Пассивное инвестирование в паевые фонды и интеллектуальное бета-инвестирование в биржевые фонды (ETF) имеют сильные и слабые стороны, но есть ситуации, когда можно стать более выгодными, чем другие. Примером пассивного взаимного фонда является Vanguard Total Stock Index Index Fund Admiral Shares («VTSAX»), а известный бета-ETF - это фондовый фонд WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61- 0. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Отслеживание индексов и рыночный риск

Пассивные паевые инвестиционные фонды направлены на отслеживание роста определенного рынка через его рыночно-взвешенный индекс, придавая большое значение компаниям с большими капиталами, которые генерируют большую часть рынка поток наличных денег. Тем не менее, Vanguard Total Stock Index Index Fund предлагает более чем крупную сумму.

Фондовый индекс Vanguard Total Stock Index Index предоставляет инвесторам возможность инвестировать свой капитал в фонд, открытый всему фондовому рынку США, который включает в себя акции всех размеров рынка, а также ценные акции. Этот пассивный взаимный фонд славится своим низким коэффициентом расходов, широким пространством для снижения налогов и массово разнообразным портфелем. Индекс этого фонда следует относительно более волатильным, чем большинство пассивных паевых инвестиционных фондов, и его инвесторов можно отнести к категории значительно голодных. Инвестор может выбрать это как основную инвестицию, которая может быть компенсирована более устойчивыми инвестициями или как отдельная, которая может быть решена с практической стороны.

В смарт-бета-ETF применяется интеллектуальная бета-версия, основанная на правилах стратегия отслеживания индексов, основанная на эмпирических данных отдельных составляющих индекса. Эти инвестиционные средства капитализируются на волатильности и дисбалансе на рынке. Это именно то, что делает WisdomTree Europe Hedged Equity Fund.

The WisdomTree Europe Hedged Equity Fund предоставляет доступ к европейским фондовым рынкам. Фонд разработан специально для того, чтобы иметь возможность хеджировать подверженность колебаниям валюты по курсу евро / доллар США. Обычно, когда доллар США сильнее евро, фонд выступает на более высоком уровне по сравнению с аналогичным фондом без функции хеджирования валюты. Противоположное происходит, когда значение доллара США по отношению к евро падает. Фонд ведет себя так, потому что индекс, который он отслеживает, состоит из акций европейских компаний с высокими экспортными доходами. Более высокий евро против доллара США не принесет европейскому экспорту никакой пользы.

Коэффициент расходов, затраты и сборы

Пассивные паевые фонды пользуются значительными сметными взносами и расходами, хотя небольшие штрафы могут по-прежнему применяться, если оборот происходит слишком рано.

Фондовый индекс фондового рынка Vanguard Total Admiral Shares предлагает самые низкие затраты и сборы в отрасли.Плата за управление этим фондом составляет всего 0,4%, а коэффициент чистых расходов - 0, 05%, а минимальный необходимый начальный депозит - 10 000 долларов США. Его младший брат, инвестиционный фонд Индекса фондового рынка Vanguard Total Stock Market Index , принести минимальный первоначальный депозит до $ 3 000, однако коэффициент расходов составляет 0,16%.

Интеллектуальные бета-ETF обладают более высокими коэффициентами расходов, что делает их подходящими для небольших инвесторов капитала, которые также стремятся получить значительную прибыль, несмотря на риск. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund - это комплексный бета-ETF, который использует сложное автоматизированное управление фондами. Цель состоит в том, чтобы заработать повышенную положительную доходность за счет больших колебаний рынка, а также хеджирование против волатильности, которое может привести к отрицательной отдаче. Коэффициент расходов для фонда хеджирования акций WisdomTree Europe составляет 0,58%.

The Bottom Line

Спрос и инновации для обоих автомобилей позволили компаниям снизить общие затраты на пассивные инвестиционные фонды. Vanguard Total Stock Index Index Fund придерживается более экономичных схем, которые предлагают минимальные управленческие сборы и строго ограниченный коэффициент низких ставок, сохраняя при этом большую подверженность высокодоходным ценным бумагам.

The WisdomTree Europe Hedged Equity Fund предлагает более долгосрочную стоимость своей стоимости. Из-за его способности использовать колебания валютных курсов в качестве хеджирования против рыночной волатильности, этот ETF предлагает разоблачение в обмен на более высокую возможную прибыль. Это может оправдать более высокую стоимость смарт-бета-ETF.