ETFS Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) был создан в 2010 году до дать инвесторам и трейдерам возможность получить физическую платину с биржевым фондом (ETF). Раньше единственным способом купить или продать платину был физический дилер или через фьючерсные рынки. PPLT смоделирован на SPDR Gold Trust, который является ETF, который дает инвесторам доступ к физическому золоту.

Бычий рынок товаров с 2000 по 2011 год создал спрос на эти виды инвестиционных продуктов. Инвестиционный спрос на платину намного ниже, чем у золота и серебра, причем основной спрос на него приходится на промышленность. Благодаря своим уникальным качествам платина имеет множество применений, таких как каталитические преобразователи для автомобилей, лабораторное оборудование, электроника, электроды и стоматология. В последние годы платина стала популярной в ювелирных изделиях. Поэтому цены на платину больше зависят от экономического и промышленного роста, а не от экономической политики, такой как золото и серебро.

PPLT фактически содержит физическую платину. Если инвесторы покупают акции в PPLT, ETF добавляет свои физические платиновые холдинги. Если инвесторы продают акции PPLT, то физическая платина продается для выкупа акций. Некоторые критикуют эту структуру как вклад в волатильность, которая может быть значительна на тонких рынках.

Характеристики

PPLT управляется ETF Securities. Его целью является цена PPLT для отслеживания цены на платину на основе фьючерсных рынков. Он имеет очень низкий коэффициент годовых расходов 0,6%. Это выгодно отличается от других ETF, которые отслеживают физические товары для золота, серебра и палладия. PPLT торгует на бирже NYSEARCA в США.

До того, как PPLT дебютировала, розничные инвесторы и фонды, которые были бычьими или медвежьими на платине, должны были покупать или продавать компании, которые добывали платину. Многие учреждения имеют подзаконные акты, которые мешают им торговать на фьючерсных рынках. Тем не менее, многие из этих горняков имеют диверсифицированные операции, что делает их плохим показателем для цен на платину. Кроме того, другие факторы, такие как денежный поток, затраты и условия кредитования, также влияют на цену в долгосрочной перспективе.

Пригодность и рекомендации

PPLT призывает к росту инвесторов и спекулянтов. Самый большой промышленный спрос на платину приходится на автомобили, а продажи автомобилей тесно связаны с экономическим ростом. Для спекулянтов платина ловит ставку, когда инвесторы начинают беспокоиться о реальных процентных ставках и экономической политике, которые могут быть инфляционными.

Оба эти условия присутствовали на рынке бычков на платине с 2001 по 2011 год, когда платина поднялась с минимума 400 долл. США за унцию до более чем 2 долл. США за унцию.Одной из определяющих особенностей этого времени было увеличение покупательной способности для среднего класса на развивающихся рынках. Это привело к увеличению спроса на платину, поскольку было продано больше автомобилей. В то же время долгосрочные процентные ставки были низкими, несмотря на растущее инфляционное давление, подпитывающее спекулятивную составляющую спроса на платину.

Как и большинство товаров, платина следует за циклами бума и бюста, что приводит к крайностям в тенденциях. Одним из мощных катализаторов для бычьего рынка платины были жесткие условия поставки в 2001 году после более чем двух десятилетий низких цен на платину. За это время инвестиции в производство платины были низкими; многие страны накопили массивные запасы. Когда спрос увеличился, цена взорвалась из-за этих условий поставки.

Во время бычьего рынка предложение начало расширяться, поскольку все виды продукции стали жизнеспособными по мере роста цен. Это увеличение предложения и снижение спроса из-за замедляющейся экономики завершило бычий рынок платины, поскольку он упал более чем на 50% с 2011 по 2015 год. Кроме того, спекулятивная ставка исчезла по мере улучшения финансовых условий и снижения инфляции.

Существует значительный риск и вознаграждение за платину. Инвесторы должны стремиться определить финансовые условия, реальные процентные ставки, глобальный рост и условия поставки, чтобы определить положение платины в цикле. Это понимание может помочь инвесторам управлять рисками и определять разумные целевые показатели прибыли.
Этот ETF подходит для инвесторов, которые хотят обладать физической платиной, потому что они хотят хранить богатство или считают, что спрос на платину будет расти.