Два взаимовыгодных инвестиционных фонда бета-бета, представленных ниже, предлагают потенциальные возможности, но сталкиваются с конкуренцией с фондами, торгуемыми на бирже (ETF), с аналогичными стратегиями. Интеллектуальные бета-фонды и ETFs пытаются захватить повышенную доходность с уменьшенным риском посредством диверсификации. Это не ваша традиционная форма диверсификации. Вместо того, чтобы взвешиваться по размеру, большинство смарт-бета-фондов взвешиваются по определенному коэффициенту, таким как стоимость, рост, рост дивидендов, динамика, низкая волатильность или высокое качество на основе ключевых показателей.

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX)

Улучшенный CAPE I (DSEEX) DoubleLine Shiller ищет общий доход, превышающий индекс полной доходности Shiller Barclays CAPE U. S.. Другой риск здесь заключается в том, что фонд будет инвестировать до 5% чистых активов в дефолтные корпоративные ценные бумаги. (Более подробно см .: Интеллектуальная бета-версия: как фактор качества? )

Хорошей новостью является то, что DSEEX оценил 21. 68% с момента его создания 10 октября 2013 года. Это впечатляет, особенно с дивидендной доходностью, которая в настоящее время составляет 2,70%. Просто сохраните эту дату создания. Это постфинансовый кризис, поэтому мы не знаем, как DSEEX будет задерживаться в условиях кризиса. Он не показал себя хорошо во время двух последних обломков рынка в августе 2015 года и в январе 2016 года.

DSEEX имеет коэффициент расходов 0,63% по сравнению со средней категорией в 1,10%. Это большой разброс и очевидный положительный результат для DSEEX, по крайней мере, на относительной основе. Минимальная сумма инвестиций составляет 100 000 долларов США, но для ИРА она падает до 5 000 долларов.

PIMCO RAE Фундаментальный PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Фундаментальный PLUS (PXTIX) ищет общую отдачу S & P 500, дополненную абсолютной стратегией альфа-связи. PXTIX поставляется с коэффициентом расхода 0,79%. Это первая проверка в столбце плюс. Он также предлагает дивидендную доходность 3,4%, и он оценил 4,14% годовых до настоящего времени. К сожалению, это не все хорошие новости. (Подробнее см. Ниже: Улучшение вашего портфолио с помощью альфа и бета-версии .)

Конкурс ETF

Два вышеупомянутых взаимовыгодных фонда Smart Bet могут предложить потенциал, но до тех пор, пока вы не получите эмоционального с быстрым триггерным пальцем, чтобы выйти из сделки, вы найдете гораздо лучше возможности на рынке смарт-бета-ETF. Нижеприведенная диаграмма проста, что свидетельствует об оценке с момента создания, дивидендной доходности и коэффициента расходов. (Подробнее см. В разделе Стратегии бета-стратегии бета-версии. )

Производительность с момента создания	Дивидендная доходность	Коэффициент затрат
IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6	19. 90%	1. 42%	0. 20%
IWD IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6	77. 41%	2. 50%	0. 20%
VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6	63. 38%	2. 18%	0. 09%
VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Создано с Highstock 4. 2. 6	68. 39%	2. 58%	0. 08%
VUG Рост VUGVanguard137. 51 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6	113. 20%	1. 30%	0. 08%

Вы заметили разницу в коэффициентах расходов для ETF по сравнению с паевыми инвестиционными фондами?

В нижней части

Возможно, вы найдете потенциал с помощью взаимовыгодных фондов smart beta, но было бы мало смысла в попытке сделать это, когда смарт-бета-ETF с их более низкими комиссионными будет стоить вам намного меньше и последовательно обеспечит более сильную возвращается как группа. Это не означает, что смарт-бета-ETF без риска. В эту категорию нет инвестиций. (Подробнее см. Ниже: Интеллектуальные бета-версии ETF: за и против .)

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей ни в одном из взаимных фондов или ETF, упомянутых выше.