При рассмотрении вариантов торговли с низкой стоимостью важно понять разницу между «дешевыми вариантами» и «недорогими вариантами». «По сути, дешевые варианты имеют очень мало вероятный потенциал, и поэтому поэтому оцениваются соответственно, тогда как недорогие варианты - это те, которые считаются недооцененными и поэтому оцениваются ниже, чем может гарантировать их реальный потенциал.

Изучение того, как точно определить недорогие варианты, в отличие от дешевых вариантов, является основой для любой успешной торговли на арене опционов, для которой требуется менее типичные первоначальные затраты.

Одним из преимуществ торговли недорогими опционами является то, что они обычно производят более высокий процентный доход, чем производится по большинству более дорогих опционов.

Стратегии опционов, использующие волатильность рынка, являются ключом к выгоде от торговли по низким ценам. Как правило, более высокая волатильность означает более высокую цену опционов, и если трейдер может определить ситуацию, когда цена опциона не повысилась в соответствии с ее повышенной волатильностью, они, возможно, заметили недооцененный вариант, предлагающий возможность получения большей прибыли с низкие издержки.

Две основные идеи торговли опционами - либо спекуляция, либо хеджирование, и недорогие варианты могут быть применимы в любом из этих случаев. В то время как спекуляция, которая делает ставку на будущее направление рынка, часто рассматривается как несколько сомнительная практика, можно утверждать, что хеджирование или использование вариантов защиты инвестиций по-прежнему являются формой спекуляций, поскольку, если движение, которое хеджируется, не происходит, деньги, вложенные в создание защиты, теряются. Использование недорогих опционов в качестве метода хеджирования может, по крайней мере, гарантировать, что сумма денег, выделяемая для защиты инвестиций, не является такой значительной суммой риска, независимо от результатов стратегии.

Области, которые нужно понимать при торговле Варианты с низкой ценой

1. Кредитное плечо применительно к опционам:

Кредитное плечо в торговых опционах заключается в том, чтобы сделать такой же объем капитала более эффективным и выгодным. См. Определение рычагов в торговле.

В то время как фактическая сумма наличных денег, полученная как доход от торговли опционами, меньше, процентное увеличение часто значительно превышает процентное увеличение прибыли от эквивалентных инвестиций в акции. Торговля по опциону также несет риск потерять только часть суммы, которая может быть потеряна на складе.

То, что это эффективно означает, состоит в том, что один и тот же объем капитала может быть использован за тот же период времени в значительно более широком разнообразии инвестиций с гораздо более высокой потенциальной отдачей и гораздо меньшим риском на инвестиции, что является поистине ценным использованием кредитного плеча ,

2. Будущая волатильность:

В торговле опционами и особенно в торговле недорогими вариантами важно понять, как прогнозируемая волатильность будущего или подразумеваемая волатильность используются для оценки того, насколько высокая или низкая цена является опционной.

3. Коэффициенты и вероятности:

Использование сравнения подразумеваемой волатильности опциона в отношении его исторической волатильности может позволить трейдеру оценить вероятность будущего движения акций в будущем. Эта оценка шансов и вероятностей помогает трейдеру определить, действительно ли недорогой вариант действительно хорош, и лучше всего заключить сделку с разумным ожиданием определенного результата.

4. Технический анализ:

Использование инструментов технического анализа, таких как диаграммы и диаграммы подсвечника, или индикаторы объема, настроения и волатильности, обеспечивает рациональную и конкретную основу для принятия опционных торговых решений.

Использование инструментов технического анализа обеспечит понимание, необходимое для построения успешной торговой стратегии, применяя критерий, такой как следующий …

В том случае, если подразумеваемая волатильность низкая по сравнению с историческим ценовым движением акций, это может быть воспринято как указание на то, что потенциальная потенциальная торговля может быть сделана по этому варианту. Если акции продолжают двигаться со скоростью своей исторической волатильности, а не замедлением текущей подразумеваемой волатильности, можно ожидать возврата, что будет соответствовать более высокой цене, которую поведет более высокая волатильность, что означает, что более низкая цена может быть уплачена считаться сделкой - при условии, что рынок ведет себя соответственно этой стратегии.

5. Рыночный оптимизм и внешние влияния:

Крупное новостное событие может создать драматическое движение цены акций, и это обычно сопровождается большим увеличением подразумеваемой волатильности. В месяцы после этой драмы акции обычно стабилизируются до некоторой степени, в то время как ожидаются дальнейшие новостные события. Часто испытываемый более жесткий торговый диапазон обычно приводит к падению подразумеваемой волатильности. Если трейдер считает, что ценовой прорыв неминуем, они могут покупать варианты при текущей низкой стоимости, и если их прогноз будет правильным, то покупка может считаться сделкой. И наоборот, убыток может быть понесен, если цена не выйдет из узкого диапазона торговли в течение времени трейдера.

6. Использование модели Black-Scholes:

Другой метод определения фактической стоимости опции по сравнению с ее ценой, чтобы определить, действительно ли вариант, недорогой вариант или просто дешевый вариант, использует черный -Scholes Model - модель ценообразования математических моделей.

