать это сами, вы можете превзойти профи, но вам нужно будет сохранить свои эмоции, оставаться в курсе событий и принимать взвешенные решения по мере изменения условий.