Есть несколько вещей, более важных и более сложных, чем создание долгосрочной инвестиционной стратегии, которая может позволить человеку инвестировать с уверенностью и с ясностью в отношении своего будущего. Для создания инвестиционного портфеля требуется продуманный и точный процесс планирования портфеля, который следует пяти основным шагам.

Шаг 1: Оценка текущего финансового положения и целей

Планирование на будущее требует четкого понимания текущей ситуации инвестора в отношении того, где он или она хочет быть. Это требует тщательной оценки текущих активов, обязательств, денежных потоков и инвестиций в свете важнейших целей инвестора. Цели должны быть четко определены и определены количественно, чтобы оценка могла выявить любые пробелы между текущей инвестиционной стратегией и заявленными целями. Этот шаг должен включать откровенное обсуждение ценностей, убеждений и приоритетов инвестора, которые определяют курс для разработки инвестиционной стратегии.

Шаг 2: Создание инвестиционных целей

Создание инвестиционных целевых центров для определения профиля риска-возврата инвестора. Определение того, насколько высокий риск, который хочет и может принять инвестор, и насколько волатильность, которую может выдержать инвестор, является ключом к разработке стратегии портфеля, которая может обеспечить требуемую доходность с приемлемым уровнем риска. После того, как будет разработан приемлемый профиль риска, будут установлены критерии для отслеживания эффективности портфеля. Отслеживание производительности портфеля по сравнению с эталонами позволяет сделать небольшие корректировки на этом пути.

Шаг 3: Определение распределения активов

Используя профиль риска-возврата, инвестор может разработать стратегию распределения активов. Выбирая из различных классов активов и инвестиционных возможностей, инвестор может распределять активы таким образом, чтобы обеспечить оптимальную диверсификацию, ориентируясь на ожидаемую прибыль. Инвестор также может присваивать проценты различным классам активов, включая акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции, исходя из приемлемого диапазона волатильности для портфеля. Стратегия распределения активов основана на моментальном снимке текущей ситуации и целей инвестора и обычно корректируется с учетом изменений в жизни. Например, чем ближе инвестор доходит до его или ее целевого показателя выхода на пенсию, тем больше распределение может измениться, чтобы отразить меньшую терпимость к волатильности и риску.

Шаг 4: Выбор инвестиционных опций

Индивидуальные инвестиции выбираются на основе параметров стратегии распределения активов. Выбранный тип выбранного инвестирования во многом зависит от предпочтения инвестора для активного или пассивного управления.Активно управляемый портфель может включать отдельные акции и облигации, если есть достаточные активы для достижения оптимальной диверсификации, которая обычно составляет более 1 миллиона долларов в активах. Меньшие портфели могут обеспечить надлежащую диверсификацию через профессионально управляемые фонды, такие как паевые фонды; через управляемые счета; или с биржевыми фондами. Инвестор может построить пассивно управляемый портфель с индексными фондами, выбранными из различных классов активов и экономических секторов.

Шаг 5: Мониторинг, измерение и ребалансирование

После внедрения плана портфеля начинается процесс управления. Это включает мониторинг инвестиций и оценку эффективности портфеля по сравнению с эталонами. Необходимо регулярно сообщать об эффективности инвестиций, как правило, ежеквартально, и ежегодно рассматривать план портфеля. Один раз в год ситуация и цели инвестора получают обзор, чтобы определить, произошли ли какие-либо существенные изменения. Затем анализ портфеля определяет, будет ли распределение по-прежнему нацелено на отслеживание профиля риска-вознаграждения инвестора. Если это не так, то портфель можно перебалансировать, продавать инвестиции, которые достигли своих целей, и покупать инвестиции, которые обладают большим потенциалом роста.

При инвестировании в пожизненные цели процесс планирования портфеля никогда не прекращается. По мере того, как инвесторы перемещаются по этапам их жизни, могут иметь место изменения, такие как изменение работы, рождение, развод, смерть или сокращение временных горизонтов, что может потребовать корректировки их целей, профилей риска или распределения активов. По мере того, как происходят изменения или как диктуются рыночные или экономические условия, процесс планирования портфеля начинается заново, после каждого из пяти шагов, чтобы обеспечить правильную инвестиционную стратегию.