Стратегии для участия

1. Сосредоточьтесь на небольших акциях, которые предлагают потенциал большей прибыли:

Хотя может возникнуть соблазн заглянуть в шум, порожденный высокопрофильными акциями, крупные акции с большими деньгами не всегда дают большие процентные доходы. На самом деле, наоборот, справедливо противоположное: у недорогих акций, обычно имеющих большую вероятность увеличения процентного дохода, чем дорогостоящие варианты.

2. Избегайте краткосрочных опционов без оплаты:

Хотя эти типы опций имеют более низкую стоимость, чем более долгосрочные варианты «в деньгах», они обычно являются «дешевыми» вариантами, а не «низкими», недорогие "варианты. Часто заманчиво, особенно для неопытных торговцев опционами, торговать самыми дешевыми доступными вариантами. Они рационализируют, что они снижают свой риск, и, хотя торговля дешевыми опционами, безусловно, может снизить объем капитальных затрат, риск 100% -ной потери значительно увеличивается, поскольку эти дешевые варианты имеют очень высокую вероятность истечения срока действия.

3. Купить варианты с более высокой дельта:

Проще говоря, вариант с более высокой дельта - вариант, который имеет более высокую вероятность истечения срока в деньгах. Опция, которая уже находится в деньгах, имеет высокую дельта, и если этот тип опциона можно купить по относительно низкой цене, то это лучший сценарий для потенциально выигрышной и стоящей сделки. Другим преимуществом опций с более высокой дельтами является то, что они выполняют больше аналогично базовому фонду, а это означает, что при перемещении акции параметры быстро повысят ценность.

4. Покупайте варианты с соответствующим временным интервалом до истечения срока действия:

Причина, по которой варианты с более коротким временем истечения срока действия дешевле, заключается в том, что у них есть небольшое окно возможностей для получения прибыли. Хотя инвестиции могут показаться привлекательными, поскольку они не требуют больших капитальных затрат, низкая вероятность того, что опция закрытия до истечения срока действия возвращает прибыль, означает, что этот тип трейдера делает ставку против коэффициентов. Варианты покупки с разумным количеством времени до истечения срока действия являются частью успешной торговой стратегии при торговле недорогими опционами.

5. Рассмотрим анализ настроений:

При выборе акций для покупки недорогих опционов анализ чувствительности может быть использован для определения вероятности продолжения текущей тенденции. Когда восходящее движение цен сопровождается негативной или медвежью деятельностью, такой как увеличение торговли опционами на пут, более высокий процентный интерес и менее оптимистичный рейтинг аналитиков, это может часто сигнализировать о хорошем времени для покупки. По мере того, как цена акций продолжает расти, скептики часто становятся потенциальными покупателями, которые, наконец, поднимаются на подножку, отказываясь от своей гибели и мрака. В качестве альтернативы, широко распространенный энтузиазм в отношении движущихся вверх акций может указывать на то, что большинство игроков уже вошли в тренд и что он может достичь своего пика.

6. Внедрить анализ базового запаса:

Внедрение технического анализа может обеспечить прочную основу для выбора и выбора времени для того, чтобы торговля лучше всего капитализировала при движении на рынке и условиях при торговле недорогими вариантами. Четкая перспектива базового запаса всегда дает преимущество трейдеру, стремящемуся совершить успешную торговлю.

7. Избегайте самодовольства и жадности:

Низкая подразумеваемая волатильность означает более низкие цены опционов и часто является результатом жадности или самоуспокоенности на рынке. Чтобы успешно идентифицировать и торговать недорогими вариантами, важно, чтобы трейдер не попадал в эту ловушку самоуспокоенности или жадности.Не становитесь самодовольными и считайте, что низкая подразумеваемая волатильность и сопутствующая низкая цена опциона означают, что это автоматически выгодно. Убедитесь, что это действительно недорогой вариант, а не дешевый вариант, который вы покупаете. Во всех видах торговли жад может быть худшим врагом трейдера, поэтому принятие рациональных, разумных и последовательных решений, а не мечтание о огромной прибыли, - это способ добиться успеха.

8. Используйте средние реверсии:

Теория среднего возврата заключается в том, что цены акций после драматического движения вернутся к их среднему или среднему значению. Разумеется, размещение сделок по принципу «среднего возврата» - это не безошибочная стратегия, имеет смысл ввести потенциальное мгновенное действие цены акции, которая достигла своей «точки привязки» с использованием недорогих опционов, а не базовые запасы.

Нижняя линия

Понимание разницы между дешевым вариантом, просто потому, что у него мало шансов стать прибыльным, а вариант, который действительно дешев по причинам недооценки или несоответствия волатильности, является ключом к успешному торговые варианты с более низкими, чем типичные, премиальные расходы. Эффективно применяя стратегии, изложенные в этой статье, и получая четкое представление о принципах, перечисленных выше, трейдер может стать квалифицированным специалистом в проведении последовательных выигрышных сделок и эффективном использовании своего инвестиционного капитала путем торговли тщательно отобранными недорогими опционами.