Золото и другие драгоценные металлы могут быть дружественным портом на шторме фондового рынка. Это инвестиции, которые, как правило, растут, когда стандартные садовые разновидности запасаются на юг, медведи ревут или рынки в беспорядках по политическим причинам. В этой статье мы рассмотрим некоторые фонды драгоценных металлов и обсудим некоторые плюсы и минусы этих альтернативных инвестиций.

Металлы и рыночные потрясения
Рассмотрим рыночный период с февраля 2007 года по февраль 2008 года. Фонды драгоценных металлов выросли в среднем на 42. 90% за годичный период, заканчивающийся 29 февраля. , по данным Morningstar, составляли менее 1% за тот же период времени.

Несовершенство сохраняется, если человек выходит пять лет. Фонды драгоценных металлов имели средний доход 25% в год. По данным Morningstar, это было намного лучше, чем 10. 25%, заработанные фондами роста большой капитализации (данные до марта 2008 года). Однако акции, которые являются финансовыми активами, преуспевают в условиях, которые наносят ущерб золоту и драгоценным металлам. В этом году, например, были представлены фонды драгоценных металлов в среднем на -2. 68%, в то время как рост крупных колпаков увеличился на 10. 36%. Таким образом, как правило, фондовый рынок растет в большинстве лет, так что золотовалютные запасы и фонды, как правило, плохо работают в большинстве многолетних периодов. Они, как правило, нестабильные инвестиции, по мнению консультантов, таких как Чарльз Хьюз, финансовый советник Bayshore, Нью-Йорк.

Однако небольшое количество золота или других драгоценных металлов может обеспечить диверсификацию портфеля. Но как?

Золото - ставка против доллара, потому что это валюта без каких-либо товарных резервов. Поэтому, когда стоимость золота растет, стоимость доллара имеет тенденцию к снижению. Золото также мало коррелирует с фондовым рынком - они, как правило, идут в противоположных направлениях. Существует несколько способов измерения риска взаимного фонда: один из способов - это индикатор, известный как R-квадрат. Это измеряет, насколько верно инвестиции следует за индексом.

Еще один способ оценить рискованность инвестиций - это бета-тестирование. Это показатель, который анализирует рыночный риск фонда. Он показывает, насколько чувствительным является фонд для данного рыночного индекса, такого как S & P 500 или Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Хеджирование против валюты Акции обычно ужасно страдают, когда есть опасения по поводу инфляции, что является идеальной средой для инвестиций в золото. Например, за 18-месячный период в 1973-74 годах фондовый рынок в разгар периода высокой инфляции потерял 42,6%, согласно «Запасам на долгий срок» Джереми Зигеля. Как делалось золото? По данным «The Complete Book of Gold Investing», он переживал бурю инфляции, перепрыгивая с 35 долларов за унцию до примерно 180 долларов за унцию.«

В периоды падающего доллара и / или слабой экономики небольшое количество драгоценных металлов, инвестирующих в портфель, скажем, один или два процента, может обеспечить диверсификацию. Как?

Получение корзин с яйцами > Покупка золота - это большая форма диверсификации. Облигации также могут обеспечить диверсификацию, но никто не знает наверняка, когда акции будут бить облигации или когда акции будут погружаться из-за инфляционных страхов, делая золотые ошибки крупными победителями. (999) Золото и другие драгоценные металлы являются естественными преградами против валюты, теряющей некоторую или всю ценность. Поэтому американцы, покупающие золото, по сути дела, затягивая доллар. Как выбрать фонд драгоценных металлов

Во-первых, финансовые консультанты подчеркивают, что то, что делает драгоценные металлы настолько хорошими на медвежьем рынке, также делает их очень плохими на бычьем рынке. Их волатильность может помочь или повредить портфель, поэтому они должны быть используется тщательно.

Советники говорят, что драгоценные металлы должны быть пряностями в портфеле, а не главным блюдом. Они также утверждают, что они должны быть не более одного или двух процентов портфеля. В выборе фонда, по мнению консультантов, должны применяться обычные критерии. Фонд должен иметь как минимум пятилетний рекорд, а менеджер должен иметь долгую историю в управлении портфелем драгоценных металлов. Фонд также должен иметь долгую историю, чтобы можно было увидеть, как он работает как на медвежьем, так и на бычьем рынке, и его следует сравнивать с другими фондами в своей категории.
Итог

Итак, каковы расходы на управление фондом, и чем они выше или ниже других в категории? Очевидно, последнее лучше. Низкие затраты могут повлиять на производительность в долгосрочной перспективе. Используемые разумно и тщательно, драгоценные металлы могут помочь инвестору получить достойную прибыль на страшном рынке.