Как заемные биржевые фонды (ETF), так и покупка ETF по марже позволяют максимизировать потенциал роста, используя долг. С другой стороны, если ваши инвестиции не идут хорошо, тогда вы понесете значительные потери. Главное - выяснить, какой вариант лучше. Но сначала важно понять разницу.

Упомянутые ETFs

ETF отслеживает индекс, промышленность, товар или валюту, чтобы назвать несколько. Существуют также обратные ETF с рычажным механизмом, что означает, что цена за акцию для ETF ценится, когда этот индекс, промышленность, товар или валюта работают плохо. Многие инвесторы любят эти торговые машины, потому что они предлагают большой потенциал за короткий промежуток времени и предлагают возможность делать ставки без использования личного рычага. К этому последнему моменту брокер не будет предлагать маржу на активы с высоким уровнем риска из-за возможности дефолта. (Подробнее см. Пресечение легальных возвратов ETF ).

Что касается возможности сделать ставку большой, важно помнить, что нет такой вещи, как инвестиции с низким уровнем риска с исключительными вознаграждениями. Другими словами, хотя потенциальная отдача велика, риск снижения также умножается. Если вы прочитаете мелкий шрифт, большинство фондов порекомендуют вам не вкладывать средства в ETF с более активным оборотом дольше одного дня. Причина этого в том, что сборы и расходы будут потреблять ваши прибыли. У многих ETF с фиксированным доходом есть коэффициенты чистого расхода 0,95%. Это значительно выше, чем средний коэффициент расходов ETF 0,46%.

Вышеупомянутая рекомендация большинства фондов представляет проблему. Было доказано, что активная торговля не столь выгодна, как долгосрочная инвестиционная стратегия. Это связано с тем, что невозможно обеспечить рынок на устойчивой основе. Однако, если вы хотите купить и удерживать ETF с привязкой к прибыли, ваша прибыль будет уменьшена из-за сборов и расходов - если бы у вас была прибыль.

В большинстве случаев задействованные ETF представляют собой проигранный / проигравший сценарий. Тем не менее, есть исключения, и награды могут быть огромными. Например, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61. 93 + 0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) закрыто на уровне $ 51. 46 - 18 апреля 2013 года и 132 доллара США. 13 от 29 декабря 2014 года. Это несмотря на коэффициент расходов 0,95%. Иногда отрасль может работать так хорошо, что получает смещение расходов. (Подробнее см. Ниже: Усиленные ETF: они подходят вам? ).

Покупка ETF по марже

Как уже упоминалось выше, вы не можете купить ETF с привязкой к маржи. Вы можете использовать маржу для инвестиций в стандартный ETF. С маржинальным счетом вы заимствуете деньги для инвестиций в ценные бумаги, которые могут значительно увеличить потенциал роста. С другой стороны, это может также привести к маржинальному призыву, если ваши инвестиции (и) кислые, что означает, что вы, инвестор, должны внести дополнительные денежные средства или ценные бумаги для покрытия возможных убытков.(Подробнее см. Руководство по покупке ETF по марже ).

Если вы используете маржу для покупки ETF, проценты будут зависеть от продолжительности кредита. Если это более длинный кредит, который интерес будет потреблять в вашей прибыли. С положительной стороны, с маржинальным счетом проценты должны выплачиваться посредством дивидендов и других источников доступного капитала.

Нижняя линия

Хотя есть исключения с обеих сторон, в целом, если вы ищете краткосрочные инвестиции со значительным потенциалом роста, более эффективный вариант использования ETF с использованием ETL. Если вы ищете долгосрочные инвестиции, в которых вы можете максимизировать свой потенциал, используя маржу, покупка по марже будет лучшим вариантом, особенно если вы можете использовать дивиденды для выплаты процентов. Все, что сказало, заимствованные ETFs и покупка по марже, представляют собой высокий риск. Поскольку сохранение капитала должно быть вашим приоритетом номер один, когда вы нацелены на долгосрочный инвестиционный успех, рекомендуется избегать обоих. (Подробнее см. Ниже: Топ-5 причин удерживать легальные ETF до уровня ).

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в ФАС.